إمدادات الألمنيوم العالمية: من يسيطر على أكبر منتجي الألمنيوم في العالم؟

سوق الألمنيوم العالمي يتركز بشكل كبير بين مجموعة مختارة من الدول، مع آسيا في المقدمة. في عام 2024، بلغ الإنتاج العالمي للألمنيوم 72 مليون طن متري—زيادة معتدلة عن 70 مليون طن في عام 2023—لكن التوزيع يكشف عن مزايا تنافسية واضحة تمتلكها مناطق ومنتجون معينون.

هرم الإنتاج: من خام البوكسيت إلى الألمنيوم النهائي

فهم كيفية وصول الألمنيوم إلى الأسواق العالمية يتطلب فحص ثلاث مراحل إنتاج. يشكل تعدين البوكسيت الأساس—تقوم الشركات باستخراج هذا الخام ومعالجته إلى الألومينا عبر التكرير، ثم يخضع لعملية الصهر لإنتاج الألمنيوم النهائي. معادلة USGS بسيطة: 4 أطنان من البوكسيت المجفف تنتج 2 طن من الألومينا، والتي تتحول إلى 1 طن من الألمنيوم.

في عام 2024، تركز إنتاج البوكسيت في غينيا (130 مليون طن متري)، أستراليا (100 مليون طن متري)، والصين (93 مليون طن متري). ومع ذلك، تروي مرحلة تكرير الألومينا قصة مختلفة—سيطرة الصين تصبح ساحقة، حيث تعالج 84 مليون طن متري، وهو ما يمثل تقريبًا 60 بالمئة من الإنتاج العالمي للألومينا. هذا التحكم العلوي يمنح الصين نفوذًا استثنائيًا على كامل سلسلة قيمة الألمنيوم.

أكبر منتجي الألمنيوم حسب البلد

الصين تسيطر على ما يقرب من 60% من الإنتاج العالمي

انتجت الصين 43 مليون طن متري من الألمنيوم في عام 2024، مما يرسخ مكانتها كقائدة لا ينافسها أحد في العالم. هذا يمثل السنة الثالثة على التوالي من الإنتاج القياسي، مدفوعة جزئيًا بالمصنعين الذين يسعون لتجاوز الرسوم الجمركية الأمريكية المتوقعة. السيطرة المتكاملة للبلد—from احتياطيات البوكسيت (680 مليون طن متري)، عبر تكرير الألومينا إلى الصهر النهائي—تخلق مزايا هيكلية لا يمكن للمنافسين تكرارها بسهولة. ومع ذلك، تصاعدت الضغوط الجمركية في عام 2025 عندما أضافت إدارة ترامب رسمًا جمركيًا بنسبة 10 بالمئة على الواردات الصينية، إلى جانب الرسوم الحالية البالغة 25 بالمئة على الألمنيوم التي فُرضت في سبتمبر 2024.

الهند تظهر كمنافس ثاني أكبر

وصل إنتاج الهند من الألمنيوم إلى 4.2 مليون طن متري في عام 2024، مما يعكس مسار نمو ثابت. تجاوزت البلاد روسيا في عام 2021 وظلت في مسار تصاعدي، مع خطط من قبل كبار اللاعبين مثل Vedanta لتوسيع كبير. أعلن قادة الصناعة عن استثمارات بقيمة $1 مليار دولار أمريكي لتعزيز القدرة الإنتاجية، مما يعكس الثقة في الطلب العالمي المتزايد. توفر احتياطيات البوكسيت الهندية التي تبلغ 650 مليون طن متري وإنتاجها السنوي من البوكسيت البالغ 25 مليون طن متري مجالًا كبيرًا للنمو المستقبلي.

روسيا تحافظ على مكانتها رغم عوائق العقوبات

انتجت روسيا 3.8 مليون طن متري من الألمنيوم في عام 2024، وهو رقم ثابت تقريبًا مقارنة بالعام السابق رغم التحديات الجيوسياسية. شركة RUSAL، عملاق الألمنيوم العالمي ومقرها موسكو، حولت جزءًا كبيرًا من صادراتها إلى الصين—حيث تضاعفت إيرادات الألمنيوم إلى الصين في 2023. ومع ذلك، في أبريل 2024، فرضت عقوبات من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة تمنع واردات الألمنيوم الروسي، مما ضغط على الهوامش. بحلول نوفمبر 2024، أعلنت RUSAL عن خطط لخفض الإنتاج بنسبة لا تقل عن 6 بالمئة بسبب ارتفاع تكاليف الألومينا وتراجع الطلب المحلي.

