في السنتين الأخيرة، أصبح اللعب في DeFi أكثر جرأة يومًا بعد يوم، مع ظهور أنواع متنوعة من التعدين وأساليب الاستراتيجية المعقدة لدرجة أنها تربك المستخدمين، لكن بصراحة، المنتجات التي يمكنك أن تضع أموالك فيها وأنت مطمئن ليست كثيرة. إما أن تكون القواعد معقدة جدًا وغير مفهومة، أو أن منطق الاستراتيجية مخفي وكأنها صندوق أسود.

مؤخرًا أثناء بحثي في Lorenzo Protocol اكتشفت فجأة أنه يسلك طريقًا مختلفًا تمامًا – لا يسعى وراء البهرجة، بل يركز على تحويل الاستراتيجيات المعقدة إلى منتجات "مرئية وملموسة". المنتج الذي أطلقوه OTF (صندوق التداول على السلسلة) يشبه نقل الصناديق التقليدية إلى البلوكتشين، حيث كل رمز يمثل استراتيجية كاملة. تريد الربح من تقلبات السوق؟ اشترِ OTF لاقتناص التقلبات؛ تريد عوائد مستقرة؟ خذ OTF للعوائد الهيكلية. كل استراتيجية مكتوبة في العقد الذكي، ومنحنى الأرباح واضح مسبقًا، فلا داعي لمتابعة السوق يوميًا والقلق المستمر.

التصميم التقني خلفه ذكي جدًا. الاستراتيجيات البسيطة تُشغّل عبر "خزنة بسيطة" ذات منطق ثابت وشفاف؛ أما الاستراتيجيات المعقدة فيتم تجميعها في "خزنة مركبة"، مثل تجميع قطع الليغو من عدة خزائن بسيطة، لكن يمكن تتبع وظيفة كل جزء بوضوح. هذا حلّ نهائي لمشكلة قديمة في DeFi – كلما تعقدت الاستراتيجية، أصبح من الصعب على المستخدم فهم ما يحدث.

أيضًا، تصميم رمز الحوكمة BANK مثير للاهتمام. حاملو الرمز يمكنهم التصويت وتحديد اتجاه البروتوكول، لكن عمداً تم تقييد التدخل في تنفيذ الاستراتيجيات المحددة. هذه الفكرة بـ"الحوكمة ذات الحدود" تعتبر توازنًا بين اللامركزية والتشغيل الاحترافي. في النهاية، أكثر شيء يُخشى في المنتجات المالية هو أن يقود غير المتخصصين المتخصصين، والتصويت على تغيير المعايير قد يكون خطيراً إذا حدث فعلاً.