الأصول والخصوم: الفهم الصحيح لميزان المراجعة

إذا تساءلت يوما عن ماهية الميزانية العمومية ولماذا هي مهمة جدا للمستثمرين، فهذا هو المكان المناسب. سيساعدك هذا المقال على فهمها بوضوح. الميزانية العمومية ليست مجرد وثيقة رقمية مملة. بل هو أداة تروي قصة الشركة — منتجاتها، والتزاماتها، وقيمتها الحقيقية.

ما هي الميزانية العمومية؟ المعرفة الأساسية التي تحتاج إلى معرفتها

الميزانية العمومية (في اللغة التايلاندية، يطلق عليه “بيان الوضع المالي” أو أيضا “الميزانية العمومية”.) وهو وثيقة مالية تعكس تقديرات الشركة في وقت معين. أخبرنا:

• ما هي الأصول والموارد التي تملكها الشركة؟
• من تدين الشركة وكم؟
• كم هو صافي ثروة مالك الشركة؟

إذا فكرت في مقارنة الميزانية العمومية، فإنها مثل التحقق من الصحة المالية للأعمال. وهذا يسهل على الإدارة والمستثمرين فهم نقاط القوة والضعف في الشركة.

المعادلة الأساسية للميزانية العمومية

جوهر الميزانية العمومية بسيط جدا، هناك معادلة واحدة:

الأصول = الالتزامات + حقوق الملكية

لماذا يسمى “الميزانية العمومية”؟ (أو “الميزانية العمومية”)بسبب الجانب الأيسر. (الأصول) يجب أن يكون مساويا للجانب الأيمن. (الالتزامات + حقوق الملكية) يجب أن يكون الطرفان دائما في توازن، ومن هنا جاء الاسم.

حاليا، معايير التقارير المالية الدولية (IFRS) تم تغيير الاسم من الميزانية العمومية إلى “بيان الوضع المالي” ليعكس هدفا أوضح — وهو إظهار الوضع المالي للشركة.

هيكل الميزانية العمومية يتكون من ثلاثة مكونات رئيسية.

1. الأصول (الأصول): الموارد المملوكة للشركة

الأصول هي ما تملكه الشركة—ومع ذلك، تختلف الأصول حسب سرعة تحويلها إلى نقد.

الأصول الحالية (الأصول الحالية) - سائل وهذا يجعل من السهل تحويلها إلى نقود.

• النقد والمكافئ النقدي
• المستحقات التجارية (أموال لم يدفعها العميل)
• المخزون (المنتجات غير المباعة)
• التكاليف المقدمة
• أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة.

الأصول غير الجارية (الأصول غير الجارية) - صلبة يستغرق الأمر وقتا أو قد لا يتحول بسهولة إلى نقود.

• الأراضي والمباني والهياكل
• الآلات والمعدات
• المركبات
• الاستثمار طويل الأجل
• براءات الاختراع، حقوق النشر، والملكية الفكرية الأخرى

2. الالتزامات (الالتزامات): التزامات يجب دفعها.

الالتزامات هي ما يجب على الشركة سداده لأطراف ثالثة. سواء كان شخصا طبيعيا أو كيانا قانونيا. تنقسم الالتزامات إلى فئتين حسب فترة السداد:

الالتزامات الحالية (الالتزامات الحالية) - يجب أن يتم الدفع خلال سنة واحدة.

• الدائع التجارية
• الالتزامات الضريبية
• القروض قصيرة الأجل من البنوك
• الرواتب غير المدفوعة ومزايا الموظفين

الالتزامات غير الجارية (الالتزامات غير الجارية) - يجب دفع المبلغ بعد سنة أو أكثر.

• القروض طويلة الأجل من البنوك أو المؤسسات المالية
• السندات طويلة الأجل (السندات المؤسسية)
• التزامات أخرى تثبت المدة التي تزيد عن سنة.

3. حقوق الملكية (الملكية): القيمة الجوهرية للمالك.

حقوق الملكية للمالك هي “الأصول الصافية” للشركة—أي ما يترك للمالكين والمساهمين بعد إزالة الدين.

تمويل المساهمين - الأموال التي يستثمرها المساهمون في المقام الأول.

الأرباح المحتفظ بها (الأرباح المحتجزة) - الأرباح التي تحققها الشركة كل عام. بعد خصم الأرباح المدفوعة للمساهمين. إذا خسرت الشركة المال. الخسائر ستتراكم وتمحى.

عرض الميزانية العمومية: نوعان رئيسيان

النوع 1: نموذج محاسبي (صيغة الحساب)

يتم ترتيب هذا الشكل على شكل حرف T: الجانب الأيسر يعرض الأصول، والجانب الأيمن يعرض الالتزامات وحقوق الملكية للمالك.

إجراءات التحضير:

1. اكتب ثلاثة عناوين: اسم العمل / “بيان الوضع المالي” / تاريخ التحضير
2. اليسار: يشير إلى قائمة وإجمالي جميع الأصول.
3. اليمين: حدد القائمة وإجمالي الالتزامات وحقوق الملكية للمالك.
4. تأكد من أن المجموع متساوي على كلا الجانبين.

النوع 2: نموذج التقرير (صيغة التقرير)

يتم ترتيب هذا الشكل بطريقة أقصر، من الأعلى إلى الأسفل، الأصول → الالتزامات → حقوق الملكية للمالك.

إجراءات التحضير:

1. اكتب عنوان الموضوع كما في السابق.
2. الجزء الأول: الأصول (تيار + غير تيار) مع المجموع
3. الجزء الثاني: الالتزامات (تيار + غير تيار) بالإضافة إلى حقوق الملكية مع المجموع.
4. تحقق من أن إجمالي الأصول = إجمالي الالتزامات + إجمالي حقوق الملكية للمالك.

