توزيعات ارباح الأسهم 101: كيفية بناء تدفق نقدي ثابت دون التضحية بالنمو

هل تبحث عن طريقة لكسب عوائد ثابتة بينما يتداول السوق بشكل جانبي؟ قد تكون الأسهم ذات توزيعات الأرباح هي الإجابة. على عكس الأموال الساكنة في حساب التوفير، تقدم الأسهم ذات توزيعات الأرباح كل من المدفوعات المنتظمة وإمكانية تقدير رأس المال. دعنا نفصل كل ما تحتاج إلى معرفته.

ما هي أسهم توزيعات الأرباح بالضبط؟

توزيعات ارباح الأسهم هي حصص في الشركات التي توزع جزءًا من أرباحها على المساهمين وفقًا لجدول زمني منتظم. إنه في الأساس قول الشركة: “مرحبًا، لقد حققنا أرباحًا جيدة هذا العام، إليك حصتك.”

الشيء الأساسي؟ توزيعات الأرباح تأتي من الأرباح الفعلية، وليس من فراغ. لا يمكن للشركة فقط طباعة مدفوعات توزيعات الأرباح - يحتاجون إلى أرباح حقيقية لدعمها.

مثال حقيقي: أعلنت شركة ABC عن توزيعات ارباح بقيمة 1.75 باهت/سهم في 30 يونيو. إذا كنت تمتلك 10,000 سهم وتحتفظ بها حتى تاريخ توزيع الأرباح، فإنك ستحصل على 17,500 باهت (قبل الضرائب). حسابات بسيطة.

أنواع توزيعات الأرباح ( ليس دائماً نقداً )

توزيعات ارباح (الأكثر شيوعًا )

المال يصل إلى الحساب الخاص بك. بسيط. عادة ما يتم فرض ضريبة بنسبة 10%.

توزيعات ارباح الأسهم

تقوم الشركة بإصدار أسهم جديدة بدلاً من النقد. يبدو الأمر رائعًا حتى تدرك أنه يخفف من سعر السهم. الجانب الإيجابي؟ تحصل على المزيد من الأسهم دون دفع أي شيء إضافي.

توقيت الأمر مهم أيضاً

• توزيعات ارباح سنوية: دفع كبير مرة واحدة في السنة بعد إغلاق الأرباح
• توزيعات ارباح مؤقتة: دفعة إضافية خلال السنة ( شائعة بالنسبة للشركات المستقرة )

المقاييس الثلاثة التي تهم فعلاً

1. نسبة توزيع الأرباح

نسبة الأرباح التي يتم إعادتها فعليًا للمساهمين. احسبها:

نسبة التوزيع = (توزيعات ارباح لكل سهم ÷ أرباح لكل سهم) × 100

مثال: شركة A تحقق 3.28 باهت/سهم ولكن تدفع 4.72 باهت في توزيعات ارباح = 143% نسبة الدفع. علامة حمراء؟ ربما يقومون بسحب الاحتياطيات.

2. توزيعات ارباح

عائدك الفعلي على الاستثمار. يتغير هذا بناءً على سعر الشراء الخاص بك.

العائد = (توزيعات ارباح سنوية ÷ سعر السهم) × 100

إليك المكان الذي تقتل فيه التوقيت: هل تشتري سهمًا بعائد 3% عند السعر الأقصى؟ عائدك الفعلي ينخفض. هل تشتري عند الانخفاض؟ يرتفع العائد إلى 5-6%.

3. سياسة توزيعات ارباح

هل لدى الشركة خطة؟ تلتزم PTT بدفع ≥25% من الأرباح. تدفع INTUCH 100% من توزيعات أرباح الشركات التابعة. الاتساق هو كل شيء.

