طريقة وزن ETF مختلفة تمامًا، اختيار الصحيح يحقق عوائد كبيرة

الكثير من الناس يستثمرون في S&P 500 يختارون VOO من هذا النوع من صناديق المؤشرات التقليدية، لكن هذه الصناديق لديها نقطة ضعف قاتلة: القيمة السوقية.

يبدو الأمر احترافيًا، ولكن في الحقيقة يعني - كلما كانت الشركة أكبر، زادت وزنها في الصندوق. يبدو أنه لا توجد مشكلة؟ المشكلة كبيرة.

البيانات تتحدث

في الآونة الأخيرة، كانت أكبر 5 أسهم مهيمنة في مؤشر S&P 500 (إنفيديا، مايكروسوفت، أبل، أمازون، ميتا) تشكل فقط 1% من الأسهم المكونة، لكنها تتحكم في 28% من المؤشر بأكمله. بعبارة أخرى، فإن تقلبات هذه الأسهم الـ 500 تعتمد في الأساس على أداء هذه الشركات الخمس الكبرى.

عندما ترتفع هذه الشركات الرائدة في التكنولوجيا بشكل حاد، ترتفع عائداتك؛ ولكن بمجرد أن تتراجع، ينخفض ​​الصندوق بأكمله أيضًا. تعتبر هذه المخاطر الناتجة عن التركيز مثل وضع جميع البيض في خمسة سلال.

هل هناك طريقة لعب أكثر توازناً؟

هناك بعض - ETFs ذات الوزن المتساوي (مثل RSP) التي تختلف. إنها تقسم 500 سهم إلى أجزاء متساوية، حيث تتساوى حصة كل منها تقريبًا، حوالي 0.2% لكل واحدة.

ما هي فوائد القيام بذلك؟

عندما تتفوق الأسهم الصغيرة أو الأسهم المتوسطة المقيّمة بأقل من قيمتها على الأداء، يمكن لصناديق المؤشرات المتساوية الوزن الاستفادة من هذه الموجة من الأرباح. بينما لا تستطيع صناديق المؤشرات التقليدية بسبب الوزن المنخفض لها سوى مشاهدة الفرص تفلت.

دروس من البيانات التاريخية

S&P 500 قد تفوقت بالفعل على 88% من صناديق الإدارة النشطة على مدى 15 عامًا، هذا صحيح. ولكن هذا لا يعني أنها الخيار الوحيد. استراتيجيات الوزن المتساوي غالبًا ما تظهر أداءً أفضل في السنوات التي تشهد دوران الأسهم الصغيرة.

ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية تحمل مخاطر وعوائد أعلى قليلاً، وهي مناسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يمكنهم تحمل التقلبات.