التحليل على السلسلة: ما يحتاجه فعلاً متداولو مجال العملات الرقمية

إذا كنت تتصفح تويتر الخاص بالعملة المشفرة ورأيت الناس يهتمون بـ “داخل السلسلة”، فمن المحتمل أنك تتساءل عن سبب الضجة. دعنا نوضح الأمر: تحليل داخل السلسلة هو في الأساس قراءة يوميات سلسلة الكتل لفهم ما يحدث حقًا مع الأموال والأصول.

الفكرة الأساسية (بدون المصطلحات )

تُسجل كل معاملة على البلوكشين بشكل دائم. على عكس الأمور خارج السلسلة (، والتحويلات الخاصة)، فإن المعاملات داخل السلسلة شفافة وقابلة للتحقق ومرتبطة هناك إلى الأبد. هذه في الواقع هي القوة الخارقة - يمكنك أن ترى بالضبط أين تتدفق الأموال.

البيانات داخل السلسلة تشمل:

• تفاصيل المعاملة (من أرسل ماذا إلى من)
• نشاط المحفظة والأرصدة
• معلومات الكتلة
• تفاعلات العقود الذكية

المعاملات خارج السلسلة؟ أسرع وأرخص، لكنها تحدث بشكل خاص وتترك مناطق عمياء.

لماذا هذا مهم لمحفظتك

1. اقرأ عقل السوق تُظهر تحركات المحفظة المشاعر قبل تحرك الأسعار. عندما يبدأ الحيتان (حاملو الكميات الكبيرة) في نقل العملات إلى البورصات، فهناك شيء يتطور. عندما يقومون بالتجميع؟ قصة مختلفة.

2. علامات حمراء واضحة الكشف عن الشذوذ يكتشف الاختراقات واستغلال الثغرات والأنماط المشبوهة في الوقت الفعلي. التحذير المبكر = حماية الأصول.

3. فهم صحة الشبكة تخبرك مقاييس مثل العناوين النشطة، وحجم المعاملات، ورسوم الشبكة إذا كانت السلسلة تُستخدم فعلاً أو أنها مجرد ضجة. عادةً ما تعني المزيد من النشاط = المزيد من الشرعية.

4. مشاهدة الحيتان تتبع المحافظ الكبيرة يساعدك على فهم ما يفعله المطلعون. أحيانًا يعرفون شيئًا لا يعرفه التجزئة.

المقاييس الرئيسية التي تهم فعلاً

• العناوين النشطة: كم عدد المحفظات الفريدة التي تقوم بالمعاملات؟ المزيد = نظام بيئي أكثر صحة.
• حجم المعاملات: إجمالي العملات الرقمية التي تم نقلها. حجم مرتفع = اهتمام حقيقي أو احتمال التلاعب.
• رسوم الشبكة: ارتفاع الرسوم = ازدحام الشبكة = زيادة الطلب على مساحة الكتلة.
• تدفقات الصرف: هل تتحرك العملات إلى الداخل داخل السلسلة (البيع المحتمل) أم إلى الخارج (التجميع)؟

الفخ (لأن هناك دائماً واحد )

تحليل داخل السلسلة يرى فقط 50% من الصورة. يحدث معظم التداول خارج السلسلة - على البورصات المركزية، ومنصات المشتقات، وفي المعاملات الخاصة. لذا نعم، بيانات داخل السلسلة شفافة، لكنها غير كاملة.

بالإضافة إلى ذلك، تفسير البيانات هو فن. قد تعني نفس حركة الحوت التفريغ أو الاستعداد لزيادة. السياق هو كل شيء.

أدوات تعمل فعلاً

للمبتدئين: Etherscan، Blockchair ( مستكشفات سلسلة الكتل المجانية )

** للمتداولين الجادين **: Glassnode و CryptoQuant و Nansen و Dune Analytics

تقوم هذه المنصات بتحويل بيانات blockchain الخام إلى مخططات وقياسات قابلة للقراءة، مما يوفر لك عناء قواعد البيانات.

الخلاصة

تحليل داخل السلسلة ليس سحراً، لكنه أقرب شيء إلى رؤية الأشعة السينية في عالم العملات المشفرة. استخدمه لتكملة حركة الأسعار والتحليل الأساسي، وليس لاستبدالهما. المتداولون الذين يفهمون ما يحدث داخل السلسلة لديهم ميزة - والآن أنت تعرف أين تنظر.