السندات 101: لماذا يجب على مستثمري مجال العملات الرقمية الاهتمام بأسواق الدين

قد تبدو السندات مملة، لكنها في الواقع واحدة من أهم المؤشرات لمحفظتك—خصوصاً إذا كنت احتفاظ العملات المشفرة.

ما هو السند، حقًا؟

فكر في الأمر بهذه الطريقة: عندما تشتري سندًا، فإنك أساسًا تعطي المال لمقترض (حكومة، شركة، أي كان) وهم يعدون بدفع الفائدة لك بانتظام، ثم إعادة أموالك في تاريخ محدد. بسيط جدًا.

الأنواع الرئيسية:

• سندات الحكومة (خزائن الولايات المتحدة، السندات البريطانية، إلخ.)—أكثر الرهانات أمانًا
• السندات الشركات - أكثر خطورة، عوائد أعلى
• السندات البلدية - مشاريع الحكومة المحلية
• سندات التوفير - صديقة للمستثمرين الصغار

كيف تعمل فعلاً؟

الرياضيات: سند بقيمة 1000 دولار مع قسيمة 5% = $50 في جيبك سنوياً. الأمر بهذه البساطة.

عندما تنخفض السندات لأول مرة، يتم تداولها في السوق الأولي (مباشرة من المُصدر). بعد ذلك، تتقلب في الأسواق الثانوية حيث تتغير الأسعار بناءً على أسعار الفائدة، والأجواء الاقتصادية، وتقييم ائتمان المُصدر.

الرؤية الرئيسية: عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات ( والعكس صحيح ). هذه العلاقة العكسية ضرورية لفهم تحركات السوق.

لماذا يجب على الأشخاص المهتمين بالعملات المشفرة الانتباه؟

1. إنهم إشارة تدفق رأس المال

عندما تحقق السندات عوائد معقولة (معدلات مرتفعة)، تتدفق الأموال من العملات المشفرة إلى الأصول “الأكثر أمانًا”. عندما تنهار عوائد السندات، يصبح بعض رؤوس الأموال يائسًا ويدور نحو الألعاب الأكثر خطورة مثل العملات المشفرة. راقب عائدات السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات - فهي تخبرك بالكثير.

2. يكشفون القصة الاقتصادية

منحنى العائد (الفجوة بين عوائد السندات قصيرة الأجل وطويلة الأجل) هو كرة بلورية وول ستريت. يشير منحنى مقلوب تاريخياً إلى الركود. الأسواق لا تحب ذلك، لذا يصبح رأس المال دفاعياً - أحياناً يهرب تماماً من العملات المشفرة.

3. إنهم تحوط تنويع

يمزج المستثمرون المحترفون بين السندات + العملات الرقمية لتحقيق توازن في التقلبات. السندات = دخل ثابت. العملات الرقمية = إمكانية الارتفاع الكبير. معًا؟ محفظة أكثر استدامة.

4. البنوك المركزية تتحرك بالسندات أولاً

عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي بتعديل الأسعار، تتفاعل أسعار السندات على الفور. تلك الموجة تؤثر على الأسهم، ثم على العملات المشفرة. فهم تحركات السندات = البقاء في المقدمة أمام تحولات المشاعر.

الأثر الحقيقي

السندات أقل تقلبًا بكثير من العملات المشفرة ( قد تتحرك السندات بنسبة 2-5%، بينما يمكن أن تتقلب العملات المشفرة بنسبة 50% بين عشية وضحاها ). لكن إليك الأمر: سلوك السندات يتنبأ إلى أين تتجه رأس المال المؤسسي. خلال الأوقات المستقرة، قد يتجاهل المال العملات المشفرة. خلال الأزمات ( مخاوف الركود، تصبح السندات أقل جاذبية وتبدو الأصول البديلة أكثر جاذبية.

الخلاصة

تجاهل أسواق السندات كمستثمر في العملات الرقمية يشبه القيادة بدون رؤية. السندات ليست مثيرة، لكنها تعكس مزاج النظام المالي. تتبع منحنى العائد، راقب تحركات البنك المركزي، وستلاحظ دوران رأس المال قبل أن يلاحظه معظم المتداولين الأفراد. هذه هي ألفا.

قراءة ذات صلة: كيف تؤثر أسعار الفائدة على تقييمات العملات المشفرة • المؤشرات الكلية التي يجب على كل تاجر مراقبتها • إشارات الركود وحماية المحفظة