ثلاثة أسهم نمو تظهر زخمًا قويًا: لماذا يولي المستثمرون اهتمامًا

عند البحث عن فرص لبناء الثروة تتجاوز تتبع المؤشرات التقليدية، تبرز بعض الشركات لسيطرتها على السوق وتوسيع مصادر إيراداتها. ثلاثة أسماء لفتت انتباه المستثمرين مؤخرًا هي Meta Platforms و Interactive Brokers و Walmart—كلها تعمل في قطاعات مختلفة لكنها تتشارك شيئًا واحدًا: مقاييس نمو مذهلة تشير إلى إمكانات طويلة الأمد.

إمبراطورية الإعلانات الخاصة بـ Meta تواصل التوسع مع استكشاف آفاق جديدة

تظل (NASDAQ: META) Meta Platforms ثاني أكبر لاعب في مجال الإعلان، بعد شركة Alphabet المالكة لجوجل. وما يميز الأمر بشكل خاص هو أن Meta كانت تسجل معدلات توسع مالي أعلى من Alphabet في الأرباع الأخيرة، مما يمنحها ميزة تنافسية.

تحكي الأرقام قصة مقنعة. سجلت عملاق وسائل التواصل الاجتماعي نموًا في الإيرادات بنسبة 26% على أساس سنوي في الربع الثالث، مما يدل على استمرارية التوسع في الإيرادات العليا. وصل عدد المستخدمين النشطين يوميًا عبر نظامها البيئي إلى 3.54 مليار في نفس الربع، مسجلًا زيادة بنسبة 8% على أساس سنوي. هذا النمو في قاعدة المستخدمين يترجم مباشرة إلى مزيد من مرات عرض الإعلانات وإنفاق العملاء.

وبعيدًا عن أعمالها الأساسية في وسائل التواصل الاجتماعي، قدمت Meta مؤخرًا تقنية نظارات الذكاء الاصطناعي، والتي قد تصبح مصدر إيرادات جديد مهم خلال بضع سنوات. يمثل هذا التنويع بعيدًا عن الإيرادات الإعلانية الصافية تطورًا مهمًا لصحة الشركة المالية على المدى الطويل.

Interactive Brokers تتصدر مع تسارع نشاط التداول بالتجزئة

شهد قطاع الوساطة المالية نهضة مع إظهار المستثمرين الأفراد شهية متزايدة للمشاركة في سوق الأسهم. برزت Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR) كواحدة من المستفيدين الرئيسيين من هذا الاتجاه، حيث ارتفع سعر سهمها بأكثر من 40% منذ بداية العام وتضاعف أكثر من أربع مرات خلال الخمس سنوات الماضية.

تُظهر الأرباح الأخيرة صورة متفائلة. زادت الشركة إجمالي الإيرادات بأكثر من 20% على أساس سنوي في الربع الثالث، مدفوعة بإيرادات العمولات وتوسع صافي دخل الفوائد. تسارع نمو حسابات العملاء بشكل كبير ليصل إلى 32% على أساس سنوي، مع إضافة 4.13 مليون حساب جديد خلال هذه الفترة.

تعكس مؤشرات نشاط التداول مشاركة قوية. ارتفع حجم تداول الأسهم بنسبة 67% على أساس سنوي، بينما زاد حجم تداول الخيارات بنسبة 27%. والأهم من ذلك، قفزت قروض الهامش للعملاء بنسبة 39% على أساس سنوي، مما يشير إلى أن المستثمرين لا زالوا واثقين من آفاق سوق الأسهم. طالما استمر هذا الشعور الصعودي، فإن Interactive Brokers تبدو في وضعية تمكنها من التفوق على مؤشرات السوق الأوسع.

تحول Walmart من خلال إيرادات الإعلانات هو تغيير استراتيجي طويل الأمد

حصلت Walmart (NASDAQ: WMT) على مكانتها كأكبر بائع تجزئة في العالم وتعمل نحو $1 trillion من القيمة السوقية، وهو هدف قد يتحقق بحلول 2026. حققت عملاق التجزئة نموًا في الإيرادات بنسبة 5.8% على أساس سنوي في الربع الثالث من السنة المالية 26، مع استمرارية التوسع بثبات.

تتعامل وحدة الإعلانات في الشركة مع تحدٍ أساسي: فشركات التجزئة عادةً تعمل على هوامش ربح ضيقة. عادةً ما تتراوح هوامش الربح الصافية لـ Walmart حول 3%، مما يعكس القيود الهيكلية للقطاع. ومع ذلك، فإن أعمال الإعلانات الخاصة بها تعيد كتابة هذا السرد، مع نمو في الإيرادات بنسبة 53% على أساس سنوي في قسم الإعلانات العالمي.

على الرغم من أن الإعلانات تمثل حاليًا جزءًا بسيطًا من إجمالي الإيرادات، فإن ملفها ذو الهوامش الأعلى يعني أن النمو المعتدل يساهم بشكل كبير في تحسين الربحية الإجمالية. في الوقت نفسه، تواصل Walmart زيادة حصتها في سوق التجزئة وتوسيع عملياتها الإلكترونية، التي نمت بنسبة 27% على أساس سنوي. تتيح شبكة متاجرها الفعلية التي تعمل كمراكز توزيع لوجستية تكاليف تشغيل منخفضة—ميزة تنافسية لا يمكن لمعظم تجار التجزئة مجاراتها.

الصورة الأوسع للاستثمار

تعمل هذه الشركات الثلاث في قطاعات مختلفة—وسائل التواصل الاجتماعي، والخدمات المالية، والتجزئة—لكنها تتشارك خصائص تجذب المستثمرين الباحثين عن عوائد تتجاوز أداء صناديق المؤشرات التقليدية. سيطرة Meta على الإعلانات مع مشاريع التكنولوجيا الجديدة، تعرض Interactive Brokers للطلب المستمر على التداول بالتجزئة، وتوسيع هامش ربح Walmart من خلال الإعلانات، كلها تمثل مسارات مختلفة لتحقيق عوائد استثمارية جذابة على مدى فترات زمنية ممتدة.