تغيير مفاجئ في إمدادات بطاريات تسلا: انهيار صفقة L&F من 2.9 مليار دولار إلى تقريبًا الصفر مع تراجع الطلب على السيارات الكهربائية

قطاع مواد البطاريات في كوريا الجنوبية يواجه حسابًا دراماتيكيًا حيث قام أحد أكبر مورديه بتقليص التزامه تجاه تسلا بشكل كبير. لقد خفضت شركة L&F عقد توريد مكونات البطارية إلى 7,386 دولارًا فقط—انهيار مذهل من التوقعات الأصلية التي بلغت 2.9 مليار دولار عند الإعلان عن الاتفاقية لأول مرة في عام 2023.

الدمار في العقود وراء مشاكل 4680 الخاصة بتسلا

كانت الاتفاقية تنص على أن توفر L&F مواد كاثود عالية النيكل طوال عامي 2024-2025، والمخصصة بشكل رئيسي لخلايا البطارية 4680 الخاصة بتسلا. ومع ذلك، لم تقدم الشركة أي تفسير علني لهذا الانخفاض الاستثنائي. يربط مراقبو الصناعة الانخفاض بفشل تسلا في زيادة إنتاج 4680 كما هو متوقع، بالإضافة إلى ضعف الطلب على السيارات الكهربائية في السوق بشكل عام. لم تحقق سيارة Cybertruck، المنصة الرائدة التي من المفترض أن تستخدم هذه الخلايا، توقعات المبيعات، بينما تواصل الشركة التعامل مع التعقيدات التقنية لعملية تصنيع الأقطاب الجافة.

كارثة أوسع في الصناعة

يشير إعادة التفاوض على عقد L&F إلى أزمة أوسع تكتنف منظومة إمداد البطاريات في كوريا الجنوبية. أدت كفاءات الإنتاج الضعيفة وتباطؤ اعتماد السيارات الكهربائية إلى قيام الشركات الكبرى بتقليص أو إلغاء طلبات البطاريات تمامًا. أدى سحب الحوافز الفيدرالية الأمريكية للسيارات الكهربائية في سبتمبر إلى موجة من الإلغاءات وإغلاق المشاريع المشتركة. تواجه شركة LG Energy Solution خسائر تقدر بحوالي 13.5 تريليون وون بعد إنهاء فورد وفرويدنبرغ لترتيبات التوريد الخاصة بهما، في حين أغلقت SK On شراكتها الأمريكية مع فورد. تظهر خسائر فورد البالغة 19.5 مليار دولار وقرارها بإيقاف العديد من برامج السيارات الكهربائية تراجع القطاع بشكل عام عن الاستثمارات في السيارات الكهربائية.

رد فعل السوق

عكس سهم تسلا مخاوف متزايدة، حيث أغلق يوم الاثنين عند 459.64 دولار، مسجلًا انخفاضًا بنسبة 3.27%. دفع التداول بعد ساعات السوق السعر إلى الانخفاض قليلاً إلى 458.34 دولار، بانخفاض 0.28% على ناسداك، مع استيعاب المستثمرين تدهور مشهد إمدادات البطاريات والتحديات الأوسع في سوق السيارات الكهربائية.

تنويه: يمثل هذا التحليل تعليقًا على التطورات السوقية المبلغ عنها ويجب عدم اعتباره نصيحة استثمارية.