ما هو الطلب والعرض؟ ولماذا يجب على المستثمرين معرفتهما جيدًا

إذا تساءلت يوما لماذا ترتفع بعض الأسهم اليوم لكن الغد مختلف. الإجابة تكمن في هاتين الكلمتين: العرض والطلب

هذه ليست مسألة اقتصادية قد ارتفعت بشكل كبير. وهي في صميم تحركات الأسعار في الأسواق المالية. سواء كنت تتداول أسهم العملات الرقمية أو سلع أخرى.

ما هو الطلب؟ دعونا ننظر إلى الأمر من وجهة نظر المشتري.

الأمر بسيط: الطلب هو الطلب على الشراء.

عندما ينخفض السعر. المشترون سيسرعون لشراء المزيد. عندما يرتفع السعر، تسمى هذه العلاقة قانون الطلب - السعر والكمية التي يجب شراؤها هما علاقة عكسية.

لماذا يحدث هذا؟ هناك سببان:

1) نتائج الإيرادات - عندما ينخفض السعر. كلما زاد المال في جيبك، زادت قدرتك على الشراء.

2) تأثير الاستبدال - عندما يكون هذا المنتج أرخص. بدأ يبدو أكثر جاذبية مقارنة بمنتجات أخرى بنفس السعر.

بالإضافة إلى السعر، يتأثر الطلب على الشراء ب:

• دخل المستهلك
• سعر بديل آخر
• معتقدات وتوقعات السوق
• الموسم سياسة الولاية، التكنولوجيا

ما هو الإمداد؟ وجهة نظر البائع

العرض هو الطلب على البيع.

قانون العرض هو عكس الطلب. - يرتفع السعر، يكون البائع مستعدا لعرض المزيد، ينخفض السعر، ويقلل البائع من حجم المبيعات.

لأنه عندما يكون السعر جيدا، يشعر البائع “لماذا تبيع الآن، السعر سيكون أفضل” أو عندما يكون السعر مرتفعا، “عليك أن تسرع وتبيعها”.

تشمل العوامل الأخرى التي تؤثر على العرض ما يلي:

• تكاليف الإنتاج
• سعر البديل
• عدد المتسابقين
• التكنولوجيا الجديدة
• سياسة وتنظيم الضرائب
• توقعات الأسعار المستقبلية

التوازن (التوازن) - حيث يحدث السعر الفعلي.

هذه هي النقطة السحرية التي تقول إن المبلغ الذي يريد المشتري شراءه والمبلغ الذي يريد البائع بيعه هما نفس المبلغ تماما. الأسعار هنا تميل إلى الاستقرار.

إذا ارتفع السعر فوق التوازن:

• البائعون يتدفقون بسبب السعر الجيد.
• المشترون يتقلصون بسبب ارتفاع الأسعار.
• تزداد المخزونات → ينعكس السعر نحو الأسفل.

إذا انخفض السعر إلى ما دون التوازن:

• المشترون يتدفقون بسبب السعر الجيد.
• البائعون يتقلصون بسبب الأسعار السيئة.
• نقص السلع → انعكست الأسعار للأعلى.

السوق دائما يحاول العودة إلى التوازن. لا يحتاج الأمر إلى التعامل معه، بل يحدث بشكل عفوي.

العرض والطلب في الأسواق المالية - مختلفان عن الأسواق الطبيعية؟

الأمر ليس مختلفا كثيرا، لكن العوامل التي تدفعه أكثر تعقيدا.

العوامل التي تخلق الطلب على الأسهم:

• الظروف الاقتصادية الكلية (أسعار الفائدة، التضخم، النمو)
• سيولة النظام (كم من المال في النظام؟)
• ثقة المستثمرين (ما مدى جودة الاقتصاد؟)

العوامل التي تخلق عرض المخزون:

• قرار بيع الأسهم مرة أخرى أو زيادة رأس مال الشركة.
• طرح عام عام لشركة جديدة
• تنظيم البورصة.

غالبا ما ترتبط هذه العوامل، مثل وجود سوق جيد → ترغب شركة جديدة في طرح الاكتتاب العام → زيادة العرض، لكن الطلب على الشراء كاف لقبوله.

