معنى RSI في التداول: الدليل الكامل حول القوة النسبية والاختلاف

ما هو فعلاً مؤشر القوة النسبية RSI؟

يشير معنى RSI إلى “مؤشر القوة النسبية” أو “Relative Strength Index”، وهو مذبذب فني أساسي ينتمي إلى عائلة مؤشرات الزخم. يُعد هذا المؤشر مفيدًا بشكل خاص للكشف عن حالات السوق القصوى المرتبطة بحركات أسعار الأصول المالية والأسهم والعملات الرقمية.

يقيس القوة النسبية التي يقيسها هذا المؤشر المقارنة بين الزخم الناتج عن الإغلاقات الصاعدة مقابل الإغلاقات الهابطة خلال فترة زمنية معينة. على عكس مؤشرات أخرى قد تكون مربكة، يوفر RSI ميزتين رئيسيتين:

(1) يخفف من التقلبات الشديدة، ويزيل الضوضاء من البيانات غير المنتظمة
(2) يطبع القيم ضمن نطاق ثابت من 0 إلى 100، مما يسهل تحديد الموقع النسبي للسعر على الفور

صيغة مؤشر RSI: حساب عملي

حساب RSI لفترة “ن” يتبع المعادلة الرياضية التالية:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

حيث يُعرف RSn بـ:

RSn = متوسط الإغلاقات الصاعدة خلال ن فترات / متوسط الإغلاقات الهابطة خلال ن فترات

يقوم المؤشر بمقارنة المقادير بين الحركات الصاعدة والهابطة، ويطبع هذا النسبة داخل مقياس ثابت من 0 إلى 100. عادةً يُضبط على 14 فترة، لكن يمكن تعديل هذا المعامل وفقًا لأسلوب التداول الخاص بك.

التفسير الصحيح لمؤشر RSI: المناطق الحرجة

للاستفادة الكاملة من RSI، من الضروري فهم كيفية تفسيره في مناطقه القصوى:

منطقة الشراء المفرط (RSI ≥ 70): يشير وجود أصل في هذه الحالة إلى أنه شهد عمليات شراء مكثفة. على الرغم من أن التصحيح السعري محتمل، إلا أن الأصل قد يظل في هذه المنطقة لفترة طويلة إذا استمر المستثمرون في الشراء بأسعار مرتفعة. الخروج من هذه المنطقة قد يعني تصحيح هابط ضمن اتجاه صاعد أوسع، وليس بالضرورة نهاية الاتجاه.

منطقة البيع المفرط (RSI ≤ 30): يدل على عمليات بيع قوية على الأصل. من المحتمل أن يرتد السعر لاحقًا، ولكن إذا كانت أساسيات الأصل ضعيفة، فقد يبقى هنا لفترات طويلة. قد يكون التعافي مجرد تصحيح صاعد مؤقت ضمن اتجاه هابط سائد.

ملاحظة مهمة: لا يُعوض أي مؤشر فني، بما في ذلك RSI، تحليل الاتجاهات على الرسم البياني. المذبذبات مثل RSI هي مؤشرات متقدمة تعمل كشرط ضروري، لكن التحقق من الاتجاهات هو الشرط الكافي لفتح مراكز بثقة.

التحليل الواقعي: حالة تسلا في الممارسة

لننظر كيف عمل RSI مع تسلا (NASDAQ: TSLA) بين 2019 و2022، وهي فترة غنية بالدروس التداولية.

في مايو 2019، دخل المؤشر في منطقة البيع المفرط. كان من المنطقي توقع حركة صاعدة إذا خرج المؤشر من تلك المنطقة القصوى. حدث ذلك فعلاً: بين مايو وأغسطس تكونت أدنى مستويات تصاعدية، مكونة خط اتجاه صاعد واضح. استمر السعر في الارتفاع ووصل RSI إلى منطقة الشراء المفرط في فبراير 2020 عندما ضرب COVID-19 الأسواق.

