سيطر على تداول الفارق: الدليل الكامل حول كيفية تحسين أرباحك في الفوركس

الانتشار بلا شك هو أحد المفاهيم الأكثر حيوية التي يجب على كل متداول إتقانها. يمثل الفرق بين سعر البيع (Bid) وسعر الشراء (Ask)، وفهم كيفية عمله هو المفتاح لتعظيم ربحية عملياتك. في هذا الدليل، سنوضح لك ما هو تداول الانتشار، كيفية حسابه، العوامل التي تؤثر عليه، وكيف يمكنك استخدامه لصالحك.

ما هو الانتشار حقًا في التداول؟

الانتشار هو الفجوة أو الفرق بين سعرين: (Bid) الذي يمكنك البيع به و(Ask) الذي يمكنك الشراء به. هذا الفرق ليس عشوائيًا، بل يتغير وفقًا لنوع الأصل، تقلباته، وحجم التداول. في الأسواق عبر الإنترنت، يُعد الانتشار الطريقة الرئيسية التي يفرض بها الوسطاء عمولاتهم.

على عكس البنوك التقليدية التي تطبق نسبًا ثابتة بالإضافة إلى مصاريف إدارية، يستخدم وسطاء التداول صيغة تعويض ضمنية: الانتشار. يُدرج هذا مباشرة في عملية الشراء، لذلك تدفع عمولات دون أن تراها بشكل صريح كخط منفصل.

تكمن أهمية الانتشار في تأثيره المباشر على ربحيتك. الانتشار الواسع يعني تكاليف أكبر وأرباح محتملة أقل. على العكس، التداول بفروقات ضيقة يسمح لك بتحسين نتائجك بشكل كبير.

الانتشارات العائمة مقابل الثابتة: ما الفرق؟

هناك فئتان رئيسيتان من الانتشارات يجب معرفتهما في السوق:

الانتشارات العائمة: هي قيم ديناميكية تتغير باستمرار وفقًا لظروف السوق. تتكيف في الوقت الحقيقي مع التقلبات، السيولة، والوضع الاقتصادي الحالي. مع التكنولوجيا الحديثة، يمكن للمزودين الوصول إلى بيانات السوق الحية وتقديم أفضل الأسعار الممكنة في كل لحظة.

الانتشارات الثابتة: تحافظ على قيمة ثابتة بغض النظر عن تقلبات السوق. ومع ذلك، في فترات التقلب الشديد أو انخفاض السيولة، قد تتسع هذه الانتشارات بشكل كبير، وهو أمر ليس دائمًا واضحًا مسبقًا.

عند التداول بعقود الفروقات، عادةً ستجد انتشارات عائمة، التي توفر مرونة أكبر وفرصًا أفضل للتداول النشط.

كيفية حساب الانتشار في عملياتك

حساب الانتشار بسيط جدًا. تحتاج فقط إلى طرح سعر Bid من سعر Ask للحصول على الفرق:

الانتشار = سعر Ask - سعر Bid

لنأخذ مثال زوج EUR/USD. إذا لاحظت على منصتك أن سعر Ask هو 1.05656 وسعر Bid هو 1.05643، سيكون الحساب كالتالي:

1.05656 – 1.05643 = 0.00013

في سوق الفوركس، يُقاس الانتشار بالنقاط (الربع العشري)، لذلك في هذه الحالة سيكون الانتشار 1.3 نقطة. تذكر أن كل نقطة تمثل أصغر وحدة تغير في السعر في سوق العملات.

التأثير الحقيقي للانتشار على تداولك

تشكل الانتشارات جزءًا من نفقاتك التشغيلية، لذلك من الضروري تقييم تأثيرها على تحليل المخاطر والعائد لكل عملية. إليك النقاط الأساسية التي يجب أن تتقنها:

عرض الانتشار والأرباح: كلما كان الانتشار أوسع، كانت التكاليف أكبر والأرباح المحتملة أقل. الانتشار الضيق يسمح لك بالدخول والخروج من المراكز بتقليل الاحتكاك.

التفاوت بين المنصات: ليست كل الانتشارات موحدة بين الوسطاء. إجراء مقارنة مسبقة سيساعدك على اختيار مزودين أكثر تنافسية، مما قد يوفر لك مبالغ كبيرة على المدى الطويل.

لا تحكم فقط على الانتشار: يروج بعض المزودين لانتشارات منخفضة أو حتى غير موجودة، لكنهم يفرضون عمولات مخفية على تحويل العملات، سحب الأموال، أو صيانة الحساب. دائمًا فكر في التكلفة الإجمالية، وليس فقط الانتشار بشكل منفصل.

الانتشار يختلف حسب الأصل: ليس كل الأصول لها نفس الانتشار. بعض الأدوات لديها انتشارات ضيقة جدًا، بينما أخرى أوسع. هذا يعني أنه يجب عليك اختيار استراتيجيتك وأصولك مع مراعاة هذه الحقيقة.

العوامل التي تحدد حجم الانتشار في الفوركس

الانتشارات ليست ثابتة أو عشوائية. هناك عدة عناصر في السوق تؤثر على اتساعها أو ضيقها:

تقلب السوق

سوق عالي التقلب يخلق انتشارات أوسع. الأصول ذات الانحراف المعياري المنخفض تقدم انتشارات أكثر ضيقًا. لهذا السبب، تظهر العملات الرقمية فجوات أكبر بكثير من سوق العملات، حيث تكون التقلبات أقل تحكمًا.

