فهم التقلب: المفتاح الرئيسي للتداول بذكاء

متداول المبتدئين يجب أن يعرف ما هو التقلب؟

إذا كنت قد دخلت حديثًا عالم التداول، فإن كلمة “التقلب” (الاضطراب) قد تكون كلمة معقدة للفهم، لكن في الواقع هو مفهوم أبسط مما تظن. النقطة الأساسية هي أن “التقلب يخبرك مدى سرعة تغير سعر الأصل”، فكلما زاد التقلب في السوق، زادت اهتزازات السعر.

المستثمرون الذين لم يختبروا التقلب من قبل قد يعتقدون أنه شيء ضار، لكن في الحقيقة، إذا عرفت كيف تقرأ وتستفيد منه، يمكن أن يتحول إلى “ذهب” ينتظر أن تسحبه، خاصة للمتداولين ذوي الخبرة والاستراتيجيات الواضحة.

ما هو التقلب؟ شرح من البداية

التقلب هو مقياس إحصائي يشير إلى مدى تغير سعر الأصل (السهم، العملة، أو السلعة) بعيدًا عن المتوسط.

في مكاتب المستثمرين المحترفين، يُستخدم التقلب كمؤشر مباشر للمخاطر، فكلما زاد التقلب، زادت مخاطر الاستثمار، ولتعويض ذلك، يتوقع المستثمرون عائدات أعلى.

ما يجعل التقلب مهمًا هو تكرار وحجم تغيرات السعر. إذا كان السعر يتأرجح بشكل عشوائي على مدى قصير، فهذا يدل على ارتفاع التقلب. وعلى العكس، إذا تحرك السعر بشكل هادئ ومنظم، فهذا يدل على انخفاض التقلب.

لماذا يعتبر التقلب مهمًا للمستثمرين؟

يؤثر التقلب على استثمارك بعدة طرق، دعنا نرى ما هي:

التأثير على قيمة المحفظة

عندما يرتفع التقلب، قد تتغير قيمة استثمارك بسرعة وبدون توقع، مما يؤثر على خططك المالية المستقبلية، ويجعل من الصعب التنبؤ بالعائد المتوقع.

ارتفاع تكاليف التداول

الأصول ذات التقلب العالي غالبًا ما تكون تكاليف تداولها أعلى، بسبب زيادة المخاطر، وهذا قد يلتهم أرباحك بشكل كبير.

خلق فرص ذهبية في الوقت نفسه

ومع ذلك، فإن التقلب ليس عدوًا دائمًا، فالمتداولون المتمرسون يمكنهم جني الأرباح من التغيرات السريعة في السعر، مما يعني أن التقلب العالي = فرص أكثر ( إذا كنت تعرف كيف تستفيد منه).

طرق قياس التقلب: 5 مؤشرات رئيسية

1. الانحراف المعياري (Standard Deviation)

هذه هي أبسط طريقة لقياس التقلب، حيث يتم حساب مدى انحراف السعر عن المتوسط. كلما كانت القيمة أعلى، كان التقلب أعلى.

الانحراف المعياري مفيد لأنه لا يخبرك فقط بمدى تغير السعر، بل يساعدك أيضًا على فهم “احتمالية” حدوث أحداث معينة.

2. مؤشر VIX - “مؤشر الخوف” في السوق

VIX (مؤشر التقلب) هو مؤشر يستخدم لقياس التقلب المتوقع في سوق الأسهم S&P 500 خلال الـ 30 يومًا القادمة، ويُحسب من أسعار خيارات S&P 500.

ما يجب تذكره هو VIX عالي = خوف في السوق = تقلب عالي، فعندما يرتفع VIX، غالبًا ما يكون السوق غير مستقر، وتكون أسعار الخيارات مرتفعة.

3. بيتا (Beta) - قياس حركة الأصل مقارنة بالسوق

بيتا تشير إلى مدى تقلب الأصل مقارنة بالسوق بشكل عام، على سبيل المثال:

• سهم بيتا = 1.0 يتحرك مع السوق بشكل عام
• سهم بيتا = 1.5 يتحرك بشكل أكثر عنفًا بمقدار 1.5 مرة من السوق
• سهم بيتا = 0.5 يتحرك نصف حركة السوق

عيوب بيتا:

• بيتا يتغير مع الوقت
• بيتا قد يختلف حسب اتجاه السوق، سواء صاعد أو هابط
• بيتا مرتفعة جدًا إذا لم يتم تداول الأصل بشكل متكرر
• بيتا ليست مقياسًا كاملًا للمخاطر، قد تحتاج إلى عدة بيتا لمزيد من الدقة.

( 4. التقلب التاريخي )Historical Volatility###

التقلب التاريخي يقيس مدى تقلب سعر الأصل في الماضي (عادة خلال 10 إلى 180 يومًا)، ويستخدم المتداولون هذه الفترة لتوقع التقلب في المستقبل.

إذا زاد التقلب التاريخي، غالبًا يدل ذلك على أن السوق في حالة استيقاظ، والعكس صحيح، انخفاض التقلب التاريخي يشير إلى عودة السوق إلى الحالة الطبيعية.

( 5. التقلب الضمني )Implied Volatility###

التقلب الضمني يقيس توقعات السوق حول مدى تقلب السعر في المستقبل، ويأتي من أسعار الخيارات الفعلية التي يتم تداولها في السوق.

المهم هو أن التقلب الضمني ليس علمًا دقيقًا، فلا يمكنك الاعتماد على الأداء السابق للتنبؤ، بل يجب أن تفهم إمكانيات السوق.

