AUD/USD يبدأ أسبوعًا حاسمًا مع استمرار الزخم الصعودي

• ارتفع زوج AUD/USD يوم الاثنين، مكتسبًا 0.2% إضافية وموضحًا جلسته الإيجابية الخامسة على التوالي.
• العملة الأسترالية تستفيد من ضعف واسع النطاق للدولار الأمريكي.
• يضع المشاركون في السوق رهانات كبيرة على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي يوم الجمعة لدعم خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي.

شهد زوج AUD/USD ارتفاعًا يوم الإثنين، حيث اختبر زيادة تقارب خُمس في المئة مع بدء أسبوع التداول الجديد. الدولار الأسترالي (AUD) يستفيد من الانخفاض العام في الدولار الأمريكي (USD)، حيث يقوم المستثمرون بتحويل تركيزهم نحو التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يُضطر لتنفيذ خفض في أسعار الفائدة بعد تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) الذي سيصدر هذا الأسبوع.

ستتطلب أسبوع مليء بالبيانات يومًا إضافيًا للانتقال بالكامل إلى وضع الانتظار والترقب: الأسواق في Gate مغلقة يوم الإثنين بمناسبة عطلة يوم العمال، مما يحد من النشاط داخل اليوم. باستثناء أي تطورات سياسية غير متوقعة، تميل الأسواق إلى مواصلة الاتجاه الذي تم تأسيسه الأسبوع الماضي، مما يمدد الزخم السابق.

من المحتمل أن يطغى نمو الاقتصاد الأسترالي وبيانات PMI الأمريكية على أرقام NFP الأمريكية

من المقرر إصدار بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي (GDP) للربع الثاني يوم الأربعاء. على الرغم من التوقعات بتسارع النمو الاقتصادي الأسترالي إلى 0.5% ربع سنوي، من المرجح أن يظل التأثير العام خافتًا. لقد اتخذ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) مؤخرًا موقفًا حذرًا بشكل ملحوظ، وانخفضت التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل RBA قليلاً بعد البيانات الأولية للتضخم الأسترالي التي تشير إلى زيادة في ضغوط الأسعار.

البيانات الأمريكية على وشك أن تهيمن على مشاعر السوق هذا الأسبوع. ستبدأ الأسبوع بنتائج استبيان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي (PMI) يوم الثلاثاء، والذي من المتوقع أن يرتفع إلى 49.0 من 48.0، في حين أن مكون مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM مقرر إصداره يوم الخميس ومن المتوقع أن يرتفع إلى 51.0 من 50.1. سيلقي عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خطبًا يوم الأربعاء، ولكن من المحتمل أن تت overshadow الأرقام الأخيرة لفرص العمل JOLTS، المقرر صدورها في نفس اليوم، صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي الذين يكررون نهجهم المعتمد على البيانات.

يمكن أن يكون تقرير الوظائف الصافي للولايات المتحدة يوم الجمعة القادمة حدثًا مهمًا لمتداولي السوق؛ حيث وضع التركيز الثنائي المستمر للاحتياطي الفيدرالي على كل من التضخم وأرقام التوظيف البنك المركزي الأمريكي في موقف يؤهله لخفض أسعار الفائدة المحتملة بعد أن شهدت مكاسب الوظائف الصافية في منتصف العام انخفاضًا حادًا مع تعديلات كبيرة downward. مع توقع مزيد من التعديلات السلبية، يأمل المستثمرون في استمرار ضعف NFP لتشجيع الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض سعر الفائدة في 17 سبتمبر.

توقعات سعر AUD/USD

لقد وضعت جلسة صاعدة خامسة على التوالي زوج AUD/USD في مسار نحو الحد العلوي لمنطقة التوحيد المستمرة منذ فترة طويلة. لقد أصبحت منطقة 0.6550 أرضًا مألوفة للأسترالي، ومن المتوقع أن يعمل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) بالقرب من 0.6460 كدعم فني قوي.

ارتفع الدولار الأسترالي قليلاً بأكثر من 2.1% مقابل الدولار الأمريكي من القاع إلى القمة منذ انخفاض أغسطس بالقرب من 0.6415. ومع ذلك، قد يخاطر المضاربون على ارتفاع AUD/USD نفاد الزخم بعد دفع الأسعار للأعلى في جميع الجلسات اليومية السبع المتتالية ما عدا واحدة.

مخطط AUD/USD اليومي

الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي

ما هي العوامل الرئيسية التي تؤثر على الدولار الأسترالي؟

يؤثر الدولار الأسترالي (AUD) بشكل أساسي على أسعار الفائدة التي تحددها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). باعتبارها دولة غنية بالموارد، فإن المحرك الأساسي الآخر هو سعر صادراتها الرئيسية، خام الحديد. تلعب صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لأستراليا، دورًا كبيرًا أيضًا، إلى جانب التضخم المحلي ومعدل النمو وميزان التجارة. كما أن معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يقبلون الأصول الأكثر خطورة (risk-on) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (risk-off) – هي عامل آخر، حيث تكون معنويات المخاطرة إيجابية عمومًا بالنسبة للدولار الأسترالي.

كيف تؤثر قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي على الدولار الأسترالي؟

يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد سعر الفائدة الذي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بعضها البعض به. يؤثر ذلك على أسعار الفائدة في جميع أنحاء الاقتصاد. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر يتراوح بين 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنةً ببنوك مركزية كبرى أخرى الدولار الأسترالي، بينما تؤدي الأسعار المنخفضة إلى تأثير عكسي. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث أن الأول سلبي بالنسبة للدولار الأسترالي في حين أن الثاني إيجابي.

كيف يؤثر الأداء الاقتصادي الصيني على الدولار الأسترالي؟

تؤثر الصين، كونها أكبر شريك تجاري لأستراليا، بشكل كبير على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال أدائها الاقتصادي. عندما تزدهر الاقتصاد الصيني، فإنها تزيد من مشترياتها من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يعزز الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته للارتفاع. يحدث العكس عندما يتباطأ نمو الاقتصاد الصيني. وبالتالي، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات نمو الصين غالبًا ما تؤثر بشكل مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج عملاته.

ما هي العلاقة بين أسعار خام الحديد والدولار الأسترالي؟

خام الحديد، أكبر صادرات أستراليا التي تقدر قيمتها بـ $118 مليار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، موجهة في الأساس إلى الصين، يمكن أن تكون محركًا مهمًا للدولار الأسترالي. عمومًا، ترتبط أسعار خام الحديد المرتفعة بزيادة قيمة الدولار الأسترالي، حيث تزداد الطلبات الإجمالية على العملة. وعلى العكس من ذلك، تميل أسعار خام الحديد المتراجعة إلى التأثير سلبًا على الدولار الأسترالي. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يؤدي عادةً إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، مما يدعم الدولار الأسترالي بشكل أكبر.

كيف يؤثر ميزان التجارة على الدولار الأسترالي؟

ميزان التجارة، الذي يمثل الفرق بين إيرادات تصدير الدولة ونفقات الاستيراد، هو عامل آخر يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها تكتسب قيمة بسبب الطلب الزائد الذي يخلقه المشترون الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على الواردات. وبالتالي، فإن ميزان تجارة إيجابي يقوي الدولار الأسترالي، في حين أن ميزان تجارة سلبي له تأثير عكسي.