سيولة الأصل

عمق السوق هو العامل الحاسم. الأصول ذات حجم التداول الكبير لديها انتشارات منخفضة. على سبيل المثال، زوج EUR/USD، أحد أكثر الأزواج تداولًا عالميًا، يحافظ على انتشارات ضيقة جدًا. بالمقابل، الأزواج الغريبة مثل NZD/CAD تظهر انتشارات أوسع بشكل ملحوظ بسبب حجمها الأقل.

أسهم الشركات الكبرى مثل Apple أو Amazon، التي تتداول بمئات الملايين من الدولارات يوميًا، لديها انتشارات ضيقة. أما الأسهم الأقل سيولة فقد تظهر انتشارات واسعة جدًا.

الأحداث الاقتصادية المهمة

الأحداث المفاجئة أو الأخبار ذات التأثير ترفع الانتشارات مؤقتًا. النزاعات الجيوسياسية، الأزمات الاقتصادية، أو القرارات السياسية المهمة يمكن أن ترفع الفجوة. مثال كلاسيكي هو غزو أوكرانيا في 2022، الذي أدى إلى تضاعف انتشارات الأزواج التي تتضمن الروبل بشكل كبير.

الانتشارات في الفوركس مقابل الانتشارات في الأسهم: الفروقات الأساسية

في سوق الفوركس نعمل بالنقاط، لكن عند الانتقال إلى الأسهم، تتغير الوحدة المقياسية. هنا يأتي مفهوم “التيك”، وهو أدنى وحدة تسعير في البورصة.

عادةً، تُسعر الأسهم بعشريتين. في الأسهم الأمريكية، كل تيك يعادل 0.01 دولار (سنت واحد). إذا كان سعر Bid لسهم هو 329.61$ وسعر Ask هو 330.33$، سيكون الانتشار:

330.33 – 329.61 = 0.72$

وهذا يمثل 72 تيك أو 72 سنتًا من الدولار. لن تستخدم النقاط لوصف هذا الانتشار، لأنه سيكون غير دقيق تقنيًا. يجب أن تتكيف الوحدة مع الأداة التي تتداول عليها.

استراتيجيات متقدمة مع الانتشارات

على الرغم من أن الانتشارات العادية في عقود الفروقات لا يمكن استخدامها كاستراتيجية مستقلة، إلا أن هناك عمليات متخصصة باستخدام الخيارات المالية تستغل الانتشارات بشكل متعمد.

الخيارات هي عقود آجلة تتيح لك الحق (لكن ليس الالتزام) بشراء (Call) أو بيع (Put) أصل بسعر معين في المستقبل. من بين استراتيجيات الانتشار الرئيسية:

الانتشارات الرأسية: تجمع بين خيارات ذات نفس تاريخ الانتهاء ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة (الضربات). مفيدة لتحديد المخاطر وتعظيم الأرباح في سيناريوهات صعودية أو هبوطية محددة.

الانتشارات الأفقية: تستخدم نفس سعر التنفيذ ولكن تواريخ انتهاء مختلفة. تستفيد هذه الاستراتيجية من التآكل الزمني للخيارات.

الانتشارات المائلة: تجمع بين أسعار تنفيذ وتواريخ انتهاء مختلفة في آن واحد، مما يوفر مرونة قصوى للتكيف مع سيناريوهات السوق المختلفة.

حسن استغلال تداول الانتشار: نصائح عملية

لتحسين نتائجك في تداول الانتشار، فكر في هذه العناصر:

اختر وسيطك بعناية: ابحث عن مزودين يقدمون انتشارات ضيقة بدون عمولات مخفية. أن تكون بنية التكاليف شفافة أمر أساسي لحساب أرباحك الحقيقية.

اعرف أوقات السوق: تتغير الانتشارات حسب نشاط السوق. خلال فترات أعلى حجم (تداخل جلسات لندن ونيويورك)، تكون الانتشارات أكثر ضيقًا.

اختر الأصول المناسبة: اختر أصولًا ذات سيولة عالية مع انتشارات طبيعية ضيقة. تجنب الأدوات ذات الانتشارات الواسعة جدًا من البداية لتوفير تكاليف كبيرة.

راقب السياق الاقتصادي: الأحداث المهمة توسع الانتشارات مؤقتًا. إذا كانت لديك عمليات خلال هذه الفترات، توقع هوامش أوسع.

خطط لدخول وخروج مراكزك: ضمن حسابك للمخاطر والعائد، يشمل الانتشار. الانتشار الواسع قد يحول عملية محتملة الربح إلى عملية ذات هامش ضيق.

الخلاصة: تداول الانتشار أساسي

تداول الانتشار لا يقتصر على فهم ما هو الانتشار فقط، بل على دمج هذا المعرفة في تداولك اليومي. الانتشارات تكاليف حقيقية تؤثر مباشرة على أرباحك، لذلك إتقانها ضروري.

المفتاح هو اختيار وسطاء يقدمون انتشارات تنافسية وشفافية في التكاليف، وفهم كيف تتغير وفقًا للتقلبات والسيولة، واستخدامها استراتيجيًا في قراراتك التداولية. مع فهم عميق لتداول الانتشار، ستكون مجهزًا بشكل أفضل لتحسين عملياتك وزيادة أرباحك في الأسواق المالية.