فخ الأسهم الموزعة ( وكيفية تجنبه)

تبدو توزيعات ارباح عالية مذهلة حتى تدرك أنك تحمل مكعب ثلج يذوب. إليك الصيغة للكوارث:

1. الشركة تدفع توزيعات ارباح غير مستدامة عالية (60-70% من الأرباح)
2. سعر السهم يتعرض لضغوط (تسعير السوق في التوزيعات ارباح)
3. أنت عالق في حيازة أصل يتناقص قيمته فقط لجمع عائد بنسبة 5%
4. في النهاية يتم قطع توزيعات ارباح ويتعرض السهم لمزيد من الانخفاض

خطوة احترافية: ابحث عن الشركات التي تحتوي على:

• تاريخ توزيعات ارباح مستمر لمدة 3-5 سنوات
• نسب توزيع الأرباح المعقولة تتراوح بين 30-50% (
• نمو الأرباح الفعلي، وليس مجرد الاستمرار
• عوائد تتجاوز التضخم )حالياً 2-3%+

كيفية شراء الأسهم التي توزع أرباح

( الخطوة 1: افتح حساب الوساطة العملية القياسية—الهوية، الحساب المصرفي، نموذج الطلب. تستغرق من 1 إلى 5 أيام عمل.

هاك: قم بالتسجيل في خدمة توزيع الأرباح الإلكترونية على الفور حتى يتم تحويل المدفوعات تلقائيًا إلى حسابك المصرفي.

) الخطوة 2: تمويل الحساب نقل النقد وأنت مستعد للتداول.

الخطوة 3: قم بأداء واجبك المنزلي

قبل شراء أي شيء، تحقق من:

• اتجاه الأرباح على مدار 5 سنوات ###هل هو في نمو أو مستقر؟###
• تاريخ الدفع (دافع موثوق؟)
• العائد مقابل متوسط السوق (هل هذا فخ قيمة؟)
• سعر السهم مقابل نطاق 52 أسبوع (مبالغ فيه أم متدني؟)

( الخطوة 4: حدد توقيت دخولك إليك الشيء المتعلق بكفاءة السوق: بمجرد الإعلان عن توزيع الأرباح، يتكيف سعر السهم تقريبًا على الفور. اشترِ قبل إعلان الأرباح، وليس بعد. عندما تنخفض أسعار الأسهم بنسبة 10-15%، فهذا هو الوقت الذي تبدو فيه عوائد توزيعات الأرباح جذابة مرة أخرى.

) الخطوة 5: الاحتفاظ حتى تاريخ XD XD = بدون توزيعات ارباح. اشترِ قبل تاريخ XD = ستحصل على توزيعات الأرباح. اشترِ في أو بعد XD = لن تحصل عليها. بسيط.

ثم انتظر حوالي شهر واحد لوصول الدفعة إلى حسابك ### ناقص 10% ضريبة ###.

الأخطاء الشائعة (لا تكن هذه الشخص )

❌ ملاحقة العائد: ذلك العائد البالغ 8%؟ من المحتمل أن يكون غير مستدام. تحقق من التاريخ لمدة 3 سنوات.

❌ تجاهل الأسس: توزيعات الأرباح العالية لا تنقذ سفينة تغرق. تحقق من جودة الأرباح.

❌ توقيت سيء: الشراء بعد إعلان توزيعات ارباح = دفع مبلغ زائد لعائد تم تسعيره بالفعل.

❌ عدم التنوع: 5 أسهم توزيعات أرباح في قطاع واحد = رافعة، وليس أمان.

الخلاصة

توزيعات ارباح الأسهم ليست دخلاً سلبياً—إنها دخل نشط مع خيارات. تحصل على تدفق نقدي منتظم مع الحفاظ على التعرض للنمو. لكن يجب أن تلعب بذكاء:

• اختر الشركات ذات الأرباح الحقيقية (وليس الشركات الميتة)
• استهدف عوائد من 3-5% من الشركات ذات السجلات المتتبعة
• اشترِ عندما تنخفض الأسعار، وليس بعد الإعلانات
• إعادة استثمار توزيعات ارباح الصغيرة أو استخدامها للدخول الجديد بأسعار أفضل

أفضل محفظة توزيعات أرباح ليست تلك التي تدفع أعلى نسبة. إنها تلك التي تتراكم بهدوء بينما تتيح لك النوم ليلاً.