اللاعبون في أمريكا الشمالية: كندا والبحرين

ساهمت كندا بـ3.3 مليون طن متري من الألمنيوم في 2024، محافظة على مكانتها كمورد رئيسي لأمريكا بنسبة 56 بالمئة من واردات الولايات المتحدة من الألمنيوم. تمتلك البلاد 10 مصانع صهر رئيسية، تسعة منها مركزة في كيبيك، مستفيدة من وفرة الطاقة الكهرومائية. ومع ذلك، يهدد رسم جمركي بنسبة 25 بالمئة على الألمنيوم الكندي أعلن في فبراير 2025 هذه العلاقة التجارية.

أنتجت الإمارات العربية المتحدة 2.7 مليون طن متري، ووفرت 8 بالمئة من واردات الولايات المتحدة من الألمنيوم، ووضعت نفسها كمصدر ثاني للألمنيوم الأمريكي. تبعتها البحرين بـ1.6 مليون طن متري، وأصبحت مركزًا للإنتاج منذ تأسيس مصنع الخليج للألمنيوم الدوّار في 1981.

أستراليا: قوة البوكسيت مع تحديات الإنتاج

استخرجت أستراليا 100 مليون طن متري من البوكسيت وكررت 18 مليون طن من الألومينا في 2024، ومع ذلك، انخفض إنتاج الصهر الألمنيوم قليلاً إلى 1.5 مليون طن متري. تعاني البلاد من تكاليف طاقة تجعلها من بين أكثر منتجي الألمنيوم انبعاثًا للغازات في العالم. تعمل شركات مثل Rio Tinto وAlcoa في أستراليا، لكن الضغوط الاقتصادية زادت عندما قلصت Alcoa إنتاجها في مصفاة Kwinana في يناير 2024.

مساهمون آخرون: النرويج، البرازيل، وماليزيا

أنتجت النرويج 1.3 مليون طن متري، ووضعت نفسها كمصدر رئيسي للألمنيوم في أوروبا. أعلنت Norsk Hydro عن برامج تجريبية لاختبار الهيدروجين الأخضر لإعادة التدوير، بالإضافة إلى مبادرة لاحتجاز الكربون بقيمة $45 مليون دولار أمريكي مع Rio Tinto. بلغ إنتاج البرازيل 1.1 مليون طن متري، مدعومًا بأكبر احتياطيات البوكسيت في العالم، وخطط لاستثمار 30 مليار ريال برازيلي محليًا بحلول 2025. تراجع إنتاج ماليزيا إلى 870,000 طن متري على الرغم من عقد من النمو السريع، إلا أن الشركات الصينية تظهر اهتمامًا كبيرًا في إنشاء قدرات صهر جديدة هناك.

ديناميكيات السوق التي تعيد تشكيل أكبر منتجي الألمنيوم

أصبح عدم اليقين في السياسات التجارية السمة المميزة لعامي 2024-2025. تصعيد الرسوم الجمركية من واشنطن يعيد تشكيل سلاسل التوريد، حيث أصبحت كندا والبرازيل ودول أخرى تخضع لرسوم بنسبة 25 بالمئة. في الوقت نفسه، قد تؤدي اللوائح البيئية الجديدة—لا سيما ضريبة الكربون الأوروبية لعام 2026 على الانبعاثات المباشرة—إلى إعادة توجيه مصادر الألمنيوم نحو دول تتمتع بأساليب إنتاج أنظف، مما يفيد دولًا مثل النرويج والبرازيل.

لا تزال رؤوس الأموال تتدفق إلى مشاريع التوسع. جذبت صناعة الألمنيوم الهندية التزامات كبيرة، في حين سعت الشركات الصينية بشكل مكثف إلى عمليات ماليزية. تشير هذه التحركات إلى أن أكبر منتجي الألمنيوم سيواصلون التنافس على كل من الحجم ومعايير الاستدامة، مع استمرار تركيز العرض بين عدد قليل من اللاعبين خلال 2025 وما بعدها.