التحوط في الفوركس: استراتيجية إدارة المخاطر في سوق الصرف

لماذا يجب على المتداولين معرفة التحوط في الفوركس

سوق الفوركس يتسم بالتقلب الطبيعي، حيث يمكن أن تتغير أسعار الصرف بشكل حاد خلال فترات قصيرة، مما يضع ضغطًا على المستثمرين الذين يرغبون في حماية رؤوس أموالهم

التحوط (Hedging) ليس وسيلة لإلغاء جميع المخاطر، ولكنه يحد من حجم الخسائر. إذا توقعت أن زوج العملات الذي تمتلكه سينخفض على المدى القصير، لكنك تؤمن أن الاتجاه سيتغير في النهاية، فإن التحوط سيساعدك على البقاء في الموقع، مع الاستعداد لتحقيق أرباح عندما يتعافى السوق. أما الخسائر الناتجة عن تحركات قصيرة المدى فستقل بشكل واضح

ما هو التحوط في الفوركس

التحوط في الفوركس يعني فتح مركز خاص لتعويض المخاطر من مركزك الحالي. طريقة العمل هي فتح أوامر متعددة في وقت واحد، قد تكون في اتجاه معاكس، بحيث تعوض حركة السعر في اتجاه واحد الخسائر في الاتجاه الآخر

تتعلق هذه العملية بشراء أو بيع أدوات مالية (مثل العملات أو خيارات الفوركس) لضبط توازن وضعك. النتيجة هي تقليل عدم اليقين في النتائج المحتملة

أنواع استراتيجيات التحوط في الفوركس

التحوط المباشر - أبسط الطرق

هذه هي أبسط صورة، حيث تفتح مركز بيع عندما يكون لديك مركز شراء (أو العكس) باستخدام نفس الأصل. على سبيل المثال، إذا كانت لديك مركز طويل في EUR/USD، يمكنك فتح مركز قصير في نفس الزوج

الميزة هي أن التحوط واضح - كلا المركزين يعوض الآخر، لكن الربح الصافي سيكون صفرًا عندما يكون سعر الصرف متوازنًا. أهمية هذه الاستراتيجية تكمن في الحفاظ على المركز الأصلي أثناء انتظار انعكاس الاتجاه. إذا أغلقت المركز بدون تحوط، ستتحمل الخسارة

التحوط المعقد - لاستراتيجيات متقدمة

تتعلق باختيار أصلين مرتبطين، ثم فتح مراكز في اتجاهين متعاكسين

مثال: زوج العملات EUR/USD و GBP/USD مرتبطان إيجابيًا. إذا فتحت مركز قصير في EUR/USD، لكنك تقلق من مخاطر الدولار الأمريكي، يمكنك فتح مركز طويل في GBP/USD في نفس الوقت

إذا انخفض اليورو مقابل الدولار، قد تتكبد خسارة في المركز الطويل على GBP/USD، لكنك ستربح من مركز EUR/USD. والعكس صحيح، إذا ضعف الدولار، فإن خسارة GBP/USD يمكن تجنبها من خلال أرباحك على EUR/USD

مخاطر: هذا النوع من التحوط يحمل “تكلفة رأس سهم” - تفتح مركزًا جديدًا بعملة أخرى (الجنيه واليورو)، لذلك إذا نجحت الاستراتيجية، قد ترى أرباحًا أكبر من مركز واحد، وإذا فشلت، ستواجه خسائر متراكمة

أكثر ثلاث استراتيجيات تحوط في الفوركس شعبية

1. التحوط المباشر البسيط

هو نقطة انطلاق معظم المتداولين، حيث تفتح مركزًا معاكِسًا. على سبيل المثال، إذا فتحت مركزًا طويلًا في EUR/USD، يمكنك فتح مركز قصير في نفس الزوج للحماية

رغم أن الربح الصافي قد يبدو غير جذاب، إلا أن الفائدة الحقيقية تكمن في الحفاظ على المركز، عندما يتحرك EUR/USD في اتجاه واحد (افترض أنه يعكس اتجاهه)، فإن مركزك القصير سيخسر، لكن المركز الطويل سيحقق ربحًا. الأهم هو أنك لا تزال في اللعبة، ومستعد للتحرك التالي

2. التحوط متعدد العملات

هذه الاستراتيجية أكثر تعقيدًا، حيث تبحث عن أزواج عملات مرتبطة (مثل GBP/USD و EUR/USD)، بسبب ارتباطها المشترك بالدولار الأمريكي

