كيف يتم حساب ROI العائد على الاستثمار؟ فهم المعادلة وتطبيقاتها العملية في مقال واحد

ما هو ROI؟

ROI (عائد الاستثمار) ببساطة يعني: ما كسبته ÷ ما استثمرته. على سبيل المثال، إذا استثمرت مليون في شراء الأسهم وبعتها بمبلغ 1.3 مليون، فإن ROI هو 30%. هذا المؤشر يُستخدم سواء في إدارة الأموال الشخصية أو في إدارة الشركات.

المعادلة الأساسية

ROI = ( الإيرادات - التكاليف ) / رأس المال المستثمر × 100%

أمثلة عملية: استثمار الأسهم

افترض أنك اشتريت 1000 سهم من الأسهم بمبلغ 10,000 دولار (10 دولارات لكل سهم) وبعد عام قمت ببيعها بسعر 12.5 دولار لكل سهم، بالإضافة إلى حصولك على 500 دولار كأرباح، وعمولة التداول 125 دولار.

• إجمالي الدخل = 12.5×1000 + 500 = $13,000
• التكلفة الإجمالية = 10×1000 + 125 = $10,125
• صافي الربح = $2,875
• العائد على الاستثمار = 2,875 ÷ 10,000 = 28.75%

المفتاح هو عدم نسيان التكاليف، يجب احتساب رسوم المعاملات والرسوم الإدارية.

ROI مقابل ROAS: لا تخلط بينهما

في تجارة الإلكترونيات وإعلانات الدعاية، غالبًا ما يخلط الناس بين هذين المفهومين:

• ROI = ( الربح ) / تكلفة الاستثمار
• ROAS = ( إجمالي الإيرادات ) / تكلفة الإعلان

عائد الاستثمار ينظر إلى الأرباح الحقيقية، في حين أن العائد على الإنفاق الإعلاني ينظر فقط إلى الإيرادات. الرقمين مختلفين تمامًا.

العائد على الاستثمار السنوي: الوقت هو المفتاح

مقارنة بين خطتي استثمار، لا ينبغي النظر فقط إلى العائد على الاستثمار الإجمالي. يجب أيضًا النظر في المدة التي استغرقها الأمر.

معادلة ROI السنوية = [( إجمالي ROI + 1)^(1/عدد السنوات) - 1] × 100%

على سبيل المثال:

• الخيار A: ربح 100% خلال عامين، العائد على الاستثمار السنوي = 41.4%
• الخطة B: ربح 200% خلال 4 سنوات، العائد السنوي على الاستثمار = 31.6%

A يبدو أنه يحقق عوائد أسرع.

ترتيب استثمارات عالية العائد (المخاطر تزداد أيضًا)

العملات المشفرة/الفوركس > الأسهم > صناديق المؤشرات > السندات

التشفير بالتأكيد لديه أعلى عائد على الاستثمار، لكن التقلبات فيه هي الأكثر حدة. إذا كانت تقلبات عملة ما ضعف تقلبات الأسهم، يمكنك تعديل المراكز لتحقيق توازن في المخاطر.

طرق تحسين العائد على الاستثمار

الفورمولا تنقسم إلى رافعتين: زيادة الأرباح أو تقليل التكاليف

1. اختر الأسهم ذات العوائد المرتفعة + استخدم وسطاء منخفضي العمولة
2. اختر الأصول ذات العائد على الاستثمار المرتفع مباشرةً (لكن يجب النظر في تقلبات السوق والتقييم)
3. استخدم أدوات الرفع مثل CFD (المخاطر مرتفعة أيضًا)

يجب تجنب فخوص العائد على الاستثمار

❌ لم يتم أخذ الوقت في الاعتبار: يبدو أن عائد الاستثمار لمشروع X بنسبة 25% أفضل، ولكن إذا استغرق الأمر 5 سنوات لتحقيق ذلك، بينما يحقق المشروع Y 15% في عام واحد، فإن Y في الواقع أقوى.

❌ تجاهل المخاطر: عادة ما يقترن العائد المرتفع بتقلبات عالية. التركيز فقط على الأرقام دون النظر إلى مخطط الشموع، قد يؤدي إلى الذعر وبيع الخسائر أثناء الانهيار.

❌ تكاليف غير محسوبة: يجب حساب الفوائد والضرائب والتأمين والصيانة عند الاستثمار في العقارات. إذا تم تجاهل هذه الأمور، فسيتم المبالغة في تقدير العائد على الاستثمار.

❌ لا تنظر فقط إلى العوائد المالية: بعض العوائد غير المالية للاستثمار لها قيمة كبيرة أيضًا (مثل البيئة، المعنى الاجتماعي، إلخ)، ولا يمكن رؤية مؤشرات العائد على الاستثمار.

ملخص: ROI هو أداة قوية لمقارنة الاستثمارات، لكن لا يجب الثقة بالأرقام وحدها. يجب دمج العائد السنوي، وتقلب المخاطر، ودورة الاستثمار، والتكاليف الخفية لإجراء تقييم شامل. بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة، فإن ROI المرتفع مغري، لكن من الضروري تحديد وقف الخسارة، لأن التقلبات قد تكون أكثر جنونًا من ROI نفسه.