هل كانت بداية هبوط أم مجرد تصحيح؟ انخفض RSI إلى وسط النطاق لكنه تعافى دون أن يكسر السعر الاتجاه. الخلاصة: كانت تصحيحًا للاتجاه الصاعد، وهو مثالي لزيادة المراكز الطويلة.

استمر الاتجاه، وخلال يونيو إلى ديسمبر 2020، حقق RSI ثلاث قمم في منطقة الشراء المفرط. كل تراجع للمؤشر لم يصل إلى وسط النطاق، مما يدل على تصحيحات طبيعية. بين فبراير ومايو 2021، انخفض RSI مرة أخرى دون عبور نقطة الوسط: تصحيح آخر مؤكد داخل الاتجاه الصاعد.

لكن في أكتوبر 2021، حدث تغيير. وصل RSI إلى الشراء المفرط للمرة الثالثة، لكنه لم يحقق قمم جديدة في تلك المنطقة. في الوقت نفسه، كان السعر يشكل قمم هابطة. في بداية ديسمبر، تم كسر الاتجاه الصاعد السابق بشكل نهائي ودخل RSI في منطقة البيع المفرط. طالما ظل RSI يتذبذب بين البيع المفرط ومنطقته الوسطى، استمر السعر في الانخفاض.

المستوى الوسيط لمؤشر RSI: البوصلة غير المرئية

جانب غالبًا ما يُغفل هو المستوى الوسيط لـ RSI (القيمة 50)، الذي يعمل كمحدد فاصل للاتجاهات.

عندما يتذبذب RSI بين 50 ومنطقة الشراء المفرط، يميل السعر إلى الارتفاع. وعندما يتذبذب بين 50 ومنطقة البيع المفرط، يميل السعر إلى الانخفاض. مثال على ذلك مع Meta Platforms (NASDAQ: META):

في مارس 2020، لامس RSI أدنى مستويات البيع المفرط، وارتد بعدها. بمجرد أن خرج المؤشر من المنطقة القصوى وبدأ يتذبذب بين الشراء المفرط ومستوى الوسط (50)، تم ترسيخ اتجاه صاعد قوي. طالما لم يتجاوز التراجعات هذا المستوى 50، سنكون أمام تصحيحات داخل الاتجاه الصاعد.

ابتداءً من يونيو 2021، تكررت عدة قمم في منطقة الشراء المفرط. السؤال كان: متى سينتهي الاتجاه؟ الجواب جاء في فبراير 2022: عندما كسر السعر خط الاتجاه السابق وتوجه RSI نحو البيع المفرط. لكي يتأكد هذا التغيير، يجب أن يظل RSI يتذبذب بين البيع المفرط ومستواه الوسيط، مما يدل على “توطيد هابط” للسعر.

التباين في التداول: إشارات قوية للانعكاس

التباين في التداول هو ربما أغلى استخدام لـ RSI، ويمثل انفصالًا بين حركة السعر وسلوك المؤشر.

( تباين صاعد: الشراء الضعيف

يحدث عندما تتكون أدنى مستويات هابطة في السعر، لكن RSI يشكل أدنى مستويات أعلى تدريجيًا من منطقة البيع المفرط. هذا الاختلاف يشير إلى أن ضغط الشراء يزداد قوة، مما يتوقع انعكاسًا صاعدًا.

مثال: Broadcom )NASDAQ: AVGO### أظهر هذا التباين بشكل مثالي. بينما كان الرسم يكوّن أدنى مستويات أدنى، كان RSI يقوى مع أدنى مستويات أعلى. بعد شهرين، استمر الاتجاه الصاعد.

( تباين هابط: البيع القوي

يحدث خلال الاتجاهات الصاعدة عندما يشكل السعر قممًا أعلى، لكن RSI يكوّن قممًا أدنى تدريجيًا من منطقة الشراء المفرط. يلتقط المذبذب فقدان الزخم، محذرًا من انعكاس هابط محتمل.

