تعدين السيولة في الحقيقة ليس معقدًا جدًا: مقال واحد يوضح كيفية ربح "صندوق الأموال" في DEX

لمحة سريعة عن النقاط الرئيسية

هل ترغب في كسب المال بشكل سهل على DEX؟ بركة السيولة (Liquidity Pool) هي شيء من هذا القبيل - تقوم بإيداع نوعين من العملات، ويقوم خوارزمية السلسلة بالتداول تلقائيًا، وبالتالي يمكنك جمع الرسوم. يبدو الأمر بسيطًا؟ لكن هناك مخاطر أيضًا.

ما هي بركة السيولة بالضبط؟

تخيل أن هناك آلة بيع تلقائية، تحتوي على نصف ETH ونصف USDT. عندما يأتي المستخدم، يمكنه التبادل مباشرة، دون الحاجة إلى الانتظار للطرف الآخر. من الذي يقوم بصيانة هذه الآلة؟ إنهم أشخاص مثل أنت يريدون كسب المال - يُطلق عليهم “مزودو السيولة” (LP).

تُعرف هذه الآلية بمصطلح احترافي يسمى AMM (صانع سوق تلقائي). المنطق الأساسي هنا بدائي للغاية: نسبة العملات في الحوض تحدد السعر. على سبيل المثال، إذا كنت تريد شراء ETH، فإن كمية ETH في الحوض ستقل، والسعر سيرتفع تلقائيًا. يتم ضبط علاقة العرض والطلب بواسطة الخوارزميات تلقائيًا، دون الحاجة إلى تدخل بشري.

عملية التشغيل الفعلية

الخطوة الأولى: قم بإيداع المال في الحوض

• يجب إيداع عملتين بقيمة متساوية (مثل 5000USDT + 2.5ETH)
• النظام يمنحك “إيصال” (رمز LP) يثبت أن لديك حصة في هذه المجموعة

الخطوة الثانية: المستخدم يأتي للتداول

• يريد شخص ما تحويل ETH إلى USDT ، وسحبها مباشرة من البركة ، بينما يضع ETH فيها.
• يتم فرض رسوم قدرها 0.3% (أو نسبة أخرى) على كل معاملة

الخطوة الثالثة: توزيع الرسوم تلقائيًا

• تُوزع هذه الرسوم على جميع المزودين حسب نسبة رموز LP الخاصة بك.
• كلما زادت حجم التداول في البركة، زادت أرباحك

ما هي المنصات التي تلعب

تتمتع كل DEX رئيسية بميزات فريدة:

• Uniswap: الأخ الأكبر على Ethereum، أعمق سيولة
• PancakeSwap: الخيار الأكثر اقتصادًا على سلسلة BSC، الرسوم منخفضة
• SushiSwap: نشر متعدد السلاسل، كما يتم تقديم مكافآت رمزية SUSHI
• Curve: خبير في تجمعات العملات المستقرة، انزلاق ضئيل جداً
• Balancer: يدعم برك مرنة بنسب مخصصة
• QuickSwap: التداول السريع على شبكة بوليجون

اختر ما يناسب احتياجاتك: إذا كنت ترغب في العمق اختر Uniswap، إذا كنت تريد توفير المال اختر PancakeSwap، إذا كنت تريد مكافآت إضافية اختر SushiSwap.

ما هي أنواع اللعب في البركة

1. النمط القياسي (50/50): الأكثر شيوعًا، يتم تخزين نوعين من العملات بالتساوي
2. حوض متعدد الأصول: حوض يحتوي على عدة عملات، ونسبة التوزيع قابلة للتخصيص
3. منطقة العملات المستقرة: تبادل USDT/USDC/DAI، أقل المخاطر
4. بركة الرسوم المتغيرة: تعديل رسوم المعاملات تلقائيًا وفقًا لتقلبات السوق
5. صندوق العائدات العالية: دعم المشاريع الجديدة، وسيتم إصدار مكافآت رمزية إضافية.

