لدي صديق، في يوم من الأيام جاء ليقول إنه يريد استثمار كل مدخراته. كانت تحمل هاتفها، وتشير إلى قائمة العملات التي شهدت ارتفاعات مفاجئة خلال ليلة واحدة، وتلمع عيناها: "بيقولوا على الإنترنت إن هذا راح يطلع، خلينا نشتري بأقل سعر؟"

لم أرفض حماسها مباشرة، بل طرحت عليها سؤالاً: "ما هو المعيار الذي تستخدمينه لتحديد ما إذا كانت عملة فرصة حقيقية أم أن المضاربين يخططون لها؟"

توقفّت عن الكلام. معظم الناس قبل دخولهم السوق لم يفكروا في هذا أصلاً.

**تصنيف العملات: لا تتبع التيار، فقط تعتمد على البيانات**

أخذت قائمتها، وتصفحتها. حوالي عشرة عملات، كلها من أكثر العملات نشاطاً خلال الأسبوعين الماضيين. ثم أخبرتها بحقيقة قاسية: 90% من الذين يخسرون أموالهم يختارون بهذه الطريقة.

لذا، استخدمت مجموعة معايير تصفية بسيطة وفعالة. أولاً، فحص حجم التداول. إذا استمر حجم التداول في الانخفاض لمدة ثلاثة أيام متتالية، يتم استبعاد هذه العملة مباشرة، لأنه يدل على تراجع الاهتمام. ثانياً، رد فعل بعد الارتفاع المفاجئ. إذا زادت عملة بنسبة أكثر من 20% في يوم واحد، وفي اليوم التالي تقل كمية التداول مباشرة، فهذا نموذج لبيع المضاربين — فندخلها ضمن الاستبعاد. ثالثاً، فحص مؤشر MACD الأسبوعي. إذا لم يتكون تقاطع ذهبي، والأعمدة لا تزال خضراء، فلا نتابع.

بعد هذه الثلاث مراحل، تبقى أقل من ثلاثة عملات من أصل أكثر من عشرة. عبست وقالت: "بس كذا؟"

أجبتها: "هل نحن هنا لنتابع الاتجاهات أم لنربح المال؟"

**هذه هي الفروقات.** معظم الناس يلاحقون أكثر المواضيع شعبية، لكنهم لا يدركون أن أعلى درجات الشعبية غالباً ما تكون أعلى مخاطر. أنا لا أستمع أبداً لنداءات "البيع بمضاعفات مئة"، بل أركز على سعر العملة إذا كان فوق المتوسطات الرئيسية، وإذا كان حجم التداول يدعم السعر، وإذا ظهرت إشارات ارتفاع السعر مع حجم متزامن خلال الأسبوع الأخير.

**الانتظار: نقطة الربح التي غالباً ما تُغفل**

بعد تصفية العملات، معظم الناس يرتكبون خطأ ثانياً — يختارون هدفاً ويضعون كل أموالهم دفعة واحدة، ويتمنون أن يتضاعف السعر في اليوم التالي.

طريقتي عكس ذلك تماماً. بعد تحديد العملة المستهدفة، أضع شرط دخول: سعر العملة يجب أن يعود ليختبر متوسط 60 يوم، وفي نفس الوقت، لا يقل حجم التداول عن ضعف متوسط الأسبوعين الأخيرين. فقط عندما تتوفر هذه الشروط، أفكر في الدخول.

لماذا هذا التفصيل؟ لأنه يدل على أمرين: أولاً، وجود مضاربين يبنون مراكزهم عند القاع، وتأكيد ذلك من خلال زيادة حجم التداول؛ ثانياً، أن السعر يعود ليختبر الدعم دون كسره، مما يدل على أن قوة البيع على المكشوف محدودة. عندها، أدخل السوق، على الأقل لن أكون عالقاً عند أعلى سعر.

وأمر آخر — لا تضع كل أموالك دفعة واحدة. استراتيجيتي هي الدخول على دفعات. أشتري 40% من حجم الصفقة عند نقطة الدخول المؤكدة، وإذا استمر السعر في الانخفاض ووصل إلى دعم أدنى، أضيف 30%، وأخيراً، الـ30% المتبقية. ما فائدة ذلك؟ حتى لو أخطأت في التوقع، ستكون الخسارة محدودة.

**وقف الخسارة: الطريقة الوحيدة لحماية الأرباح**

يسألني البعض: متى أبيع؟

معاييري واضحة جداً: إذا انخفض السعر تحت متوسط 60 يوم، أبيع فوراً. سواء كانت أرباحاً أو خسائر، سواء كانت هناك فرصة لاسترداد رأس المال أم لا. لأنه بمجرد كسره، يتغير الاتجاه المتوسط، والاستمرار في التمسك هو مقامرة. المقامرون ينتهي بهم الأمر دائماً بالإفلاس.

وبالعكس، كيف أخرج عندما أحقق أرباحاً؟ هناك معيار أيضاً. إذا كان السعر فوق متوسط 30 يوم، فهذا يدل على أن الاتجاه القصير لا يزال قائماً، وأحتفظ. لكن، إذا ظهرت علامات توقف النمو مع زيادة الحجم — أي أن السعر لا يرتفع، والحجم يتراكم — عندها يجب أن أبدأ بتقليل المراكز تدريجياً. غالباً، هذه إشارة لبدء عملية خروج المضاربين.

**في عالم الأرقام، أغلى شيء ليس قصص الثراء السريع، بل هو الأرباح التي يمكن أن تخرجها فعلاً.** متابعة الاتجاهات والمخاطر، باستخدام البيانات، والصبر، والانضباط في وقف الخسائر، هي الأمور التي يفعلها الثلاثة الذين يحققون أرباحاً دائماً.

في النهاية، لم يدخل صديقي كل أمواله دفعة واحدة، بل اختار بعد تصفية العملات هدفين غير شائعين. بعد نصف شهر، أخبرني أن الارتفاعات ليست بمبالغ خرافية مثل العملات الشعبية، لكنه على الأقل يستطيع النوم بسلام ولم يخسر شيئاً.

وهذا يكفي.