تأخذ BitMEX رحلة إلى ماضيها وتعود بدروس لتجار اليوم

لقد كانت BitMEX، المنصة المتصدرة لتداول المشتقات، تحتفل هذا الأسبوع بعد أن حققت عيد ميلادها الحادي عشر. إن وصول أي تبادل إلى رقم مزدوج هو أمر لافت للنظر، ولكن في حالة BitMEX، فإن الأمر أكثر من ذلك نظرًا للتهديدات الأمنية والتنظيمية التي واجهتها في أيامها الأولى عندما كانت المنصة الوحيدة للعقود الآجلة في المدينة.

لقد صمدت أمام جميع التحديات، ومع ذلك، فقد نجحت في صد الأعداء الذين يسعون للإطاحة بها. أن تبقى صامدة لمدة 11 عامًا دون أن تتعرض للاختراق أو الإغلاق هو إنجاز كبير، ومن الطبيعي أن تحتفل BitMEX بذلك في منشور مدونتها الذي يسجل هذه المحطة. ولكن لم يُكتب هذا لل bragging عن البقاء على قيد الحياة لفترة طويلة؛ بدلاً من ذلك، لدى المنصة بعض الدروس لت impart – دروس سيكون من الجيد أن يأخذها المتداولون اليوم بعين الاعتبار. إليك اختيارنا لأفضل الدروس.

مكافآت البيتكوين الصبر

نظرًا لأن BitMEX هو موطن الرافعة المالية 100x، قد يبدو من الغني أن تبدأ المنصة دروسها الـ 11 بالتفكير في أداء Bitcoin خلال هذه الفترة، وكيف أن الأصل دائمًا ما كافأ الحائزين الذين كانوا مستعدين للجلوس في مكانهم. ومع ذلك، فإن الدرس صحيح: من السهل جدًا الانغماس في تقلبات الشموع لمدة دقيقة واحدة وفقدان رؤية الصورة الأكبر التي تتطور. وعندما تتراجع إلى أفق زمني على مدى عدة سنوات، بينما كانت لدى BitMEX 11 عامًا مثمرًا، فقد حقق Bitcoin نجاحًا باهرًا.

أحد الأسباب لذلك، كما تؤكد BitMEX، هو أن البيتكوين كان لديه أعدل إطلاق على الإطلاق، دون ICO أو تعدين مسبق. قد تكون هذه عبارة غير مباشرة، ربما، تجاه مجموعة العملات المشفرة الحالية التي تمولها رؤوس الأموال المغامرة والمصير لدخول وضع “نزول فقط” بمجرد أن تبدأ رموز الفريق والمستثمرين في الاستحقاق.

العقود الآجلة غيرت اللعبة

إذا كنت قد تداولت العملات المشفرة هذا العام، فهناك احتمال كبير أنك قد تداولت العقود الآجلة. على مدار العامين الماضيين، أصبحت المبادلات الدائمة ذات الرافعة المالية، والتي كانت في السابق مقتصرة على المتداولين المحترفين، أكثر وصولًا، مما أدى إلى الاستحواذ على حصة متزايدة من سوق التجزئة نتيجة لذلك. ومع ذلك، من السهل أن ننسى أن هذه السوق بأكملها بفضل BitMEX، الشركة المسؤولة عن ريادة المبادلة الدائمة. من الطبيعي أن BitMEX لم تنسَ وتؤكد مدى جذرية ذلك في عام 2014.

كانت القدرة على السماح للمتداولين بالتخمين على BTC دون تاريخ انتهاء، حرفيًا، تغييرًا في قواعد اللعبة. لقد أصبح الآلية الافتراضية للتداول بالعقود الآجلة، وذلك بفضل آلية سعر التمويل التي طورتها BitMEX. ونتيجة لذلك، يمكن الاحتفاظ بمراكز العقود الآجلة مفتوحة طالما يرغب المتداول في ذلك، مع دفع رسوم تمويل صغيرة للحفاظ عليها. وقد أسفر ذلك عن متداولين يمتلكون صفقات طويلة أو قصيرة على أصل معين يحتفظون بصفقات مفتوحة لعدة أشهر.

