أفضل 3 أسهم طاقة ذات عائد مرتفع تستحق الشراء الآن

لا يزال قطاع الطاقة منجم ذهب لصائدي الأرباح مثلي. مع متوسط عائد قدره 3.4% عبر شركات الطاقة في S&P 500 - وهو تقريبًا ثلاثة أضعاف نسبة 1.2% الهزيلة لمؤشر السوق الأوسع - وجدت ثلاثة متميزين يجمعون بين العوائد السخية والمرونة المدهشة.

لقد لفت انتباهي كل من إنرجي ترانسفير، شيفرون، وبروكفيلد رينيوابل، ليس فقط لعوائدهم المذهلة ولكن لقدرتهم على الحفاظ عليها خلال تقلبات أسعار الطاقة. دعني أشارككم لماذا أشعر بالتفاؤل بشكل خاص تجاه هذه الثلاثة.

نقل الطاقة: عائد 7.5% يبدو جيدًا جدًا ليكون صحيحًا ( لكنه ليس كذلك )

لقد قمت بدراسة أساسيات Energy Transfer ووجدت مزيجًا نادرًا من العائد المرتفع (7.5%+) مع مخاطر منخفضة بشكل مدهش. حققت MLP 4.3 مليار دولار من النقد خلال النصف الأول من عام 2025 - وهو مبلغ مذهل قدره $2 مليار دولار أكثر مما وزعته على المستثمرين.

ما يثير إعجابي أكثر هو انضباطهم المالي. نسبة الرفع لديهم تقع في النصف السفلي من نطاقهم المستهدف - أقوى موقف في تاريخ الشركة. هذا يمنحهم مجالًا للتنفس لتمويل $5 مليار في مشاريع النمو هذا العام مع الاستمرار في التخطيط لزيادات توزيع سنوية بنسبة 3-5٪.

إن مشروعهم لخط أنابيب الصحراء الجنوبية الغربية الذي تبلغ قيمته 5.3 مليار دولار يثير حماستي بشكل خاص كمولد تدفق نقدي طويل الأجل. بينما يكره بعض المستثمرين نماذج ضريبة K-1 التي تصدرها MLPs، أجد أن صداع الأوراق المترتبة يستحق العائد الاستثنائي.

شيفرون: عائد يقارب 4.5% مع دعم قوي للغاية

يأتي عائد شيفرون الذي يقترب من 4.5% مع ما أعتبره مرونة لا مثيل لها في قطاع النفط. إن نقطة التعادل لديهم عند $30 لكل برميل تمنحهم مجالًا هائلًا للتنفس حتى لو انهارت أسعار النفط. مع نسبة الرفع المالي أقل من 15% ( وبهامش كبير تحت هدفهم البالغ 20-25% )، تبدو ميزانيتهم العمومية محصنة مقارنة بالمنافسين.

تتوقع الشركة تحقيق $10 مليار إضافية من التدفق النقدي الحر العام المقبل من العمليات الحالية، بالإضافة إلى 2.5 مليار دولار أخرى من استحواذ هيس في عام 2026. إن سلسلة زيادة الأرباح على مدى 38 عامًا تثير إعجابي، خاصة بالنظر إلى الدورات الشهيرة لارتفاع أسعار النفط وانخفاضها.

أنا متشكك إلى حد ما بشأن مبادراتهم الجديدة في الطاقة مثل الليثيوم، لكنني أقدر محاولة التنويع في الوقت الذي تواجه فيه الوقود الأحفوري رياحًا معاكسة على المدى الطويل.

بروكفيلد للطاقة المتجددة: طاقة نظيفة بعائد 4.5%

تقدم Brookfield Renewable شيئًا نادرًا بشكل متزايد: توزيعات أرباح كبيرة من أصول الطاقة النظيفة. تأتي عائداتهم التي تبلغ 4.5% مدعومة بتدفقات نقدية قابلة للتنبؤ بشكل استثنائي - 90% من طاقتهم تُباع بموجب عقود طويلة الأجل متوسطها 14 عامًا متبقية، مع 70% مرتبطة بالتضخم.

يجب أن يوفر محفظتهم الحالية وحدها نموًا سنويًا في FFO بنسبة 4-7٪ حتى عام 2030. إذا قمنا بأخذ عمليات الاستحواذ والتنمية في الاعتبار، فإنهم يتوقعون نموًا سنويًا في FFO يتجاوز 10٪، مما يدعم زيادات سنوية في الأرباح بنسبة 5-9٪.

أنا أقدر بشكل خاص سجلهم الممتد على مدار 24 عامًا بمعدل نمو سنوي مركب للأرباح بنسبة 6% منذ عام 2001. بينما واجهت أسهم الطاقة المتجددة ضغوطًا مؤخرًا، فإن تنوع بروكفيلد عبر الطاقة المائية، وطاقة الرياح، والطاقة الشمسية، والتخزين يوفر استقرارًا تفتقر إليه العديد من الشركات المنافسة المتخصصة.

تقدم هذه الشركات الثلاث ما أعتبره الثلاثية المثالية لعائد الطاقة: دخل حالي كبير، ومسارات نمو مرئية، وقوة مالية لتحمل تقلبات القطاع الحتمية. في سوق يركز بشكل متزايد على التكنولوجيا والنمو، تستحق هذه المحركات الدخل مزيدًا من الاهتمام من المستثمرين الجادين في العوائد.