افترض أن:

• فتحت مركزًا قصيرًا في EUR/USD عند أفضل سعر
• لكنك تقلق من ضعف الدولار الأمريكي، وارتفاع اليورو
• للحماية، تفتح مركزًا طويلًا في GBP/USD

إذا انخفض اليورو مقابل الدولار، وارتفع الجنيه، سترى أرباحًا أكبر على EUR/USD تعوض خسائر GBP/USD. والعكس، إذا ضعف الدولار، وارتفع اليورو والجنيه، فإن أرباح EUR/USD ستعوض خسائر GBP/USD.

تحذير: هذه الاستراتيجية قد تؤدي إلى “تحوط غير كامل”، حيث أن علاقات العملات قد تتغير مع الوقت، وإذا تغيرت العلاقة، قد تفشل استراتيجية التحوط

3. استخدام خيارات الفوركس للتحوط

عقود الخيارات تمنح “حق” وليس “التزام” لتبادل العملات بسعر معين قبل تاريخ الانتهاء

مثال:

• تشتري AUD/USD بسعر 0.76$
• تريد حماية نفسك من الانخفاض
• تشتري خيار بيع (Put) بسعر 0.75$، ينتهي خلال شهر

إذا انخفض سعر AUD/USD إلى أقل من 0.75$ قبل الانتهاء:

• ستخسر مركزك الطويل
• لكن خيار البيع سيحقق أرباحًا ويعوض الخسارة (خصمًا قيمة العلاوة التي دفعتها)
• النتيجة: تظل المخاطر ضمن الحدود التي تتحكم فيها

أما إذا ارتفع السعر:

• سيحقق مركزك الطويل أرباحًا
• وتنتهي صلاحية خيار البيع بدون قيمة
• فقط تدفع العلاوة

الميزة: مرونة عالية ويمكنك التحكم في المخاطر بشكل واضح، والعيب: يتطلب دفع قسط العلاوة مقدمًا

كيف تجعل التحوط في الفوركس فعالاً

التحوط في الفوركس يتطلب تفكيرًا دقيقًا، وهو ليس استراتيجية للمبتدئين، لكنه ليس مستحيلًا - يحتاج إلى خطة تداول وفهم للسوق

الخطوة الأولى: اختيار أزواج العملات

اختيار الأزواج المناسبة هو الأساس، بشكل عام:

• العملات الرئيسية (Major pairs): EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD - عالية التقلب، وسائلة، خيار جيد للتحوط
• العملات الثانوية (Minor pairs): USD/HKD - أقل تقلبًا، لكن أصعب في التحوط

الخطوة الثانية: تحليل التقلبات والسيولة

العملات الرئيسية عادةً أكثر تقلبًا يوميًا من العملات غير الشائعة، وسهولة التبادل أكبر. فكر في نوع المخاطر التي تريد حمايتها - سعر الصرف؟ مخاطر العملة؟ ثم اختر بناءً على ذلك

الخطوة الثالثة: وجود رأس مال كافٍ

التحوط يتطلب هامشًا إضافيًا، ويجب أن يكون لديك رأس مال لتغطية مراكزك. تأكد من أن حسابك يمكنه دعم مراكز متعددة في آن واحد

الخلاصة والنصائح

التحوط في الفوركس استراتيجية معقدة، لكنها مفيدة للمتداولين ذوي الخبرة. المفتاح هو فهم سوق الفوركس بعمق

فهم: هناك ثلاثة طرق رئيسية: التحوط المباشر (سهل للمبتدئين)، التحوط المعقد (يتطلب خبرة)، والتحوط باستخدام خيارات الفوركس (مرن جدًا)

الاختيار المناسب: ليس الجميع بحاجة للتحوط، بعض المتداولين يعتقدون أن التقلب جزء من اللعبة، ويقبلون المخاطر. قرر ما إذا كنت ستقوم بذلك أم لا

التحضير: قبل بدء التحوط في الفوركس، جربه على حساب تجريبي، وضع خطة تداول واضحة، اختر أزواج العملات بحذر، وتأكد من وجود رأس مال كافٍ لديك

إلى جميع القراء، نأمل أن يكون هذا المقال قد ساعدكم على فهم التحوط في الفوركس، وأن تتمكنوا من تطبيقه بثقة في تداولاتكم