ذراع رأس المال الاستثماري الرائد في مجال العملات الرقمية يكشف عن أولويات الاستثمار لعام 2025: الأصول الحقيقية، ابتكارات DeFi والذكاء الاصطناعي

المصدر: DefiPlanet العنوان الأصلي: تتطلع Coinbase Ventures إلى الأصول الواقعية، وترقيات DeFi، وابتكارات الذكاء الاصطناعي لعام 2025 رابط أصلي:

تحليل سريع

• ستركز شركة رأس المال الاستثماري الرائدة استثماراتها في عام 2025 على الأصول الواقعية، والجيل التالي من التمويل اللامركزي، وابتكارات الذكاء الاصطناعي.
• تتوقع الشركة نمواً في توكينز، AMMs الخاصة، أسواق التنبؤ، وأدوات التشفير التي تحافظ على الخصوصية.
• من المتوقع أن تكتسب أدوات الأعمال المعتمدة على الذكاء الاصطناعي والحلول “إثبات الإنسانية” زخمًا بحلول عام 2026.

مجالات التركيز الاستثماري

أعلنت الذراع الاستثماري لأحد بورصات العملات المشفرة الكبرى عن خطط لتوجيه رأس المال الجديد نحو تداول الأصول الحقيقية (RWA)، وأنظمة التمويل اللامركزي المتطورة (DeFi) والذكاء الاصطناعي في العام المقبل.

في إعلان حديث، أفادت الشركة أن الفرق التي تبني منصات توكين الأصول، البورصات المتخصصة، محطات التداول، والبنية التحتية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي ستكون من بين أهدافها الرئيسية. وتم وصف هذه المجالات بأنها أكثر الأنابيب الواعدة للجيل القادم من شركات الكريبتو الناشئة.

تنمية المحفظة والنشاطات الأخيرة

منذ إطلاقها في عام 2018، دعمت شركة المشاريع 618 مشروعًا وتملك الآن حصصًا في 422 شركة ناشئة. تشمل الاستثمارات الأخيرة منصات الامتثال في DeFi، وشركات الدفع، ومنصات سوق التنبؤ.

اتجاهات السوق والفرص

تعرض الأصول الواقعية: أشار تعليق المستثمرين إلى الطلب المتزايد على التعرض الاصطناعي للأصول غير المتصلة بالسلسلة، متوقعين نمو الأدوات مثل عقود الفيوتشر الدائمة المبنية على فئات الأصول الواقعية. إن ظهور AMMs الخاصة (prop-AMMs) يمثل بنية تبادل جديدة تهدف إلى حماية مزودي السيولة من الاستغلال بواسطة المتداولين عاليي التردد والروبوتات.

أسواق التنبؤ: من المتوقع أن تصبح مجمعات أسواق التنبؤ واجهة مهيمنة للمستخدمين، حيث تجمع السيولة المجزأة وتقدم لوحات معلومات موحدة لفرص الأحداث.

دي فاي كفء من حيث رأس المال: يمكن أن تسمح التكاملات المحتملة بين منصات عقود الفيوتشر الدائمة وبروتوكولات الإقراض للمستخدمين بكسب عائد على الضمانات مع الحفاظ على مراكزهم المرفوعة، مما يعزز كفاءة رأس المال عبر دي فاي.

الائتمان المشفر غير المضمون: من المتوقع أن يشهد مجال التمويل اللامركزي بروتوكولات تجمع بين السمعة على السلسلة وبيانات الائتمان خارج السلسلة لتمكين الإقراض غير المضمون على نطاق واسع. الولايات المتحدة وحدها تمتلك 1.3 تريليون دولار في خطوط ائتمان غير مضمونة قابلة للتجديد، وهو سوق يمكن أن ي disruptه التشفير من خلال الوصول الأفضل والكفاءة.

DePIN والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي: يمكن أن تعمل الشبكات اللامركزية للبنية التحتية المادية (DePIN) كإطار لجمع بيانات التفاعل ذات القيمة العالية في العالم الحقيقي، مما يعالج نقص بيانات التدريب عالية الجودة للروبوتات والذكاء الاصطناعي المتجسد.