3 أسهم الذكاء الاصطناعي تُحدث ثورة في الصناعات التقليدية التي تتجاوز تريليون دولار

النقاط الرئيسية

• توفر منصة الذكاء الاصطناعي لشركة بالانتير هوامش تشغيل تصل إلى 46% بينما هي متكاملة بشكل عميق في العمليات الحكومية، مما يخلق ميزة تنافسية هائلة ستستغرق المنافسين عقودًا لتكرارها.

• منصة البيانات البيولوجية المدعومة بالذكاء الاصطناعي من ريكورشن (65+ بيتابايت) تسهل اكتشاف الأدوية من سنوات إلى أسابيع، مع المصادقة من خلال الشراكات مع عمالقة الأدوية مثل روش وسانوفي.

• تقوم JPMorgan Chase بمعالجة 65 مليون معاملة ذكاء اصطناعي يوميًا بينما تتداول بمعدل 16 مرة من الأرباح، مستفيدة من ميزانية تكنولوجيا تبلغ $18 مليار والتي تتجاوز معظم المنافسين في مجال التكنولوجيا المالية مجتمعة.

لا تُوجد أكثر فرص الاستثمار المثيرة في الذكاء الاصطناعي بين الشركات التقنية الجذابة التي تلتقط العناوين. بدلاً من ذلك، تظهر هذه الفرص داخل الصناعات القائمة التي تقدر قيمتها بتريليونات الدولارات والتي ظلت دون تغيير إلى حد كبير لعقود - حتى الآن.

تمثل الدفاع والأدوية والمصارف والرعاية الصحية أعمدة اقتصادية عالمية ضخمة تواجه الآن اضطرابًا مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي. الشركات التي تقود هذا التحول تبني مزايا تنافسية كبيرة جدًا لدرجة أن عمالقة وادي السيليكون يكافحون حتى للمنافسة.

تتجاوز هذه الأسهم الثلاثة استثمارات الذكاء الاصطناعي البسيطة - إنها رائدة في التحولات الأساسية في الصناعات الحرجة. إليك السبب الذي يجعلها تستحق الاعتبار لمحافظ الاستثمار على المدى الطويل.

مبتكر الاستخبارات الدفاعية

بالانتيير تكنولوجيز (ناسداك: PLTR) قضت عقدين من الزمن لتصبح لا غنى عنها لوكالات الاستخبارات قبل أن تجذب انتباه وول ستريت. الآن، توفر منصتها للذكاء الاصطناعي (AIP) للشركات ما كانت تفعله منصتها غوثام للحكومات - تحويل الفوضى إلى معلومات قابلة للتنفيذ.

بلغت إيرادات الربع الثاني من عام 2025 $1 مليار، بزيادة 48% عن العام السابق، مع زيادة الإيرادات التجارية في الولايات المتحدة بنسبة 93% إلى $306 مليون. تعمل أكثر من 1000 منظمة على تنفيذ تجارب AIP، بدءًا من إيرباص في تحسين سلاسل التوريد إلى المستشفيات التي تتنبأ باحتياجات سعة المرضى.

بينما يبدو أن مضاعف الأرباح الآجلة البالغ 243x مرتفع، فإن الأساس المالي لشركة بالانتير قوي - حيث تبلغ هوامش التشغيل 46%، و $6 مليار دولار في النقد والأوراق المالية قصيرة الأجل، ورفعت التوجيه الكامل لعام 2025 إلى 4.14-4.15 مليار دولار. تمتد الميزة التنافسية الحقيقية للشركة إلى ما هو أبعد من التكنولوجيا لتشمل عقود من تصاريح الأمن، والتكامل العميق مع البنتاغون، والمعرفة المؤسسية التي يحتاج المنافسون إلى أكثر من 20 عامًا لتكرارها. عندما تعتمد عمليات استهداف الجيش على برنامجك، فإن تغيير المزودين ليس واقعيًا.

وجهة نظر Web3: تتمتع قدرات تحليل البيانات لدى Palantir بإمكانات كبيرة في قطاع ذكاء blockchain. إن خبرة الشركة في التعامل مع البيانات الحكومية الحساسة تضعها في موقع فريد لتطوير حلول متقدمة لمراقبة معاملات blockchain، واكتشاف الاحتيال، والأمان - وهي عناصر بنية تحتية حاسمة مع استمرار تسارع اعتماد المؤسسات للأصول الرقمية.

رائد اكتشاف الأدوية المدعوم بالذكاء الاصطناعي

ركورسون للأدوية (ناسداك: RXRX) تقوم بتحويل اكتشاف الأدوية من خلال الذكاء الاصطناعي. لقد أنشأت الشركة واحدة من أكبر مجموعات البيانات البيولوجية المملوكة على الأرض - أكثر من 65 بيتابايت - تغذي نماذج الذكاء الاصطناعي التي تحدد مرشحي الأدوية الواعدين في أسابيع بدلاً من سنوات. الشراكات مع رواد صناعة الأدوية بما في ذلك روش، باير، سانوفي، و إنفيديا تؤكد هذا النهج، حيث ساهمت سانوفي وحدها بمبلغ $130 مليون في المدفوعات المقدمة والمدفوعات المستهدفة حتى الآن.

