متى ستخرج الأسعار من حالة الشراء المفرط والبيع المفرط

إبلاغ نقاط الشراء والبيع بدقة هو حلم كل متداول، لكن الحقيقة هي أن قرارات المتداولين الخاطئة غالبًا ما تكون ناتجة عن الشراء عند أعلى سعر أو البيع عندما يكون الأصل مبالغًا في انخفاضه بحيث لا يمكن تحمل خسارة كبيرة. الأداة التي تساعد على حل هذه المشكلة هي تحديد Overbought (حالة الشراء المفرط) و Oversold (حالة البيع المفرط) من خلال مؤشرات مصممة لقياس قوة الشراء وقوة البيع في السوق.

إشارات من الأسعار التي ترتفع بشكل مفرط وتنخفض بشكل مفرط

Overbought يحدث عندما يتم شراء الأصل بقوة مستمرة، مما يؤدي إلى تجاوز السعر للحالة المتوازنة. في هذه المرحلة، يبدأ زخم الشراء في التراجع، وقد يحل محلها قوة البيع، مما يجعل السعر يميل إلى التباطؤ أو الانعكاس للأسفل. بالمقابل، Oversold هو حالة يتم فيها بيع الأصل بقوة ضغط عالية للخروج من السعر بسرعة، مما يؤدي إلى انخفاض السعر عن المستوى الطبيعي. في هذه الحالة، قد يتم جذب المشترين بسبب عمليات الشراء عند أسعار منخفضة.

لذا، لا ينبغي للمتداول اتخاذ قرار شراء خلال حالة Overbought لأنه قد يكون قد اشترى عند أعلى سعر، ولا ينبغي البيع بسرعة خلال Oversold لأنه قد يكون قد باع عند نقطة انعكاس السعر للأعلى.

مؤشر القوة النسبية وقياس زخم السعر

المؤشر الأكثر استخدامًا لمراقبة هذه الحالات هو RSI (مؤشر القوة النسبية)، والذي يُحسب من نسبة قوة الارتفاع (السعر الذي ارتفع) إلى قوة الانخفاض (السعر الذي انخفض) وفقًا للمعادلة:

RSI = 100 - (100 / 1 + RS)
حيث RS = المتوسط الحسابي للارتفاعات خلال N أيام / المتوسط الحسابي للانخفاضات خلال N أيام

يتراوح RSI بين 0 و 100، مما يساعد المتداولين على تقييم مدى قوة أو ضعف السعر. عندما يكون RSI فوق 70، فهذا يشير إلى أن القوة الشرائية مفرطة، مع خطر التصحيح للأسفل. وعندما يكون RSI أقل من 30، فهذا يدل على أن قوة البيع مفرطة، مع احتمالية ارتفاع السعر. ومع ذلك، فإن حدود 70 و30 هي معايير عامة ويمكن تعديلها وفقًا لسلوك السعر للأصل المعين.

مؤشر ستوكاستيك لمراقبة تغيرات السعر

أداة فعالة أخرى هي مؤشر ستوكاستيك، والذي يُظهر موقع سعر الإغلاق خلال فترة معينة داخل أعلى وأدنى سعر خلال تلك الفترة (عادة 14 يومًا)، ويُحسب كالتالي:

%K = [(سعر الإغلاق - أدنى سعر خلال 14 يوم) / (أعلى سعر خلال 14 يوم - أدنى سعر خلال 14 يوم)] × 100

%D = المتوسط الحسابي لـ %K على مدى 3 أيام سابقة

قيم %K تتراوح بين 0 و 100، وعندما يكون %K فوق 80، يكون السعر في منطقة مفرطة الشراء (Overbought)، وعندما يكون %K أقل من 20، يكون السعر في منطقة مفرطة البيع (Oversold). هذا المؤشر حساس جدًا، وقد يعطي إشارات مبكرة جدًا، لذلك يفضل المتداولون ذوو الخبرة انتظار تجاوز %K للخط المسمى %D لتأكيد الإشارة قبل الدخول في الصفقة.

استرجاع المتوسط (Mean Reversion) للتداول في سوق التذبذب

استراتيجية استرجاع المتوسط تفترض أن الأسعار المرتفعة والمنخفضة جدًا هي حالات مؤقتة، وأن السعر سيعود إلى نقطة الوسط أو المتوسط. يحدد المتداولون حدودًا للتداول ويشترون أو يبيعون عندما يتجاوز السعر أو ينخفض عن المتوسط.

هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أفضل عندما لا يكون هناك اتجاه قوي (مثل تذبذب السعر بين حدود معينة)، لأنه في الاتجاه القوي، غالبًا لا يعود السعر إلى المتوسط بل يستمر في الاتجاه.

###مثال على استخدام استرجاع المتوسط مع RSI:

1. استخدام MA200 لتحديد ما إذا كان الاتجاه صاعدًا، هابطًا، أو في نطاق (Sideway)
2. تحديد نقاط الشراء والبيع عندما يدخل RSI مناطق Overbought/Oversold (مثل RSI > 90 للبيع و RSI < 10 للشراء)
3. الدخول في الصفقة عند لمس السعر لهذه النقاط
4. إغلاق الصفقة عند عودة السعر إلى المركز الوسيط، مثل SMA5

دراسة حالة: USD/JPY على مخطط 2H

• السعر اخترق خط MA200 وتذبذب داخل النطاق، مع اختبار MA200 عدة مرات، مما يدل على اتجاه صاعد قوي
• نظرًا لأنه اتجاه صاعد، من غير المرجح أن يكون oversold بشكل كبير، لكن يمكن أن يكون overbought أو oversold بشكل متكرر، مع ضبط RSI عند 75 للـ Overbought و 35 للـ Oversold
• يفضل استخدام استراتيجية الشراء عند oversold وتجنب البيع عند overbought
• إغلاق الصفقة عند اقتراب السعر من MA25 أو كسره أدنى من MA200

التباين (Divergence) للكشف عن تضارب بين المؤشرات والسعر

Divergence يحدث عندما يُظهر المؤشر (خصوصًا RSI) إشارات تتعارض مع حركة السعر، مثل أن يكون السعر يحقق أدنى منخفضة أدنى، بينما RSI يحقق أدنى أعلى، مما يدل على ضعف قوة البيع واحتمال انعكاس السعر للأعلى. يستخدم المتداولون التباين غالبًا للكشف عن تغييرات كبيرة في الاتجاه.

(مثال على تداول التباين باستخدام RSI:

1. البحث عن سعر يتجه بوضوح نحو الصعود أو الهبوط( ويبدأ في إظهار إشارات انعكاس، مثل أنماط Double Tops، Double Bottoms، Head and Shoulders
2. ملاحظة أن RSI يُظهر تباينًا صعوديًا أو هبوطيًا### مع الاتجاه السعري
3. الدخول عند تأكيد الانعكاس، مثل كسر خط MA5
   4( إغلاق الصفقة عند ضعف الاتجاه الجديد أو ظهور تباين آخر

دراسة حالة: WTI على مخطط 2H

• السعر يهبط باستمرار، مع احتمال تكوين Double Bottom أو أدنى منخفض
• RSI يدخل منطقة Oversold ويُظهر تباينًا صعوديًا، حيث لا يُحقق أدنى منخفضة جديدة، بل يُحقق أدنى أعلى
• إشارة الشراء تظهر عند كسر السعر لـ MA25، مع وضع وقف خسارة عند أدنى سعر سابق
• إغلاق الصفقة عند ضعف الاتجاه الصاعد أو عدم قدرة السعر على الثبات فوق MA25

التحذيرات والنقاط المهمة

Overbought و Oversold أدوات قوية عند استخدامها بشكل صحيح، لكن لا تعتمد عليها وحدها. يجب دمج RSI أو ستوكاستيك مع مؤشرات أخرى لتأكيد الإشارات وزيادة الدقة. في الاتجاهات القوية جدًا، يمكن أن يبقى السعر في مناطق Overbought أو Oversold لفترات طويلة، لذا الاعتماد على أداة واحدة قد يؤدي إلى دخول الصفقة في توقيت غير مناسب.

أفضل ميزة لـ Overbought/Oversold هي مساعدة المتداول على تجنب الشراء عند القمة والبيع عند القاع، ولكن من الضروري انتظار تأكيد مثل التباين أو إشارات إضافية قبل اتخاذ القرار، لزيادة الدقة وتقليل المخاطر.