إيجاد الأسهم المثالية للدخل: ثلاثة اختيارات بارزة لعوائد ثابتة

عندما يتعلق الأمر ببناء الثروة من خلال الدخل السلبي، توفر الأسهم التي تدفع أرباحًا مسارًا مباشرًا يتجاهله العديد من المستثمرين. المفهوم بسيط لكنه قوي — عندما تفهم معنى “لا يحتاج تفكير” حقًا في الاستثمار، تدرك أنه يتعلق بقرارات واضحة جدًا تكاد تفرض نفسها. مع دفع 80% من شركات S&P 500 أرباحًا، فإن تحديد الشركات المناسبة يميز المستثمرين الناجحين عن الباقي.

الحساب وراء إعادة استثمار الأرباح

قبل الغوص في الاختيارات المحددة، فكر في هذا: استثمار بقيمة 10,000 دولار في صندوق مؤشر S&P 500 قبل عقد من الزمن كان سينمو إلى 33,620 دولارًا. لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا — إذا قمت بإعادة استثمار تلك المدفوعات، فستكون النتيجة حوالي 39,670 دولارًا بدلاً من ذلك. هذا الفرق الذي يزيد عن 6,000 دولار يوضح لماذا ليست الأسهم ذات الأرباح فقط مصدر دخل فوري؛ بل هي وسيلة لتسريع نمو المحفظة.

عائد الأرباح النموذجي لمؤشر S&P 500 يدور حول 1.1%، مما يجعله معيارًا مفيدًا. للاستفادة الحقيقية من استراتيجيات الدخل، ستحتاج إلى أسهم تتفوق بشكل كبير على هذا الحد الأدنى مع الحفاظ على الاستقرار وإمكانات النمو.

AbbVie: شركة الأدوية ذات الأرباح مع أدوية ناجحة

AbbVie (NYSE: ABBV) تقع ضمن مجموعة النخبة من الشركات — تلك التي تزيد أرباحها لمدة 50 عامًا على التوالي أو أكثر. بعد 54 عامًا وما زالت مستمرة، تظهر هذه العملاقة الدوائية عدم وجود علامات على التباطؤ.

القوة المالية للشركة تأتي من محفظة المناعة لديها، خاصة Skyrizi و Rinvoq. تظهر النتائج الفصلية الأخيرة القصة: حوالي 12.1 مليار دولار من الإيرادات الإجمالية، مع توليد Skyrizi حوالي 4.1 مليار دولار و Rinvoq مساهمة بـ 1.56 مليار دولار. تتوقع الإدارة أن تصل مبيعات هذه الأدوية إلى $17 مليار و $10 مليار على التوالي بحلول عام 2027.

مع ارتفاع الأسهم بنسبة 30% في 2025 وعائد أرباح بنسبة 3%، تقدم AbbVie كل من التقدير الرأسمالي والدخل الثابت — مزيج لا يحتاج تفكير للمستثمرين الباحثين عن النمو والدخل.

Realty Income: المدفوعات الشهرية من تنويع العقارات

من بين المستثمرين في الدخل، حققت Realty Income (NYSE: O) مكانة خاصة لسبب وجيه. كصندوق استثمار عقاري، يحتفظ بملكيات لأكثر من 15,500 عقار عبر جميع الولايات المتحدة وأسواق أوروبية مختارة.

ما يجعل هذا الصندوق جذابًا بشكل خاص هو تنوع محفظته. تشمل العقارات متاجر البقالة، وتجار التجزئة السهلين، ومراكز تحسين المنزل، والمتاجر ذات الدولار، والصيدليات، والمطاعم — جميعها بعقود إيجار طويلة الأمد تضمن تدفق نقدي متوقع. يوفر هذا التنويع الأمان بأن شيكات الأرباح الشهرية ستظل ثابتة.

تؤكد الأرقام على النهج: زاد Realty Income أرباحه 133 مرة منذ طرحه للاكتتاب العام في 1969، مما يعادل أكثر من ثلاثة عقود من الزيادات السنوية المتتالية. وبفضل لوائح الصناديق العقارية التي تتطلب توزيع 90% من الأرباح للمساهمين، يحصل المستثمرون على عائد مذهل بنسبة 5.7%.

صندوق JEPQ: الاستفادة من استراتيجية المكالمات المغطاة لتعزيز الدخل

لأولئك الذين يبحثون عن تعرض أوسع للأصول المولدة للأرباح، يوفر JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) نهجًا متطورًا. بدلاً من امتلاك أسهم فردية، يستثمر هذا الصندوق المدار بنشاط عبر مكونات Nasdaq-100.

الابتكار الحقيقي يكمن في منهجيته للمكالمات المغطاة من خلال ملاحظات مرتبطة بالأسهم. من خلال بيع خيارات شراء خارج المال قليلاً، يحقق الصندوق دخلًا كبيرًا مع تحديد الحد الأقصى للربح المحتمل. بما أنك تمتلك أسهم الصندوق بدلاً من إدارة الخيارات بنفسك، تتجنب مخاطر التخصيص، وطلبات الهامش، والتصفية القسرية.

التجارة لها ثمن: حتى الآن، ارتفعت الأسهم بنسبة 3.6% فقط، لكن عائد الأرباح المثير للاهتمام بنسبة 10.1% يوفر عائدًا إجماليًا بنسبة 14.2%. حتى مع احتساب نسبة المصاريف البالغة 0.35%، فإن تدفق الدخل الصافي يبرر التكلفة لمحافظ تركز على الأرباح.

الخلاصة: استراتيجيات الدخل لسوق اليوم

سواء كنت تفضل النمو في قطاع الأدوية، أو استقرار العقارات، أو خيارات التنويع للدخل، تمثل هذه الثلاثة وسائل نقاط دخول واضحة للمستثمرين الجادين بشأن عوائد ثابتة. كل منها يعمل من خلال نموذج عمل قوي ويوفر عوائد تتجاوز المتوسطات السوقية بشكل كبير — وهو تعريف قرار الاستثمار الذي لا يحتاج تفكير للمحافظ الباحثة عن الدخل.