تحدي البنوك التقليدية: FIN تسيطر على سوق المدفوعات الكبيرة من خلال التحويل الفوري والتكاليف المنخفضة

كتابة: KarenZ، أخبار فورسايت

العنوان الأصلي: Pantera و Sequoia و Samsung يتحدون للمراهنة، هل ستسعى FIN للاستحواذ على حصة من سوق البنوك التقليدية؟

في النظام المالي العالمي الحالي، لا تزال التحويلات المالية عبر الحدود ذات مبالغ كبيرة تعاني من «بطء الوصول، رسوم عالية، إجراءات معقدة». شركة ناشئة تُدعى FIN تعتمد على العملات المستقرة وتستهدف معالجة هذه المشكلة، محاولة لإعادة كتابة وضع الصناعة الحالي.

كمشروع أسسه اثنان من موظفي Citadel السابقين، فإن FIN ليست مجرد لعبة صغيرة على الهامش، بل تبني مسار دفع كبير باستخدام تقنية العملات المستقرة، وتهدف إلى توفير تجربة تحويلات فورية وفعالة للشركات والأفراد ذوي الثروات العالية.

في أوائل ديسمبر 2025، أعلنت FIN عن إتمام جولة تمويل بقيمة 1700 مليون دولار، بقيادة Pantera Capital، وشاركت فيها Sequoia وSamsung Next. يعكس هذا الاعتراف الاستثماري إمكانات هذا القطاع.

فما هو المنتج الذي تقدمه FIN بالضبط؟ وما خلفيتها؟ وكيف ستتجسد في المستقبل؟ ستأخذك هذه المقالة في جولة استكشافية.

التمركز الأساسي لـ FIN

الكثير من الناس يكوّنون انطباعهم الأول عن هذا الفريق من خلال مشروعه السابق TipLink — أداة خفيفة الوزن تدعم نقل الأصول المشفرة عبر روابط URL، وتدعم شبكة Solana وبدون رسوم.

لكن بعد تغيير الاسم، أصبح هدف FIN هو «تحدي تطبيقات الدفع العالمية للبنوك التقليدية»، مع التركيز على تلبية احتياجات التحويلات الكبيرة التي تصل لملايين الدولارات للأفراد والشركات، مع دعم التحويلات بين مستخدمي FIN، أو الإيداع المباشر في الحسابات البنكية، أو التدفقات عبر العملات المشفرة وغيرها من السيناريوهات المتعددة.

أكد المدير التنفيذي لـ FIN، Ian Krotinsky، في مقابلة مع مجلة فوربس، أن الهدف الأساسي للشركة هو بناء «تطبيق دفع المستقبل»: استغلال مزايا تقنية العملات المستقرة، مع إزالة الحواجز التقنية المعقدة، لتحقيق استخدام عالمي بدون عوائق.

هذا التمركز يتوافق تمامًا مع الاتجاه الحالي لنمو قطاع العملات المستقرة.

الفريق الأساسي: الجينات الكمية + الدفع من خلال المشكلات

واحدة من نقاط القوة الأساسية لـ FIN تكمن في خلفية فريقها الصلبة.

• المؤسس المشارك والمدير التنفيذي لـ FIN، Ian Krotinsky: قبل تأسيس المشروع في 2022، عمل بين 2016 و2022 كمدير محفظة استثمارية كمية ومتداول في صندوق التحوط الرائد Citadel، وكان سابقًا يعمل كمبرمج تداول في جولدمان ساكس.
• المؤسس المشارك والمدير التقني لـ FIN، Aashiq Dheeraj: عمل بين 2018 و2022 كمحقق كمي في Citadel Securities.

وفقًا لمجلة فوربس، خلال فترة عملهما في Citadel، كانا يطوّران مشاريع هاك مختلفة في الليل وعطلات نهاية الأسبوع، بما في ذلك منصة تشبه Reddit، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على مكافأة قدرها 50 دولارًا إذا تمكنوا من جعل منشوراتهم تصل إلى الصفحة الرئيسية. هذه التجربة جعلتهما يدركان بشكل عميق كفاءة وتكاليف التحويلات عبر الحدود التقليدية، وقررا استخدام تقنية البلوكشين لمعالجة هذه المشكلة.

وفقًا لموقع FIN الرسمي، لدى الفريق خلفيات من شركات مثل Google وMeta وUber والبنك الرقمي الرائد في الولايات المتحدة، Chime.

مسيرة التمويل

في فبراير 2023، أكملت TipLink جولة تمويل أولي بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة Sequoia وMulticoin Capital، بمشاركة Solana Ventures وCircle Ventures وPaxos وغيرها.

وبعد حوالي 3 سنوات، أعلنت FIN في 3 ديسمبر 2025 عن إتمام جولة تمويل من الفئة A بقيمة 1700 مليون دولار، بقيادة Pantera Capital، وشارك فيها Sequoia وSamsung Next. كما انضم عدد من كبار المستثمرين مثل CEO Helius، Zach Abrams من شركة Bridge، Jarry Xiao من Ellipsis Labs، وRichard Wu من Tensor كملائكة استثمار.

