#AI基础设施投资 تحليل هانمو شيا كان واضحا جدا. تم تسعير مخاوف فقاعة الذكاء الاصطناعي بالكامل، وتوقع رفع سعر الفائدة في اليابان قد تم هضمه تقريبا، إلى جانب بدء الاحتياطي الفيدرالي في توسيع ميزانيته العمومية وتحسين السيولة، أصبحت الأصول المخاطرة تستحق بالفعل الصعود إلى الحافلة. على الرغم من أن بيانات الرواتب غير الزراعية ليست سيئة جدا، إلا أنها تمنح مجالا أكبر لخفض أسعار الفائدة.

المفتاح هو تحسين السيولة، وهو فائدة حقيقية. التوقعات المتشائمة السابقة حول "الذكاء الاصطناعي سينتهي" و"ستستمر رفع أسعار الفائدة" قد أوشكت على الانتهاء، لكن الآن قد يكون ذلك نافذة للصعود إلى الحافلة. بالطبع، لا تعتبر هذه فرصة نهائية، فهناك بالتأكيد مخاوف بشأن فقاعات الذكاء الاصطناعي في المستقبل، لكن كل إعادة تصحيح قد تكون نقطة شراء جديدة. فكر في الأمر كما يظهر بشكل دوري، حتى يأتي يوم يفقد فيه السوق السيطرة ويفكر "هذه المرة مختلفة".

أما الآن، فإن أداء التكلفة للأصول المخاطرة مثل BTC وS&P ليس سيئا، ومن منظور متوسط المدى لمدة شهر إلى شهرين، قد لا تكون المكاسب صغيرة.