3 أسهم رائعة في S&P 500 توزيعات ارباح انخفضت بنسبة تصل إلى 36% للشراء والاحتفاظ بها إلى الأبد

هناك شيء مُرضٍ بشكل غريب حول الحصول على سهم رائع بينما هو في صندوق الخصم. لقد وجدت دائمًا أن هذا صحيح بشكل خاص مع أسهم الأرباح - الشراء عندما تكون منخفضة يعني تأمين عوائد أعلى لعقود قادمة. دعني أشاركك ثلاثة من أسهم S&P 500 التي تدفع الأرباح والتي تعرضت لضغوط شديدة ولكنها قد تستحق مكانًا دائمًا في محفظتك.

1. فيرايزون للاتصالات

لنكن صادقين - شركة فيرايزون لن تجعلك غنياً من خلال النمو المتفجر. سوق الهواتف المحمولة مشبع تماماً حيث أن 98% من البالغين الأمريكيين يمتلكون بالفعل هواتف محمولة، بينما تستمر الخطوط الأرضية في مسيرتها البطيئة نحو الانقراض.

لكن إذا كانت الدخل الفوري هو هدفك، فإن العائد المتوقع لشركة Verizon بنسبة 6.2% يبدو مغريًا للغاية بعد انخفاض السهم بنسبة 30% من ذروته في عام 2019. لقد زادوا توزيعات الأرباح لمدة 18 عامًا متتالية، و 2.71 دولار في المدفوعات السنوية مغطاة بشكل مريح من الأرباح المتوقعة البالغة 4.69 دولار للسهم.

سأعترف أن عبء الدين البالغ $124 مليار يجعلني متوترًا - فهذا قريب من إيراداتهم السنوية البالغة $136 مليار. لكن توليدهم الثابت للنقد يشير إلى أنهم يمكنهم التعامل مع هذه الالتزامات، ودعونا نواجه الأمر - من المحتمل أن يتخلى الأمريكيون عن الطعام قبل أن يتخلوا عن هواتفهم الذكية في هذه المرحلة.

2. أكسنتشر

قد تكون أكسنتشر العملاق الذي تبلغ قيمته $158 مليار دولار والذي لم تسمع به من قبل. على الرغم من تحقيقها $65 مليار دولار في الإيرادات العام الماضي و 7.7 مليار دولار في الأرباح، إلا أنها تعمل إلى حد كبير خلف الكواليس.

ما يجعل أكسنتشر مثيرة للاهتمام هو نموذجها التجاري الهجين. نصف الإيرادات يأتي من عقود استشارية لمرة واحدة، لكن النصف الآخر هو إيرادات “الخدمات المدارة” المتكررة - بشكل أساسي، الشركات التي تعهد بعملياتها المعقدة المستمرة إلى أكسنتشر. هذا يخلق تدفق نقدي يمكن التنبؤ به والذي يتطلع إليه المستثمرون في الأرباح.

فلماذا انخفضت الأسهم بنسبة 36% منذ فبراير؟ القلق في السوق بشأن التعريفات وارتفاع الأسعار قد يضغط على ميزانيات الشركات لخدمات أكسنتشر. ومع ذلك، نمت الإيرادات بنسبة 8% في الربع الماضي، ويتوقع المحللون نمواً مماثلاً في العام المقبل.

قد يبدو العائد البالغ 2.3% متواضعًا، لكن الأرباح قد نمت بشكل مذهل بنسبة 85% في خمس سنوات فقط. أفضل أن أحصل على عائد أصغر يتضاعف كل بضع سنوات بدلاً من عائد أعلى ثابت.

3. لوكهيد مارتن

عانت شركة لوكهيد للمقاولات الدفاعية من عام صعب، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 26% منذ أكتوبر. ويعود جزء كبير من ذلك إلى انخفاض طلبات طائرات F-35 المقاتلة من كل من البنتاغون والحلفاء الدوليين بسبب مشاكل الأداء والتكاليف الباهظة.

لكن أعتقد أن السوق يبالغ في رد الفعل. تمثل طائرة F-35 أقل من ثلث إيرادات لوكهيد، ويأتي الكثير من ذلك من عقود الصيانة التي تستمر بغض النظر عن المبيعات الجديدة. في هذه الأثناء، تشهد أنظمة الأسلحة الأخرى لديهم طلبًا متزايدًا - حيث خصصت الجيش مؤخرًا $5 مليار لطائرات لوكهيد للصواريخ الدقيقة، وتلقوا مبلغًا إضافيًا قدره $2 مليار لاعتراض الدفاعات على ارتفاعات عالية.

تتوقع الشركة أن تصل إيراداتها هذا العام إلى $74 مليار، ارتفاعًا من $71 مليار العام الماضي، مع توقعات بنمو مماثل في العام المقبل. لقد زاد عائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.9% لمدة 22 عامًا متتالية.

سيتعرف السوق في النهاية على أن عددًا قليلاً من الطائرات المقاتلة الملغاة لا يساوي الوضع القوي العام لشركة لوكهيد في عالم يزداد عدم استقرارًا. لا ينبغي أن تنتظر طويلاً بشأن هذا الأمر.

إخلاء المسؤولية: لأغراض المعلومات فقط. الأداء السابق ليس دليلاً على النتائج المستقبلية.