ثلاثة من أسهم توزيعات أرباح S&P 500 المتميزة انخفضت بنسبة تصل إلى 36%: فرص رئيسية للمستثمرين على المدى الطويل

يمثل السوق غالبًا فرصًا ذهبية للمستثمرين الأذكياء. عندما تشهد الأسهم عالية الجودة تراجعًا كبيرًا في السعر، يكون ذلك وقتًا مثاليًا للنظر في إضافتها إلى محفظتك، خاصة إذا كانت تقدم توزيعات أرباح جذابة. دعونا نستكشف ثلاثة أسهم استثنائية من مؤشر S&P 500 تدفع توزيعات أرباح وشهدت تراجعات تصل إلى 36% من ذروتها، مما يجعلها خيارات جذابة للمستثمرين على المدى الطويل.

فيرايزون: عملاق الاتصالات بعائد سخي

بينما قد لا تكون Verizon السهم المناسب لأولئك الذين يسعون إلى تقدير رأس المال السريع، إلا أنها تبرز كمولد موثوق للدخل. لقد وصلت مشهد الاتصالات إلى مستوى قريب من التشبع، حيث تبلغ ملكية الهواتف المحمولة 98% بين البالغين في الولايات المتحدة، وفقًا لدراسات حديثة. يستمر استخدام الخطوط الأرضية التقليدية في التراجع، حيث يعتمد أقل من 2% من البالغين فقط على هذه التكنولوجيا.

ومع ذلك، تكمن جاذبية شركة Verizon في عائد توزيعات الأرباح المثير للإعجاب، الذي يبلغ حاليًا 6.2% استنادًا إلى التوقعات المستقبلية. ويعود هذا العائد الجذاب إلى تراجع سعر السهم بنحو 30% عن أعلى مستوى له في أواخر عام 2019. ومن المهم أن شركة Verizon قد قامت بزيادة توزيعات أرباحها باستمرار لمدة 18 عامًا متتالية، مما يضعها على أعتاب تحقيق وضعية ملكية توزيعات الأرباح.

يبدو أن أرباح الشركة مستدامة، حيث من المتوقع أن تبلغ الأرباح السنوية 4.69 دولار للسهم، مما يغطي بشكل مريح 2.71 دولار من الأرباح المدفوعة على مدار الأربعة أرباع الماضية. بينما تحمل Verizon عبئًا كبيرًا من الديون يبلغ $124 مليار، مما يتطلب مدفوعات فائدة سنوية تبلغ حوالي 6.6 مليار دولار، فإن عائداتها السنوية القوية التي تقدر بحوالي $136 مليار وصافي دخلها البالغ حوالي $20 مليار تشير إلى أن الشركة يمكنها إدارة هذه الالتزامات بفعالية.

أكسينتشر: قوة استشارية عالمية

مع رأس مال سوقي يبلغ $158 مليار وإيرادات سنوية تبلغ $65 مليار، تعتبر أكسنتشر عملاقًا في صناعة الاستشارات والخدمات المهنية. على الرغم من حجمها وتأثيرها، قد لا يكون العديد من المستثمرين على دراية بعروض هذه الشركة المتنوعة.

تقدم أكسنتشر مجموعة واسعة من الخدمات الهادفة إلى تعزيز أداء الأعمال عبر مختلف القطاعات. من التخطيط الاستراتيجي والتسويق إلى دعم التكنولوجيا وتحسين الكفاءة التشغيلية، تخدم الشركة قاعدة عملاء مرموقة تشمل الشركات الكبرى عبر الصناعات.

ما يميز أكسنتشر هو نموذج الإيرادات المتوازن لديها. حوالي نصف دخلها يأتي من مشاريع الاستشارات لمرة واحدة أو قصيرة الأجل، بينما النصف الآخر يأتي من عقود الخدمات المدارة طويلة الأجل. توفر هذه المزيج من مصادر الإيرادات الاستقرار والتوقع، مما يعد ميزة خاصة للحفاظ على دفعات الأرباح المتسقة.

قد يُعزى الانخفاض الأخير بنسبة 36% في سعر السهم من ذروته في فبراير إلى مخاوف السوق بشأن العقبات الاقتصادية المحتملة. ومع ذلك، أظهر التقرير الربع السنوي الأخير لشركة أكسنتشر زيادة بنسبة 8% في الإيرادات مقارنة بالعام الماضي، مع توقعات بنمو مشابه للسنة المالية الكاملة.

بينما قد يبدو العائد الحالي على الأرباح المستقبلية بنسبة 2.3% متواضعًا، إلا أن توزيعات أرباح أكسنتشر قد نمت بشكل مثير، حيث زادت بنسبة 85% على مدار السنوات الخمس الماضية.

لوكهيد مارتن: مرونة قطاع الدفاع

واجهت عملاق صناعة الدفاع لوكهيد مارتن تحديات هذا العام، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 26% من أعلى مستوى لها في أكتوبر الماضي. يمكن أن يُعزى هذا التراجع جزئياً إلى انخفاض الطلبات على طائراتها المقاتلة F-35 من وزارة الدفاع وبعض الحلفاء الدوليين.

ومع ذلك، من الضروري رؤية هذه التطورات في سياقها. في حين أن برنامج F-35 مهم، إلا أنه يمثل أقل من ثلث إجمالي إيرادات لوكهيد مارتن. علاوة على ذلك، فإن جزءًا كبيرًا من هذه الإيرادات يأتي من عقود الصيانة المستمرة، التي تستمر بغض النظر عن مبيعات الطائرات الجديدة.

تستمر مجموعة منتجات الدفاع المتنوعة لشركة لوكهيد مارتن في رؤية طلب قوي في مجالات أخرى. على سبيل المثال، قامت الجيش الأمريكي مؤخرًا بتخصيص ما يصل إلى $5 مليار للصواريخ الدقيقة، وتم توسيع عقد منفصل لصواريخ الاعتراض الدفاعية في الارتفاعات العالية بأكثر من $2 مليار.

على الرغم من التحديات في أحد القطاعات، تتوقع لوكهيد مارتن أن يصل إيراداتها في عام 2025 إلى حوالي $74 مليار، بزيادة عن $71 مليار في العام الماضي. إن قدرة الشركة على التكيف مع أولويات الدفاع المتغيرة تبرز مرونتها.

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، تقدم لوكهيد مارتن عائد توزيعات أرباح جذاب قدره 2.9%، مدعومًا بـ 22 عامًا متتاليًا من زيادات الأرباح. تجعل هذه التركيبة من العائد وتاريخ النمو منها خيارًا جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى كل من الدخل وإمكانية تقدير رأس المال في قطاع الدفاع.

في الختام، توفر هذه الأسهم الثلاثة من مؤشر S&P 500 فرصًا فريدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من تراجعات السوق مع تأمين دخل موثوق من الأرباح. كما هو الحال دائمًا، من الضروري إجراء بحث شامل والنظر في أهداف الاستثمار الفردية قبل اتخاذ أي قرارات مالية.