مثال على حساب التقلب بشكل عملي

لنحسب تقلب سهم شركة افتراضية باستخدام بيانات لأربعة أيام:

أسعار الأسهم في الأيام: 10، 12، 9، 14 ريال

( الخطوة 1: حساب المتوسط )10 + 12 + 9 + 14### ÷ 4 = 11.25 ريال

( الخطوة 2: حساب الفروق عن المتوسط

• اليوم 1: 10 – 11.25 = -1.25
• اليوم 2: 12 – 11.25 = 0.75
• اليوم 3: 9 – 11.25 = -2.25
• اليوم 4: 14 – 11.25 = 2.75

) الخطوة 3: تربيع الفروق

• اليوم 1: ###-1.25###² = 1.56
• اليوم 2: (0.75)² = 0.56
• اليوم 3: (-2.25)² = 5.06
• اليوم 4: (2.75)² = 7.56

( الخطوة 4: حساب المتوسط للتربيعات )التباين### (1.56 + 0.56 + 5.06 + 7.56) ÷ 4 = 3.69

( الخطوة 5: أخذ الجذر التربيعي للتباين √3.69 = 1.92

النتيجة: الانحراف المعياري = 1.92 ريال، مما يعني أن سعر السهم عادةً ما ينحرف عن المتوسط 11.25 ريال بمقدار حوالي 1.92 ريال.

التقلب في سوق الفوركس: ما الذي يجب أن تعرفه

التقلب في سوق الفوركس يقيس مدى سرعة تغير قيمة العملة. العملات الرئيسية )مثل EUR/USD، GBP/USD### غالبًا ما تكون أقل تقلبًا بسبب السيولة العالية، بينما أزواج العملات الناشئة تكون أكثر تقلبًا.

( أزواج العملات ذات التقلب العالي:

• USD/ZAR )الدولار الأمريكي / الراند الجنوب أفريقي###
• USD/MXN (الدولار الأمريكي / البيزو المكسيكي)
• USD/TRY (الدولار الأمريكي / الليرة التركية)

( أزواج العملات ذات التقلب المنخفض:

• EUR/GBP )اليورو / الجنيه الإسترليني###
• EUR/USD (اليورو / الدولار الأمريكي)
• USD/CHF (الدولار / الفرنك السويسري)
• NZD/USD (الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي)

استراتيجيات التداول في سوق الفوركس ذات التقلب العالي

( 1. استخدم الرسوم البيانية والمؤشرات بذكاء

Bollinger Bands: تساعدك على تحديد متى يكون السوق في حالة Overbought )شراء مفرط### أو Oversold (بيع مفرط)، مما يشير إلى احتمال انعكاس السعر قريبًا.

متوسط المدى الحقيقي (ATR): يقيس التقلب مباشرة، ويمكنك استخدامه لتحديد نقاط وقف الخسارة، مما يساعد على تقليل الخسائر.

مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس حجم تغير السعر، ويساعدك على معرفة متى يكون العملة في حالة Overbought أو Oversold مرة أخرى.

( 2. استخدم وقف الخسارة بكفاءة

قاعدة ذهبية هي استخدام وقف الخسارة دائمًا، خاصة في حالات التقلب العالي، فاختيار مستوى وقف خسارة مناسب يساعدك على حماية رأس مالك عندما يتحرك السوق عكس توقعاتك.

) 3. اتبع خطة تداولك

مهما كان التقلب عاليًا، فإن وجود خطة تداول واضحة والالتزام بها بشكل صارم هو الأهم. المتداولون المبتدئون غالبًا يخطئون عندما يغيرون خططهم أثناء اضطراب السوق، وهذا هو المكان الذي تتلاشى فيه الأرباح.

كيف تتعامل مع التقلب في محفظتك

1. استثمر برؤية طويلة الأمد

الاستثمار هو لعبة طويلة الأمد، فلا تتوقع أن تأتي الأرباح في الأسبوع الأول. إذا كانت لديك خطة استثمار لمدة 5 سنوات أو أكثر، فإن التقلبات القصيرة لا تثير قلقًا، فهي مجرد “ضوضاء” يمكنك تجاوزها.

2. اعتبر التقلب فرصة، وليس خطرًا

عندما ينخفض السوق، تنخفض الأصول أيضًا، مما يتيح لك شراء المزيد بنفس المبلغ. اعتبر ذلك “خصم” من قبل المستثمرين.

3. قم بموازنة محفظتك بشكل دوري

عندما يتغير التقلب، قد تتغير نسب استثمارك في الأصول المختلفة، لذا قم بمراجعة وتعديل التوازن بشكل دوري لضمان توافق المحفظة مع أهدافك ورأس مالك.

ما يجب أن تتذكره عن التقلب

التقلب هو تقلب السعر الذي يُقاس بواسطة الانحراف المعياري ومؤشرات أخرى مثل بيتا، VIX، والتقلب الضمني. إذا كان السعر يتغير بشكل متكرر حول المتوسط، فإن التقلب منخفض، وإذا كان يتأرجح بشكل عنيف، فإن التقلب مرتفع.

الأصول ذات التقلب العالي غالبًا ما تعتبر أكثر خطورة، لكنها توفر أيضًا فرص ربح أكبر. لذا، التقلب ليس دائمًا عدوًا، بل هو “صديق” إذا فهمت كيف تستفيد منه بشكل صحيح.

ممارسة مراقبة أزواج العملات المختلفة وفهم أنماط التقلب ستساعدك على أن تصبح متداولًا أفضل. ابدأ بدراسة زوج واحد وتعلم السوق تدريجيًا، مع مرور الوقت، سيصبح التقلب صديقًا وليس عدوًا.