صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب: مقارنة بين GLD و IAU و GLDM لأفضل استثمار

شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 12.7% في عام 2024، مما يعزز مكانته كاستثمار مفضل وسط حالات عدم اليقين الاقتصادي المستمرة. منذ تفشي COVID-19، شهد الذهب طفرة مثيرة للإعجاب تزيد عن 73% خلال خمس سنوات. يُعتبر تنويع المحفظة بتعرض لهذا المعدن الثمين استراتيجية حكيمة، خصوصًا كحماية ضد التضخم. بينما يقدم امتلاك الذهب الفيزيائي بعض التحديات، فإن ETFs الذهبية توفر بديلًا سهل الوصول للمستثمرين. باستخدام أداة مقارنة ETFs من Gate، قمنا بتحليل SPDR Gold Shares (GLD)، وiShares Gold Trust (IAU)، وSPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) لتحديد الخيار الأكثر فائدة.

من الضروري فهم أنه نظرًا لأن جميع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الفوري تتبع نفس الأصل الأساسي، فإن عوائدها متشابهة بطبيعتها. يمكن أن تُعزى الاختلافات الطفيفة في الأداء إلى اختلافات في نفقات الإدارة. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب مزايا عديدة، بما في ذلك السيولة العالية، وعمليات التداول المباشرة، والأسعار الشفافة، والراحة والأمان المعززين. علاوة على ذلك، عادة ما ينطوي الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب على تكاليف أقل مقارنة بشراء وبيع وتخزين الذهب الفعلي.

أداة مقارنة ETF من Gate تسهل تحليلًا شاملاً لصناديق المؤشرات المتداولة بناءً على مقاييس مختلفة، مثل الأصول المدارة، وتدفقات الأموال، ونسب النفقات، والمؤشرات التقنية، والأداء عبر أطر زمنية مختلفة.

(GLD) أسهم SPDR الذهبية

تعتبر صناديق SPDR Gold Shares ETF الرائدة عالميًا في مجال صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب الفعلي، حيث تمتلك أصولًا تحت الإدارة تبلغ 61.31 مليار دولار. تُترجم هذه الأصول الكبيرة إلى سعر وحدة أعلى، مما يجعل شراء أسهم GLD نسبيًا أكثر تكلفة. تم تأسيس الصندوق في نوفمبر 2004، ويهدف إلى محاكاة أسعار الذهب من خلال تتبع مؤشر LBMA Gold Price PM.

وفقًا لأحدث البيانات، كانت حيازات GLD تشمل 26,534,572.50 أوقية من الذهب. ومن الجدير بالذكر أن GLD تحمل أعلى نسبة مصروفات بين الثلاثة بنسبة 0.40%. على الرغم من ذلك، حققت GLD أعلى عوائد سعرية سواء منذ بداية العام (12.71%) أو على مدار العام الماضي (19.87%). ومع ذلك، شهد الصندوق تدفقات خارجة صافية بقيمة $513 مليون في الربع السابق.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

يتميز صندوق SPDR Gold MiniShares Trust بأقل نسبة مصاريف في الصناعة لصندوق ETF للذهب بنسبة 0.10%. يدير GLDM أصولًا تحت الإدارة تبلغ 7.38 مليار دولار، وهو أقل بكثير من GLD. تؤدي هذه الأصول المنخفضة إلى تقليل القيمة الصافية للأصل، مما يمكّن المستثمرين من الحصول على تعرض طويل الأجل للذهب بأسعار أكثر وصولًا. تم إطلاق GLDM في يونيو 2018، ويتتبع أيضًا أسعار الذهب عبر مؤشر LBMA Gold Price PM.

تشير البيانات الأخيرة إلى أن GLDM تمتلك 3,172,941.60 أوقية من الذهب. من بين الثلاثة ETFs، يحتل GLDM المرتبة الثانية من حيث الأداء، مع عوائد حتى تاريخه بنسبة 12.39% وعائدات على مدار السنة بنسبة 19.68%. جذب الصندوق تدفقات صافية بلغت $110 مليون على مدى الأشهر الثلاثة الماضية.

iShares Gold Trust (IAU)

تهدف iShares Gold Trust إلى عكس أسعار سبائك الذهب من خلال متابعة مؤشر أسعار الذهب LBMA PM. تم تقديمه في يناير 2005، ويدير IAU أصولاً تحت الإدارة تبلغ 28.40 مليار دولار مع نسبة مصاريف تبلغ 0.25%.

تشير الأرقام الأخيرة إلى أن حيازات IAU تبلغ 12,188,952.03 أوقية من الذهب الفعلي. حققت IAU عائدًا بنسبة 12.35% منذ بداية العام وعائدًا بنسبة 19.55% على مدار العام. على غرار GLD، شهدت IAU تدفقات خارجية صافية، بلغت إجمالًا $617 مليون في الربع السابق.

التحليل النهائي

استنادًا إلى أدائها السعري المتفوق قليلاً منذ بداية العام وحتى الآن وأداء السنة الواحدة، جنبًا إلى جنب مع أكبر أصول تحت الإدارة، فإن صندوق SPDR لمشاركة الذهب يظهر كأفضل خيار بين صناديق الذهب الثلاثة التي تم فحصها. يبدو أن GLD في وضع جيد للاستفادة من الطلب المتزايد على الذهب في المناخ السوقي الحالي.