كيف يؤثر العرض والطلب على أسعار الأسهم؟

عندما يتعلق الأمر بالتحليل الأساسي، يرى المستثمرون أن أسعار الأسهم لا ترتفع وتنخفض حسب السهم نفسه، بل ترتفع وتنخفض حسب الطلب على شراء وبيع الأعمال.

مثال: تم إصدار شركة إكس للتو. المشترون الجيدون للأرباح (الطلب) قام البائعون بتقليل الكمية، وارتفع السعر.

لكن في التحليل الفني، يستخدم المتداولون الأداة بشكل متزايد لقياس قوة جانبين:

1) حركة السعر - اقرأ من الشمعة

العصي الخضراء (أغلق أعلى من المفتوح) = إذا فاز الطلب، قد ينخفض السعر. العصا الحمراء (إغلاق الباب أدناه مفتوح) = فوز بالإمداد قد ينخفض السعر. دوجي (تقريبا بقدر الافتتاح والختام) = كلا الجانبين متساويان بالقوة. ما زلت لا أعرف إلى أين أذهب.

2) تحليل الاتجاه - بناء على تحركات الأسعار

• السعر يستمر في تحقيق أعلى مستويات جديدة؟ → الطلب لا يزال قويا.
• السعر يستمر في تحقيق أدنى مستويات جديدة؟ → العرض لا يزال قويا، يستمر في الانخفاض.
• هل يتحرك السعر في النطاق؟ → لا يزال غير واضح، ينتظر الاختراق.

3) الدعم والمقاومة - نقطة التفتيش بين العرض والطلب

• الدعم = هناك الكثير من المشترين ينتظرونك. سيتوقف السعر.
• المقاومة = هناك الكثير من البائعين ينتظرون، السعر سيرتفع ويتوقف.

منطقة العرض والطلب - تقنيات توقيت التداول

إليك كيفية استخدام العرض والطلب لاتخاذ قرارات التداول.

التداول على الانعكاسات (الانعكاس)

النمط 1: DBR - هبوط السعر → تفكيك → صعودا

• في البداية: هناك العديد من الموردين المتاحين. انخفضت الأسعار بشكل حاد. (انزل)
• الوسط: تباطؤ البيع، ويبدأ ضغط الشراء. السعر يتقلب في النطاق. (القاعدة)
• أخيرا: تأتي أخبار إيجابية، ينتصر الطلب، يتجاوز السعر النطاق ويرتفع. (رالي) → التداول عند نقطة الاختراق العليا.

النمط 2: سعر السعر المنخفض - ارتفاع السعر → → الباقي

• الحلقة الأولى: هناك العديد من المشترين. (رالي)
• الوسط: تباطأ عملية الشراء، ويبدأ ضغط البيع. السعر يتقلب في النطاق. (القاعدة)
• أخيرا: تصل أخبار سلبية، العرض يفوز اخترق السعر النطاق وانخفض. (انزل) → التداول عند نقطة الاختراق السفلية.

التداول عندما يستمر الاتجاه (الاستمرار)

هذا هو الحدث الأكثر شيوعا، حيث يأخذ السعر استراحة لفترة، ثم يعود إلى الاتجاه الأصلي.

النمط 1: RBR - صعود → الراحة → الاستمرار للأعلى

• طلب قوي يعود السعر إلى توازن أعلى جديد. → اشتر عندما يخترق السعر مقاومة الإطار.

النمط 2: DBD - → منخفض، الباقي → الاستمرار للأسفل

• إمداد قوي يعود السعر إلى توازن جديد أدنى. → البيع عندما يخترق السعر دعم الإطار.

لماذا نفهم العرض والطلب؟

إذا فهمتها حرفيا، فأنت تفهم جوهر حركة السعر، بغض النظر عن اتجاه السوق. إنه قراءة لقوى الشراء والبيع التي تحدث في السوق.

نقطة مهمة أخرى: العرض والطلب أداة ذكية لكل من المستثمرين على المدى الطويل والمتداولين على المدى القصير. أيا كان ما تختاره، فهم هذا المبدأ سيساعدك على اتخاذ قراراتك بشكل أكثر فعالية.

ليس من الصعب تعلمها، لكن عليك أن تتدرب عليها من خلال تطبيقها في السوق الحقيقية. كل يوم السؤال هو، هل أنت مستعد لقراءته؟