حالة Walt Disney )NYSE: DIS###: كان السعر يشكل قممًا أعلى، لكن RSI عكس ذلك بقمم أدنى. تنبأ المؤشر بشكل صحيح بانعكاس هابط استمر لأكثر من عام بعد ذلك.

التباين في التداول هو أداة ضرورية في أي استراتيجية فنية جادة. يوفر إشارات ذات احتمالية عالية عند التعرف عليها بشكل صحيح.

إشارات الشراء والبيع: التشغيل العملي

( إشارة الشراء التقليدية

تحدث عندما تتلاقى ثلاثة شروط:

• يصل RSI إلى منطقة البيع المفرط )أقل من 30###
• يعود المؤشر إلى نطاقه الطبيعي من التذبذب
• يكسر السعر خط الاتجاه الهابط السابق

شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) وضحت ذلك بين سبتمبر وأكتوبر 2022: بعد بقائه في منطقة البيع المفرط، خرج RSI من تلك المنطقة وكسر السعر الاتجاه الهابط الذي بدأ منذ يناير. كان هذا نقطة الدخول في مركز شراء.

تذكر: يطلق RSI إشارات مبكرة (شرط ضروري)، لكنه يحتاج إلى تأكيد بكسر الاتجاه (شرط كافٍ).

( إشارة البيع التقليدية

تتحقق عندما تتوافر ثلاثة شروط:

• يصل RSI إلى منطقة الشراء المفرط )أكثر من 70###
• يعود المؤشر إلى نطاق التذبذب
• يكسر السعر خط الاتجاه الصاعد السابق

شركة Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) أعطت هذه الإشارة بين نوفمبر 2020 وأبريل 2021: ظل في منطقة الشراء المفرط، وطور اتجاهًا قويًا، ثم تراجع إلى النطاق الوسيط، وفي يناير 2022 كسر الاتجاه السابق وبدأ هبوطًا مستمرًا.

ملاحظة مهمة: غالبًا ما يُجري RSI عدة انعطافات داخل المناطق القصوى قبل أن يعود. انتظر دائمًا كسر الاتجاه السابق بشكل مؤكد.

RSI مع MACD: نظام قوي

يملك RSI قيودًا ويمكن أن يعطي إشارات خاطئة، خاصة على الأطر الزمنية القصيرة جدًا. الجمع بينه وبين MACD (مؤشر التقاء وتباعد المتوسط المتحرك) يعزز نظام القرارات.

يحتوي MACD على ثلاثة مكونات: خط MACD، خط الإشارة، والمخطط العمودي. لعمليات متكاملة:

• يصل RSI إلى منطقة الشراء المفرط أو البيع المفرط (شرط ضروري)
• يعود RSI إلى نطاقه الطبيعي
• يعبر خط MACD خط الوسط للمخطط العمودي في اتجاه معاكس للاتجاه السابق (شرط كافٍ للدخول)
• يعبر خط MACD خط الإشارة في اتجاه معاكس (إشارة إغلاق)

شركة Block Inc. (NYSE: SQ) أظهرت هذا النظام: من منطقة الشراء المفرط، تراجع RSI وعبّر MACD عن خط الوسط للمخطط العمودي نحو الأسفل، مؤكداً عملية بيع قصيرة. وظل المركز حتى عبور MACD خط الإشارة صعودًا بعد أربعة أشهر، في مارس 2022.

تحديد نظام معين للإشارات يمنع خسارة الأرباح الناتجة عن التردد.

الخلاصة: RSI كأداة استراتيجية

يشكل مؤشر RSI والتباين الذي يولده عناصر أساسية لزيادة احتمالات النجاح في الأسواق. ومع ذلك، يُحقق أقصى إمكاناته عند دمجه مع تحليل الاتجاهات المؤكد، وإدارة المخاطر المنضبطة، وأنظمة الإشارات الواضحة. التداول ليس مسألة مؤشر واحد، بل تناغم ذكي لمجموعة أدوات ومفاهيم في نهج متماسك ومختبر.