فهم تصرفات الحوت العملاق هو الدرس الأول للبقاء على قيد الحياة في سوق العملات الرقمية حتى عام 2026.

هل تتذكر تلك التسوية الكبرى في 10 أكتوبر 2025؟ حدث واحد كان كافياً لإحداث أمواج هائلة في السوق بأكمله، لكنه كشف أيضاً عن حقيقة يصعب تقبلها — أن الصراع بين الحيتان العملاقة والمستثمرين الأفراد، ليس على نفس الساحة.

الهيكل الحالي للسوق يعاد تشكيله بشكل عنيف. الحيتان الكبرى من الجيل الأول التي كانت تتداول بكميات كبيرة تقلل من مراكزها باستمرار، بينما الحيتان الجديدة من المؤسسات مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) وشركات الإدراج، تتولى بشكل تدريجي السيطرة على السوق. طرق تفكير هؤلاء اللاعبين الجدد، وتوقيت عملياتهم، وأهدافهم النهائية، تختلف تماماً عن الجيل السابق من الحيتان.

التعقيد يتزايد أيضاً. قد ترى حركة غير معتادة في عنوان محفظة كبيرة، وقد يكون ذلك نتيجة لتخطيط طويل الأمد، أو تعديل مؤقت للمراكز، أو استعدادات لمراكز مشتقة. اتباع "القطيع" بشكل أعمى وشراء "المستثمرين الكبار" غالباً ما يؤدي إلى نتائج كارثية. في الوقت نفسه، أساليب هؤلاء اللاعبين الكبار تتنوع بشكل متزايد — من استخدام الرافعة المالية في المشتقات، إلى عمليات معقدة على السلسلة لإخفاء الأهداف الحقيقية، أو خلق تقلبات صناعية لتحقيق أرباح.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد تكون بعض النصائح مفيدة:

أولاً، لا تركز فقط على تحويلات كبيرة واحدة. فحص تغيرات المراكز الصافية في البورصات، واتجاهات مخزون العملات المستقرة، وغيرها من البيانات الشاملة على السلسلة، هو ما يساعد على تكوين صورة حقيقية. ثانياً، فكر في سبب قيام الحيتان بذلك. هل تغيرت توقعات الفائدة على المستوى الكلي؟ هل حدثت تحولات في أساسيات المشروع؟ هذه المنطق العميق أهم بكثير من مجرد "هو اشترى" أو "هو باع". وأخيراً، والأهم — التزم بشكل صارم بإدارة مراكزك وخطة وقف الخسارة. في لعبة لا تتساوى فيها المعلومات أبداً، هذا هو الدرع الوحيد الذي يحميك من أمواج الحيتان العملاقة التي قد تبتلعك.

المثير للاهتمام، أنه في ظل تقلبات السوق التي يسيطر عليها الحيتان الكبار، هناك نوع آخر من "الحيتان" يستحق الانتباه — تلك التي يقودها توافق المجتمع. مثل بعض المجتمعات التي تكرس جهودها لتعزيز التعليم الخيري، فإن "الحيتان الطيبة" التي تتجمع من خلال الأفراد، تدفع بشكل مستمر ومستقر نحو التغيير الإيجابي.