دليل حساب وتطبيق العائد على الاستثمار (ROI)

ما هو العائد على الاستثمار (ROI)؟ كيف يتم حسابه وكيف يمكن استخدامه في اتخاذ قرارات الاستثمار؟ في هذه المقالة، سنشرح ذلك من خلال الصيغ والأمثلة المحددة.

العائد على الاستثمار (ROI) هو

العائد على الاستثمار (Return on Investment) هو مقياس مالي يقيس الربحية، ويستخدم على نطاق واسع للإشارة إلى عائدات الاستثمار. يتم عادةً التعبير عنه كنسبة مئوية، ويساعد ليس فقط في اتخاذ القرارات المالية الشخصية، ولكن أيضًا في مقارنة ربحية الشركات وكفاءة الاستثمارات المختلفة.

العائد على الاستثمار

العائد على الاستثمار هو نسبة الأرباح الصافية من الاستثمار إلى إجمالي المبلغ المستثمر. الأرباح الصافية هي المبلغ الناتج عن خصم تكلفة الاستثمار من الإيرادات الناتجة عن الاستثمار.

معادلة: ROI = ( صافي الربح ÷ مبلغ الاستثمار ) × 100%

على سبيل المثال، إذا اشتريت أسهمًا بمبلغ 1000000 ين وبيعتها بمبلغ 1300000 ين، فإن العائد على الاستثمار هو (13000000-1000000/1000000 = 30%.

مثال حسابي فعلي

) حساب العائد على الاستثمار في الأسهم

اشترى 1000 سهم بسعر 10 دولارات للسهم، وبعد عام باعها بسعر 12.5 دولار للسهم، بالإضافة إلى تلقيه 500 دولار كأرباح. في حالة وجود رسوم تداول قدرها 125 دولارًا:

• الإيرادات الإجمالية = $12.5×1000 + ###= $13,000
• التكلفة الإجمالية = $10×1000 + $500 = $10,125
• الربح الصافي = $13,000 - $10,125 = $2,875
• عائد الاستثمار = 2,875 دولار ÷ 10,000 دولار = 28.75٪

$125 حساب العائد على الاستثمار للإعلانات

إذا تم بيع 10 منتجات بتكلفة تصنيع 100 دولار وسعر بيع 300 دولار مع تكلفة إعلانات قدرها 500 دولار:

العائد على الاستثمار = [$300×10 - ###$100×10 + $500(] ÷ )$100×10 + $500( = 100%

الفرق بين ROI وROAS

ROAS (العائد على الإنفاق الإعلاني) هو مقياس يستخدم كثيرًا في صناعة الإعلانات.

• ROI: تقييم يعتمد على الأرباح
• ROAS: تقييم مستند إلى الإيرادات (مع مراعاة تكاليف الإعلانات فقط)

في نفس المثال، ROAS = )$300×10( ÷ )= 600%.

العائد على الاستثمار السنوي

العائد على الاستثمار السنوي (Annualized ROI) هو مقياس يأخذ في الاعتبار عنصر الوقت.

معادلة: العائد على الاستثمار السنوي = [$500 معدل العائد الإجمالي + 1(^)1/عدد السنوات( - 1] × 100%

على سبيل المثال، مقارنة بين استثمار A الذي يحقق عائد بنسبة 100% خلال عامين واستثمار B الذي يحقق عائد بنسبة 200% خلال أربع سنوات:

• A：[)1+1(^)1/2( - 1] × 100% = 41.4%
• B：[)2+1(^)1/4( - 1] × 100% = 31.6%

A أكثر فائدة عند تحويلها إلى معدل سنوي.

مقارنة بين العائد على الاستثمار والعائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية

في تقييم الشركات، يعتبر كل من ROA (نسبة العائد على الأصول) و ROE (نسبة العائد على حقوق الملكية) مهمين بجانب ROI.

• ROI = صافي الربح ÷ إجمالي الاستثمار (نسبة الأرباح إلى رأس المال المستثمر في الشركة)
• ROA = الربح الصافي ÷ إجمالي الأصول (نسبة الربح المكتسبة من رأس المال المساهم والديون)
• ROE = صافي الربح ÷ حقوق المساهمين (نسبة الربح المكتسب من أموال المساهمين)

كيفية تحقيق ROI مرتفع

لزيادة العائد على الاستثمار، يجب زيادة الأرباح أو تقليل التكاليف. في استثمار الأسهم، من الفعّال اختيار الأسهم ذات العوائد المرتفعة وتقليل تكاليف التداول.

بشكل عام، فإن حجم العائد على الاستثمار (ROI) يكون بالترتيب التالي: “الأصول المشفرة - الفوركس > الأسهم > المؤشرات - الصناديق > السندات”، ولكن عادة ما يكون العائد المرتفع مرتبطًا بمخاطر أعلى.

طرق الاستثمار ذات العائد المرتفع

1. تداول العقود مقابل الفروقات: يمكن تحقيق عوائد مرتفعة بفضل القدرة على فتح مراكز كبيرة برأس مال صغير.
2. تداول الفوركس بالهامش: يمكن التداول على مدار 24 ساعة مع عائد على الاستثمار يزيد عن 30%
3. استثمار الذهب: يتمتع بخصائص حفظ وزيادة القيمة، ويُعتبر ملاذًا شائعًا للأصول.
4. الأسهم: سجل سوق الأسهم الأمريكي عائدًا سنويًا متوسطًا يزيد عن 12% على المدى الطويل.

نصائح عند استخدام العائد على الاستثمار

1. عدم مراعاة عنصر الوقت: نظرًا لأن ROI البسيط لا يأخذ في الاعتبار مدة الاستثمار، يجب استخدام ROI المحسوب على أساس سنوي.
2. توازن المخاطر والعوائد: غالبًا ما يرتبط العائد على الاستثمار المرتفع بمخاطر عالية
3. احتمالية التقييم المبالغ فيه: إذا لم يتم تضمين جميع التكاليف في الحساب، فإن العائد على الاستثمار سيكون مبالغًا فيه.
4. اعتبار الفوائد غير المالية: مثل الفوائد الاجتماعية والبيئية التي لا يتم عكسها

في اتخاذ القرارات الاستثمارية، من المهم أن تأخذ في الاعتبار عدة عوامل بشكل شامل، بما في ذلك العائد على الاستثمار، والمخاطر، والإطار الزمني، وظروف السوق.