جوهر كسب المال والفخاخ

الجزء الذي يمكن كسبه:

✅ إيرادات الرسوم: كلما زادت حجم المعاملات، زادت الأرباح، خاصية الكسب السهل قوية ✅ مكافآت الرموز: تقدم العديد من المنصات أيضًا رموز الحوكمة الخاصة بها ✅ فرص التحكيم: أسعار مختلفة في DEX، يمكن الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع ✅ مكافأة المشاريع الجديدة: الانضمام المبكر إلى برك العملات الجديدة يمنح مكافآت مضاعفة عالية

الحفر التي يجب تجنبها:

⚠️ الخسارة غير الدائمة: هذه هي الفخ الأكبر. على سبيل المثال: لقد قمت بإيداع 1ETH + 2000USDT، وبعد ذلك ارتفع سعر ETH إلى 4000. في هذه الحالة، إذا حاولت سحب الأموال، ستلاحظ أن الكمية قد انخفضت - لأن المتداولين سيستمرون في سحب العملات التي ارتفعت أسعارها من الحوض. حتى إذا استعدت رسوم المعاملات، قد لا يكون ذلك كافيًا لتعويض هذه الخسارة.

⚠️ تذبذب شديد: تتذبذب العملات الرقمية بشكل كبير، حيث يعتبر الانخفاض بنسبة 50% في ليلة واحدة أمرًا شائعًا. إذا كان حجم البركة صغيرًا، ستكون خسائرك أكثر فداحة.

⚠️ مخاطر العقود الذكية: قد تحتوي أكواد المنصات الجديدة على ثغرات، وهناك خطر التعرض للاختراق. في التاريخ، خسر العديد من الأشخاص أموالهم مباشرة بسبب أخطاء في العقود.

⚠️ تكاليف الغاز تستهلك الأموال: خاصة على Ethereum، قد تكون تكاليف الدخول والخروج أكثر من الرسوم التي تكسبها.

⚠️ انزلاق بركة صغيرة: سيئة سيولة بركة العملات الجديدة، ستتعرض تجارتك لعقوبة انزلاق عالية.

كيف يمكنني كسب المال بشكل مستقر

الاستراتيجية 1: اختيار بركة ذات سيولة كبيرة اختر أزواج مثل ETH/USDT، حيث أن حجم التداول كبير والانزلاق صغير، والخسائر غير الدائمة قابلة للتحكم نسبيًا.

الاستراتيجية 2: مجموعة العملات المستقرة USDT مع USDC و DAI، لا توجد تقريباً خسائر غير دائمة، يعتمد على الرسوم لتحقيق عائد مستقر.

استراتيجية 3: متابعة المشاريع الجديدة ولكن بحذر العوائد العالية المبكرة للعملات الجديدة مغرية، لكن المخاطر كبيرة أيضاً. يمكنك استثمار مبالغ صغيرة لتجربة السوق.

الاستراتيجية 4: التحكيم العكسي للصفقات القصيرة هل تتفاوت أسعار نفس الزوج من العملات على سلاسل مختلفة؟ يمكنك الشراء من السلسلة الأرخص والبيع في السلسلة الأغلى.

استراتيجية 5: زيادة تعدين الرموز تقدم العديد من DEX مكافآت رمزية إضافية لمزودي السيولة، ويمكن استخدام هذه الأرباح لإعادة استثمارها في فرص عالية العائد أخرى.

الكلمات الأخيرة

يمكن أن تحقق تعدين السيولة أرباحًا، لكنه ليس كحصاد فطائر من السماء. المفتاح هو فهم خسارة غير دائمة كعقبة - الكثير من المبتدئين يقعوا في الفخ بسبب عدم فهم هذا المفهوم.

اختيار منصة ذات سمعة جيدة، واختيار أزواج تداول ذات سيولة عميقة، وتحمل المخاطر بشكل معتدل، ومراجعة المراكز بانتظام - إذا تم تحقيق هذه النقاط، فإن بركة السيولة تتحول من القمار إلى مصدر دخل سلبي مستقر نسبيًا.

هل تريد أن تركب السيارة؟ ابدأ بمبالغ صغيرة لتجربة الأمور، وعندما تفهم هذه المنطق جيدًا، يمكنك زيادة استثماراتك.