بِتْمِكْس أيضًا رَائِدَة في تبادل تخزين بارد

السبب في عدم تعرض BitMEX للاختراق على مدى 11 عامًا هو ليس نتيجة حظ أعمى. بل لأن المنصة ابتعدت عن المحافظ الساخنة – النوع الذي يتيح سحوبات شبه فورية – لصالح التخزين البارد. مع عدم وجود محفظة متصلة بالويب، يجعل هذا الأمر صعبًا للغاية – في الواقع شبه مستحيل – على القراصنة لسرقة الأموال.

قد يبدو هذا قرارًا منطقيًا اليوم، ولكن عندما بدأت BitMEX، لم يكن الأمر يتم بهذه الطريقة. جزئيًا لأنه كان التبادل الوحيد الجاد للعقود الآجلة في السوق، كان قادرًا على معالجة السحوبات بشكل أبطأ من المنافسة دون فقدان المستخدمين لصالح المنصات المتنافسة. لقد تم تبرير هذا النهج البطيء والثابت حيث ازدهرت BitMEX على مدار العقد الماضي، بينما تم اختراق تبادلات أخرى بشكل روتيني - أحيانًا مع عواقب مميتة.

لا تظاهر، فقط اقتراح

بينما تشعر BitMEX بالكثير من الفخر المبرر في ذكراها الحادية عشرة، فإن شغلها الشاغل الرئيسي - بجانب الترويج لمسابقة Legends للتداول التي أطلقتها مع صندوق قدره 5 BTC - هو تقديم بعض النصائح العملية لمستخدمي العملات المشفرة اليوم. لأنه بينما لا تعيد التاريخ نفسه بالضرورة، فإنه يتناغم بالتأكيد، ومن الصعب عدم النظر إلى بعض المنتجات المعروضة اليوم ورؤية نقاط تشابه مع الماضي القريب.

هل تذكر تيرا/UST؟ BitMEX يتذكر ذلك، كما سيفعل أي شخص تعرض للخسارة عندما انفجر المستقر المدعوم. في السنوات التي تلت ذلك، تمكنت الصناعة من تجنب انهيار مستقر مشابه في الحجم – لكن هذا لا يعني أنه لا توجد مشاكل تتصاعد تحت السطح. تعطي BitMEX اهتمامًا ضئيلًا لمجموعة المستقرات ذات العائد المرتفع الحالية، مشددة: “الدرس من تجربتنا التي تمتد على 11 عامًا: دائمًا تحقق من المعلومات واحتفظ بالشك حتى تحصل على معلومات كافية.”

يشجع المستخدمين على التساؤل عن مصدر العائد الفعلي وعلى الابتعاد عن المشاريع التي تبدو نماذجها غامضة أو غير مستدامة. ليس فقط المستخدمون من الأفراد هم من يتلقى نصائح من بِتْمِكْس: بل يقدم النصائح نفسها للمستثمرين التقليديين أيضاً، مشجعاً إياهم على توخي الحذر مع خزائن الأصول الرقمية (DATs) التي تصدر الأسهم، والتي عانت الغالبية منها من ضعف الأداء منذ ذلك الحين. “لا تخلط بين الغلاف والأصل،” تكتب بِتْمِكْس. بعبارة أخرى، شراء الأسهم في شركة بيتكوين ليس هو نفس شراء بيتكوين.

هناك المزيد لفهمه في الذكرى السنوية لقوة العقود الآجلة - الكثير المزيد. سواء كنت مستخدمًا لـ BitMEX أم لا، فإنه يستحق القراءة بالكامل. لقد كانت منصة التبادل المتصدرة موجودة منذ فترة، ودروس حياتها لها تأثير كبير كما أنها لا تقدر بثمن. اقرأ، تعلم، ثم طبقها على استراتيجيتك في التداول والتمويل اللامركزي في المستقبل.