بلغت إيرادات الربع الثاني من عام 2025 19.2 مليون دولار، بزيادة قدرها 33% على أساس سنوي، مما وضع الشركة على معدل سنوي قدره $77 مليون. ومع ذلك، فإن الإيرادات الحالية ليست المقياس المناسب لتقييم شركة بيولوجية ما قبل التجارية. تشمل المؤشرات الأكثر أهمية خمسة برامج في التجارب السريرية، وعشرة تقترب من الدراسات البشرية، ومنصة ذكاء اصطناعي قادرة على توليد مرشحات دوائية بشكل أسرع بشكل كبير من الطرق التقليدية. إذا حقق حتى مركب واحد تم اكتشافه بواسطة الذكاء الاصطناعي حالة نجاح ضخمة، فإن التقييم الحالي سيمثل مجرد جزء من قيمته المحتملة.

وجهة نظر Web3: النهج الحسابي لشركة Recursion في اكتشاف الأدوية يتوازى مع التطورات في مشاريع العلوم اللامركزية (DeSci) في مساحة Web3. يمكن أن تستفيد الشركة من تقنية البلوكتشين لإدارة مجموعاتها الضخمة من البيانات بشكل آمن وشفاف، بينما يمكن لنماذج التوكنيزيشن إنشاء آليات جديدة لتمويل الأبحاث وهياكل حوافز للموارد الحسابية الموزعة - مما يفتح آفاق جديدة في تطوير الأدوية التعاوني.

قوة الذكاء الاصطناعي في البنوك

جي بي مورغان تشيس (NYSE: JPM) ليست مجرد أكبر بنك في العالم من حيث الأصول - إنها تتحول إلى النموذج الأساسي لتطبيق الذكاء الاصطناعي في المالية. المؤسسة تعالج أكثر من 65 مليون معاملة مدعومة بالذكاء الاصطناعي يوميًا، تشمل كشف الاحتيال، التداول الخوارزمي، وتقييم المخاطر. ميزانيتها السنوية للتكنولوجيا البالغة $18 مليار تتجاوز معظم شركات التكنولوجيا المالية مجتمعة، مما ينتج عنه نتائج ملموسة: أنظمة الذكاء الاصطناعي منعت خسائر احتيال بقيمة 1.5 مليار دولار العام الماضي، في حين أن خوارزميات underwriting الجديدة الآن توافق على القروض في ثوانٍ بدلاً من أيام.

البنك يتقدم أيضًا في سلسلة القيمة. يساعد مستشار الذكاء الاصطناعي التوليدي IndexGPT في أتمتة المهام التي كانت تتعامل معها تقليديًا مدراء الثروات المبتدئين. في البنوك المؤسسية، تعيد أنظمة الذكاء الاصطناعي تشكيل إدارة المخاطر وتخصيص رأس المال على نطاق غير مسبوق. أظهرت أرباح الربع الثاني من عام 2025 القوة المالية للمؤسسة: $15 مليار في صافي الدخل على 45.7 مليار دولار من الإيرادات.

تتداول JPMorgan عند 16 مرة من الأرباح المستقبلية فقط، وهو أقل بكثير من مضاعف S&P 500 البالغ 22 مرة، على الرغم من مكانتها كأهم مؤسسة مالية نظامية في العالم. إن قاعدة ودائعها الضخمة، والتراخيص التنظيمية، والبنية التحتية العالمية تمثل عوائق لا يمكن لأي بنك منافس التغلب عليها بسهولة. وقد وصف الرئيس التنفيذي جيمي ديمون الذكاء الاصطناعي بأنه “استثنائي ورائد” - ويقوم بإعادة هيكلة المنظمة بأكملها حول هذه الثورة التكنولوجية.

وجهة نظر Web3: يظهر وحدة البلوكشين في JPMorgan المسماة Onyx التزامها بالابتكار في الأصول الرقمية جنبًا إلى جنب مع تطوير الذكاء الاصطناعي. تتعامل شبكة البلوكشين الخاصة بالبنك مع أكثر من $1 تريليون في المعاملات اليومية، مما يضعها في موقع فريد لجسر الفجوة بين التمويل التقليدي وأنظمة الأصول الرقمية الناشئة. مع تطور الأطر التنظيمية، فإن الخبرة المزدوجة لشركة JPMorgan في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين تخلق مزايا تنافسية يصعب على شركات التكنولوجيا المالية النقية تحقيقها.

تمثل هذه الشركات الثلاث أكثر من مجرد استثمارات في الذكاء الاصطناعي - إنها تعيد تشكيل الصناعات الأساسية من خلال التحول التكنولوجي. إن مواقعها الراسخة في السوق، وميزاتها في البيانات الملكية، واندماجها في البنية التحتية الحيوية تخلق فرص استثمارية مع تسارع الاضطراب الناتج عن الذكاء الاصطناعي عبر القطاعات الاقتصادية التقليدية.