تحليل عميق لسوق العملات الرقمية يوم السبت صباحًا حول BTC و ETH

دخل سوق العملات الرقمية مرحلة حاسمة من التصحيح منذ منتصف الليل، متغيرًا من محاولة التعافي نحو ضغط هبوطي متجدد. كانت BTC تُتداول عند 97,094 خلال جلسة الليل المتأخرة، وفقدت تدريجيًا الدعم الصعودي واستمرت في الانزلاق حتى سجلت أدنى مستوى جديد عند 93,955 في وقت مبكر من صباح اليوم. تبعت ETH نمط ضعف مشابه تقريبًا، حيث فتحت عند 3,244 وتراجعت تدريجيًا قبل أن تستقر حول 3,088. يعزز الضعف المتزامن عبر الأصول الرئيسية كلاهما حقيقة أن السوق يهيمن عليه البائعون حاليًا بدلاً من تجربة تدوير أصول معزولة أو تباين قائم على القطاع.

عند النظر بشكل خاص إلى هيكل BTC، تشير حركة السعر إلى أن المشترين حاولوا مرارًا وتكرارًا الدفاع عن المناطق النفسية الرئيسية، ومع ذلك، فشلوا في توليد زخم مستدام. هذا الفشل ليس فقط مرئيًا في تكوين قمم منخفضة وقيعان منخفضة، بل أيضًا ينعكس في انخفاض حجم الشراء خلال عمليات التصحيح الصعودية. تشير مؤشرات الزخم إلى ضعف واضح في القوة الصاعدة مقارنةً بالأسابيع السابقة، مما يشير إلى تحول بعيدًا عن التجميع العدواني نحو وضعيات دفاعية.

تظهر ETH بصمة متوازية تقريبًا، على الرغم من أنها تتمتع بتقلب أعلى قليلاً مقارنةً بـ BTC. ما يبرز في حركة ETH الأخيرة هو نقص الدفاع المؤسسي بالقرب من مستويات الطلب القوية تاريخيًا. سابقًا، كانت كل تراجع بالقرب من منطقة 3,180–3,200 يؤدي إلى ارتدادات ذات مغزى. ومع ذلك، هذه المرة، ظل ضغط البيع مستمرًا، مما يوحي بأن المشاركين الأكبر في السوق لا يتدخلون بشكل عدواني لدعم السعر - على الأقل ليس بعد.

عند التكبير إلى مخطط الأربع ساعات، شكلت شمعتان هابطتان سائدتان متتاليتان بشكل فعال الشعور العام. تشير هذه الأعمدة القوية الهابطة إلى إجراء حاسم من قبل البائعين بدلاً من جني الأرباح الروتيني. والأهم من ذلك، أن السعر اختبر وخرق مستويات الدعم بشكل متكرر دون أن يؤدي ذلك إلى حدوث هجمات مضادة كبيرة من المشترين. كما أن اتساع نطاق بولينجر نحو الأسفل يؤكد أن التقلبات تتماشى حالياً مع زخم البيع وأن الاتجاه الأوسع يميل نحو المزيد من الانخفاض ما لم تظهر محفزات قوية.

في هذه المرحلة، يجب على المتداولين التعرف على واقع نفسي وتقني حاسم: الأسواق لا تعكس اتجاهها ببساطة لأنها مشبعة بالبيع، بل تعكس الاتجاه عندما تتقارب مجموعة من السيولة، والطلب، والمشاعر الاقتصادية الكلية. لا توجد أي من هذه الشروط حاضرة في الوقت الحالي. لم يستعد BTC بعد أي متوسط متحرك رئيسي في الأطر الزمنية الأدنى، ولا يزال ETH يتداول تحت منطقة التوازن المتوسطة الخاصة به. حتى مقاييس المشاعر في أسواق المشتقات تعكس الحذر، حيث انتقلت معدلات التمويل من التفاؤل المفرط نحو الحيادية والتحيز السلبي الطفيف.

نظرًا لهذا السياق، فإن منطق التداول قصير الأجل يتماشى بشكل أقوى مع الاتجاه بدلاً من التحرك ضده. عادةً ما تقدم موجات الارتداد خلال الظروف الهابطة فرصًا لدخول مراكز بيع بأسعار أكثر ملاءمة بدلاً من كونها دعوات للشراء بشكل عدواني. حتى يتشكل قاع هيكلي يتم التعرف عليه من خلال مجموعة من تأكيد الدعم، واستعادة الزخم، وتوسع الحجم، فإن النهج الأكثر احتمالًا يكمن في بيع القوة بدلاً من شراء الانخفاضات.

مناطق التداول الاستراتيجية

BTC: تشير الارتدادات الفنية نحو 95,500 – 96,000 إلى منطقة منطقية لبدء مراكز البيع القصيرة. تتماشى هذه النطاقات مع كل من المقاومة قصيرة الأجل ومنطقة القيمة للتجمعات الأخيرة. تستهدف الأسعار الهبوطية 94,000 – 93,500، حيث حاول المشترون السابقون الدفاع عن السعر آخر مرة. قد يؤدي الانهيار تحت 93,500 إلى تسريع عمليات البيع أكثر حيث تفتح فجوات السيولة نحو مناطق الدعم الأدنى.

ETH: السعر يبقى عرضة للخطر طالما أنه يتداول تحت منطقة 3,160 – 3,180. هذا المستوى يعمل حاليا كحاجز مقاومة هيكلي تحول إلى سقف. إذا لمس الارتداد هذه المنطقة دون كسرها فوقها بقوة، فقد يوفر فرصة دخول عالية الاحتمال للصفقات القصيرة. تتراوح أهداف التمدد نحو الأسفل بين 3,080 – 3,050، حيث توجد مجموعة من مناطق السيولة.

في السياق الأوسع، لا تشير البيئة الحالية إلى الذعر، بل إلى إعادة ضبط تقنية بعد أسابيع من التوسع التصاعدي. التصحيحات هي عنصر طبيعي في دورات السوق، وغالبًا ما تهز الأيادي الضعيفة قبل أن تستأنف عمليات التراكم على المدى الطويل. ومع ذلك، حتى تظهر إشارات انعكاس واضحة، فإن محاولة توقع القاع يمكن أن تؤدي إلى دخول مبكر وخسائر غير ضرورية.

تبقى المقاربة المنضبطة هي المفتاح. المتداولون الذين يتماشون مع الاتجاه السائد بدلاً من محاربته عادةً ما يحققون أكثر العوائد اتساقًا في مثل هذه الفترات. ستهم الصبر، والتحكم في المخاطر، والالتزام باستراتيجية أكثر بكثير من التنبؤ بالقيم الدنيا الدقيقة للسوق.

$BTC $ETH