لماذا تعتبر الميزانية العمومية مهمة؟

للمديرين التنفيذيين

• تقييم الصحة المالية: اعرف ما إذا كانت الشركة تملك ما يكفي من الأموال السائلة.
• التخطيط الاستراتيجي: قرر ما إذا كنت ستستثمر أكثر. وسع عملك أو قلل من النفقات.
• المقارنة مع المنافسين: انظر إلى وضعنا المالي مع المنافسين.

للمستثمرين

• تحليل السيولة: تتم مقارنة الأصول الجارية والالتزامات الجارية. هل يمكن للشركة سداد ديونها؟
• تقييم الربحية: الأرباح المحتجزة تخبرك بمدى الإيرادات التي تقدمها الشركة.
• قيم المخاطر: المسؤولية الكبيرة مقارنة بالأصول تعني مخاطرة عالية.

للدائنين والجهات التنظيمية

• ملاءمة الدين بالتحقق
• تقييم مصداقية الشركة.

كيفية قراءة الميزانية العمومية بشكل صحيح

الخطوة 1: تحقق من الأساسيات

قبل التنقيب في الاختبار، تحقق من:

• تاريخ الميزانية العمومية (عندما)
• اسم الشركة والآراء المالية (ربع سنوي أو سنوي)

الخطوة 2: فهم البنية

• الأصول = الموارد والبضائع
• الالتزامات = الالتزامات
• حقوق الملكية = صافي الأصول

الخطوة 3: تحليل المجموع

• إجمالي الأصول: صعودا أم منخفضا؟
• الالتزامات الكلية الكلية: هل هي مرتفعة جدا أم مقبولة؟
• حقوق الملكية للمالك: هل تنمو أم تتراجع؟

الخطوة 4: تحليل النسبة والاتجاه

• النسبة الحالية = الأصول الحالية ÷ الالتزامات الجارية (يجب أن يكون أكثر من واحد)
• نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الالتزامات ÷ حقوق الملكية للمالك (أقل من 1-2 يعتبر جيدا.)
• دوران الأصول = الإيرادات ÷ إجمالي الأصول (العالي يعني الاستخدام الفعال للأصول.)

الخطوة 5: قارن الفترات الزمنية

لا تنظر فقط إلى مجموعة واحدة من الميزانيات العمومية، قارن:

• خلال الربع/السنة: اتجاه صعودي أو هبوطي
• مع شركات أخرى في نفس مجال العمل
• وفقا للبيانات التاريخية للشركة.

أين يمكنني رؤية ميزانيات الشركات؟

في تايلاند يمكن للمستثمرين والأطراف المهتمين الاطلاع على الميزانيات العمومية للشركات والشركات المدرجة على:

الموارد:

• موقع Datawarehouse.dbd.go.th - الاطلاع على معلومات حساب الشركة والبيانات المالية.
• موقع SET (الأوراق المالية الخاصة) - للشركات المدرجة
• موقع شركة ستريت - عادة في قسم علاقات المستثمرين

الميكانيكيات:

1. اذهب إلى موقع Datawarehouse.dbd.go.th
2. اختر قائمة “معلومات الكيان القانوني والبيانات المالية”.
3. اكتب اسم الشركة المطلوبة.
4. انقر على تبويب “معلومات البيانات المالية”.
5. اختر السنة المالية، وبيان الدخل، والنسبة، وقارن حسب الحاجة.

تحذير: اقرأ الميزانية العمومية بحكمة.

بينما الميزانية العمومية أداة مفيدة، هناك حدود يجب الانتباه لها:

1. البيانات تاريخية (البيانات التاريخية)

الميزانية العمومية متاحة حتى تاريخ الإعداد. (على سبيل المثال، 31 ديسمبر) ليست بيانات في الوقت الحقيقي إذا كان لدى الشركة حدث كبير يحدث بعد تاريخ التحضير. قد لا تكون المعلومات محدثة.

2. موثوقية البيانات

• يجب التحقق من الميزانية العمومية. (التدقيق) لأكون مصداقية.
• ومع ذلك، لا تزال هناك حالات قد تحرف فيها الشركة الأرقام، لذا اقرأ الملاحظات في البيانات المالية.

3. العوامل الخارجية

• الظروف الاقتصادية: يمكن أن تؤثر التضخم، أسعار الفائدة، وانخفاض قيمة العملة على قيمة الأصول والخصوم.
• لذلك، يجب قراءته مع المعلومات المتعلقة بالظروف الاقتصادية الحالية.

4. يجب قراءتها مع البيانات المالية الأخرى.

يجب أن تكون الميزانية العمومية الجيدة مصحوبة ب:

• بيان الدخل (بيان الدخل) - أخبرني كم من الدخل والربح لديك.
• بيان التدفق النقدي (بيان التدفق النقدي) - أخبرك إذا كان لديك نقود حقا.

الخاتمة

الميزانية العمومية تعتبر الصيغة البسيطة “الأصول = الالتزامات + حقوق الملكية للمالك” جوهر التحليل المالي.

بالنسبة للمديرين التنفيذيين، تساعد الميزانية العمومية في تقييم الصحة المالية ووضع خطط استراتيجية.

تعلم قراءة الميزانية العمومية بشكل صحيح مهارة مهمة — سواء كنت مديرا تنفيذيا. المستثمرون أو فقط من يهتمون بالمالية. الأهم هو أن تقرأه بشكل نقدي. قارن مع فترات زمنية مختلفة انظر إلى البيانات المالية الأخرى وفكر في الظروف الاقتصادية الحالية في ذلك الوقت.