تُصبح HumidiFi أكبر DEX على Solana بحجم 1.1 مليار دولار

حوض التداول المظلم HumidiFi أصبح أكبر بروتوكول DEX على شبكة Solana متجاوزًا Meteora وRaydium وPump على جميع الأصعدة.

ملخص

• HumidiFi قد تجاوزت المنافسين الرئيسيين مثل Meteora و Raydium و Pump.fun لتصبح أكبر DEX في سولانا، مسجلة أكثر من 1.1 مليار دولار في حجم التداول خلال 24 ساعة.
• يبرز صعودها تحولاً أوسع في DeFi نحو نماذج برك مظلمة أو AMM مملوكة تعطي الأولوية لكفاءة التنفيذ والخصوصية على الشفافية والسيولة المفتوحة.

في 20 أكتوبر، أصبحت بورصة HumidiFi اللامركزية في السوق السوداء رسميًا أكبر بروتوكول على سلسلة بلوكتشين سولانا، بعد أن تجاوزت Meteora وRaydium وPump.fun. وفقًا لبيانات من منصة بيانات، يسهم البروتوكول بمقدار 1.1 مليار دولار في إجمالي حجم التداول في بورصات DEX خلال 24 ساعة على سولانا.

في وقت النشر، بلغت إجمالي حجم التداول اليومي على DEX في سولانا (SOL) أكثر من 3.68 مليار دولار. مقارنةً بـ Meteora، ثاني أكبر DEX على سولانا، فإن بروتوكول السوق المظلم لديه فقط $100 مليون بداية متقدمة.

فيما يتعلق بحجم تداول DEX خلال الأيام السبعة الماضية، فإنه يتصدر القائمة بحجم تداول بلغ تقريبًا $10 مليار. في حين أن حجم تداول Meteora لمدة سبعة أيام هو حوالي 1.2 مليار دولار أقل من البروتوكول الآخر.

من ناحية أخرى، يقترب حجم التداول اليومي لـ Raydium البالغ (RAY) من $500 مليون. لا يزال حجم التداول على مدى سبعة أيام أقل من $5 مليار، مما يدل على أنه لا يزال نصف الطريق خلف أكبر منصتين DEX على سولانا.

في الوقت نفسه، انخفضت عملة meme الخاصة بسولانا، منصة الإطلاق Pump.fun (PUMP)، بشكل كبير. يبلغ حجم تداول DEX للبروتوكول 174.3 مليون دولار. على الرغم من ذلك، فقد بلغ حجم تداول DEX لـ Pump.fun 1.5 مليار دولار بينما وصل حجم التداول على مدى 30 يومًا إلى 9.4 مليار دولار.

HumidiFi هو منصة تبادل لامركزية مبنية على blockchain سولانا تعمل باستخدام “صانع سوق آلي خاص” أو prop AMM، بدلاً من نموذج AMM التقليدي الذي يعتمد على تجمع السيولة المفتوحة. وهذا يعني أن البروتوكول لا يعتمد على مزودي السيولة الخارجيين الذين يساهمون في التجمعات المفتوحة كما تفعل العديد من AMMs القياسية. لذا، يُعرف بأنه “مسبح مظلم”.

تظل أحواض الظلام تجعل التداولات غير مرئية تمامًا للمستخدمين الآخرين، على عكس البورصات التقليدية. مع بروتوكولات مثل HumidiFi، يتمكن المتداولون من تنفيذ تداولات خاصة، والتي تكون مفيدة بشكل خاص لتنفيذ تداولات ذات قيمة عالية وتصفية كبيرة.

ماذا تشير زيادة HumidiFi؟

قد تشير الزيادة المفاجئة في نشاط التداول على HumidiFi إلى تغييرات أعمق داخل قطاع التمويل اللامركزي. إنها تشير إلى تحول في كيفية توفير السيولة واستهلاكها في DeFi.

تتحدى نماذج DEX التقليدية، المعروفة بـ AMMs المفتوحة وحمامات السيولة العامة، نماذج يتم فيها إدارة السيولة مركزيًا وتوجيه التداولات عبر مجمعات مثل Jupiter إلى أماكن ذات كفاءة عالية. قد يعني هذا أن السوق يتحول من حمامات السيولة العامة إلى حمامات الظلام.

قد يكون المتداولون يفضلون كفاءة التنفيذ وآليات التداول من الدرجة المؤسسية بدلاً من المقاييس التقليدية مثل القيمة الإجمالية المقفلة المرئية أو سيولة الأحواض المفتوحة. ادعت HumidiFi أنها قامت بمعالجة 8.55 مليار دولار في حجم التداول الأسبوعي بينما كانت لديها قيمة إجمالية مقفلة منخفضة جداً، حيث تؤكد على الفروقات الضيقة، والانزلاق المنخفض، وتقليل التعرض لعمليات التقديم المسبق أو هجمات السندويتش.

من ناحية أخرى، قد يعني الزيادة في حجم تداول HumidiFi أن المزيد من التجار يميلون إلى جعل تداولاتهم مجهولة بدلاً من أن تكون معلومة عامة. قد تؤدي التحولات نحو نماذج السيولة المغلقة إلى زيادة المخاوف بشأن الشفافية، واللامركزية، والعدالة على السلسلة.

ليس فقط ذلك، بل هناك أيضًا مسألة ما إذا كان النموذج سيكون مستدامًا على المدى الطويل. قد يكون من الممكن أن الزيادة في النشاط مدفوعة مؤقتًا فقط بظروف السوق أو الأزواج التي يتم تنفيذها على المنصة في الوقت الحالي.