من TipLink إلى FIN: كيف يعمل المشروع؟

كما ذُكر سابقًا، كانت TipLink هي النواة الأساسية، وهي محفظة خفيفة الوزن، وأهم ابتكار فيها هو أن الرابط نفسه هو محفظة غير وصائية، وتدعم حاليًا شبكة Solana فقط، وبدون رسوم.

لقد أنشأت TipLink نظام دفع خفيف النطاق ناضج:

• يمكن للمستخدمين العاديين تسجيل الدخول باستخدام محفظة Web3 أو حساب Google، وإنشاء TipLink ومشاركته عبر الرسائل النصية، Discord، البريد الإلكتروني، وغيرها، ويمكن للمستلم تسجيل الدخول باستخدام Gmail ليتم تفعيل المحفظة تلقائيًا، مما يتيح لهم الاحتفاظ بالأصول، أو نقلها، أو إعادة توزيعها؛
• المنتج المؤسسي TipLink Pro يدعم توزيع الرموز أو الأصول الرقمية عبر لوحة تحكم واحدة؛
• موجه للمطورين، TipLink Wallet Adapter، يدعم تكامل سريع لوظائف المحفظة، ويمكن للمستخدمين إتمام التوقيع على المعاملات باستخدام حساب Google فقط.

أما النسخة المعاد تصميمها من FIN، فهي لم تكشف عن جميع التفاصيل، لكنها حددت خمسة منطق رئيسي للتشغيل:

• الاعتماد على USDC كقاعدة: تدعم FIN استخدام USDC، العملة المستقرة بالدولار، كوسيلة تسوية. وأوضح Jeremy Allaire، أحد المؤسسين المشاركين والرئيس التنفيذي لـ Circle، خلال عرض تقديمي عن FIN، أن الربط السلس بين حسابات الشركات على USDC والدفع، بالإضافة إلى التفاعل بين العملات الورقية والعملات المشفرة في الخلفية، يوفر تجربة مستخدم عالية الكفاءة.
• التركيز على «الصفقات ذات القيمة العالية»: على عكس TipLink الذي ركز على التحويلات الصغيرة للأفراد، وتطبيقات الدفع الصغيرة الموجهة للمستهلكين، تركز FIN على المعاملات ذات القيمة العالية للمؤسسات، وتشمل سيناريوهاتها نقل الأصول للأثرياء، تسوية التجارة والاستيراد والتصدير، والتحويلات الداخلية للشركات متعددة الجنسيات.
• مركز الربط بين العملات القانونية والأصول الرقمية: كما قال Jeremy Allaire، بفضل التفاعل بين العملات القانونية والعملات المشفرة في الخلفية، يمكن للمستخدمين تحويل العملات القانونية إلى عملات مستقرة لإجراء التحويلات عبر الحدود، ويمكن للمستلم اختيار الاحتفاظ بالعملات المستقرة أو سحبها مباشرة إلى حسابه البنكي عبر قناة متوافقة مع FIN.
• من أين تأتي الأرباح؟ وفقًا لمجلة فوربس، تقول FIN إن إيراداتها ستأتي من الرسوم، ولكنها ستكون أقل من البدائل الأخرى، بالإضافة إلى ذلك، ستحصل FIN على أرباح من فوائد العملات المستقرة في محفظتها.
• تجربة «غير مشفرة»: صرح Ian Krotinsky أن FIN تهدف إلى الاستفادة من مزايا العملات المستقرة، مع تجنب تعقيداتها. عند استخدام FIN، لا يحتاج المستخدمون إلى فهم رسوم الغاز، أو المفاتيح الخاصة، أو التأكيدات على السلسلة.

ملخص

من وظيفة «الربط والتحويل» في TipLink، تطورت إلى «منصة دفع» لـ FIN، ويعكس ذلك تحول قطاع الدفع في Web3 من «مرح» إلى «مفيد» و«تجاري».

إذا كانت TipLink قد وفرت للمستخدمين تجربة «إرسال الرابط وإرسال المال»، فإن هدف FIN هو جعل هذا السهولة معيارًا يوميًا للتجارة العالمية.

وفي ظل تزايد حشد العملات المستقرة، بفضل جينات الفريق الكمية، وتحديد موقعها للمؤسسات، وتوافقها مع القطاع المالي التقليدي، أصبحت FIN لاعبًا يستحق المتابعة على المدى الطويل.

لقد كشفت FIN عن نيتها إطلاق مشروع تجريبي موجه للشركات المستوردة والمصدرة. بالنسبة لهذه الشركات، فإن كفاءة الدفع عبر الحدود تؤثر مباشرة على كفاءة سلاسل التوريد، وخدمة «التحويل الفوري إلى الحساب» التي تقدمها FIN قد تساهم في دفع كفاءة صناعة الدفع عبر الحدود للأمام.