ما هو التسوية؟ شرح شامل عن المراكز غير المسددة، والقطع القسري للخسائر، والتبييت.

المؤلف: محلل Mitrade تاريخ التحديث: 2024-01-04

غالبًا ما تسمع كلمات مثل “平倉” و “未決済” و “強制ロスカット” و “ロールオーバー”، لكنك لا تعرف في الواقع ما تعنيه… هل لديك مثل هذه المخاوف؟ لا داعي للقلق. اليوم سأقوم بشرح معاني واستخدامات هذه المصطلحات الفنية بالتفصيل.

ما هو تسوية المراكز المفتوحة؟

ببساطة، يعني إغلاق الصفقة إنهاء المعاملة. إذا كنت لا ترغب في الاحتفاظ بالأسهم أو العقود الآجلة أو العملات التي تمتلكها، يمكنك بيعها أو إعادة شرائها لتأكيد الأرباح أو الخسائر. وبهذا، لن يحدث لديك أي مخاطر أو عوائد.

تسوية المراكز والأوامر الجديدة: ما الفرق؟

الاحتفاظ بالمراكز والأوامر الجديدة هما مصطلحان متضادان. الأمر الجديد هو بدء صفقة. نتوقع أن يتحرك السعر لصالحنا من خلال شراء أو بيع شيء ما. لكن في مرحلة الأمر الجديد، لم نحقق ربحًا أو خسارة بعد، فهي فقط إمكانية. فقط عندما نقوم بإغلاق المراكز، يتحدد ما إذا كنا قد ربحنا أو خسرنا.

دعونا نأخذ مثالاً. لنفترض أنك اشتريت أسهم أبل [AAPL] على أمل أن ترتفع. هذا يعني أنك “تحتفظ بمركز شراء” أو “تأخذ مركز طويل”.

يمكنك الاستمرار في الاحتفاظ بأسهم أبل كما هي، أو يمكنك زيادة أو تقليل المراكز حسب تقلبات الأسعار. ومع ذلك، طالما أنك لا تزال تمتلك أسهم أبل، فإن المراكز لم تُغلق بعد.

عندما أعتقد أن أسهم أبل قد ارتفعت إلى سعر مرضٍ، أو عندما لا أريد تحمل مخاطر الانخفاض بعد الآن، سأقوم ببيع جميع الأسهم. هذه هي “تسوية مركز الشراء”.

يبدو أن إغلاق المراكز بسيط، لكنه في الحقيقة مهم جدًا. فإغلاق المراكز هو الذي يحدد الخسائر والأرباح، ويمكن من حساب معدل العائد ونسبة المخاطر إلى المكافأة. بالإضافة إلى ذلك، فإن توقيت وطرق إغلاق المراكز تؤثر أيضًا على نتائج التداول، لذلك يجب على المتداولين الأذكياء أن يتعلموا طرق الإغلاق المناسبة. احرص على عدم الإغلاق مبكرًا فتفوت فرصة الارتفاع، أو متأخرًا فتفوت فرصة تقليل الخسائر.

ما هي المراكز غير المحددة؟

هذا يعني أنك لم تنتهي من الصفقة وما زلت تحتفظ بمركز. على سبيل المثال، إذا اشتريت عقدًا واحدًا من [عقد الذهب الآجل] وتأمل أن يرتفع سعر الذهب، ولكن السعر لم يصل بعد إلى المستوى المتوقع، فإنك ستستمر في الاحتفاظ بالعقد وتنتظر الفرصة.

متى يجب وضع طلب جديد أو تسوية المراكز؟

تعتبر الأوامر الجديدة وإغلاق المراكز تقنيات تداول لكسب المال أو تقليل الخسائر في سوق الأسهم. ومع ذلك، يجب عليك عدم إغلاق المراكز بشكل عشوائي. خلاف ذلك، قد تفوت فرصًا أفضل أو تتعرض للخداع من السوق.

هناك العديد من الأسباب لطلب جديد:

• أنا واثق من توقعات السوق وأعتقد أن الأسعار ستتحرك في الاتجاه الذي أريده
• أريد الاستفادة من تقلبات السوق لتحقيق الأرباح
• أرغب في بناء محفظة استثمارية طويلة الأجل، ولدي ما يكفي من الأموال والصبر.
• أريد المشاركة في استراتيجيات تداول خاصة مثل تداول التحكيم، التحوط، استراتيجيات الشراء والبيع.

أسباب تسوية المراكز متنوعة:

• لقد حققت أرباحًا كافية، لذا أود استخدام المال لأغراض أخرى (مثل: شراء سيارة جديدة)
• لقد تكبدت خسائر كافية، لذا أريد أن أوقف النزيف (مثل: بيع الأسهم)
• أريد تقليل المخاطر، ولا أريد المغامرة بعد الآن (على سبيل المثال: تقليل المركز إلى النصف)
• بحاجة إلى نقد ولا أستطيع الانتظار أكثر (مثل: دفع الإيجار)

يعتمد توقيت إغلاق الصفقة على توقعاتك بشأن تداولك. قبل إجراء الطلبات الجديدة، قم بتحديد الأهداف مثل سعر الهدف، العائد المتوقع، أو الخسارة المقبولة. بمجرد الوصول إلى هذه الأهداف، يجب أن تفكر في إغلاق الصفقة.

ومع ذلك، ليس من المؤكد أن يكون بإمكانك دائمًا اتخاذ القرار بنفسك. السوق يتغير، وعليك أن تكون قادرًا على التكيف بشكل مرن:

• إذا انخفضت أسعار الأسهم بشكل حاد، ولم يكن هناك هامش كافٍ، فقد تقوم شركة الوساطة المالية [بتصفية المركز قسريًا]. في هذه الحالة، لا توجد خيارات.

• إذا ارتفعت أسعار الأسهم بشكل حاد وأنت تحمل مركزًا قصيرًا، فقد تواجه خطر فخ البيع على المكشوف (ضغط الشراء القصير). في هذه الحالة، قد تضطر إلى إغلاق مركزك القصير قسريًا. هذا أيضًا أمر لا مفر منه.

لذلك، فإن إدارة المراكز ليست بالأمر السهل. يجب اتخاذ القرارات بناءً على استراتيجيتك، وتحمل المخاطر، وظروف السوق. عند التحضير لإجراء طلب جديد، حدد الأهداف وقم أيضًا بتحديد نقاط وقف الخسارة.

ما هو إغلاق الخسارة الإجباري؟

يحدث التصفية القسرية عادةً في تداول العقود الآجلة أو التداول بالرافعة المالية. وذلك لأنه من الضروري اقتراض الأموال (استخدام الرافعة المالية) لتوسيع الأرباح، ويمكن بدء التداول بمبلغ صغير من الهامش فقط.

عندما تتحرك السوق في اتجاه غير موات، يواجه المستثمرون خطر خسائر تتجاوز رأس المال، وقد تطلب البورصات أو الوسطاء هامشًا إضافيًا. إذا لم يكن ذلك ممكنًا، يتم تنفيذ التسوية القسرية، أي قطع الخسائر القسري.

إذا لم يتمكن المستثمرون من تلبية متطلبات الهامش استجابة لتقلبات السوق، فسوف يتم تصفيتهم قسراً بواسطة المنصة.

تعتبر عملية الإغلاق القسري تجربة مؤلمة للغاية للمستثمرين. لا يفقدون فقط رأس المال بالكامل، ولكن هناك احتمال أيضاً أن يتكبدوا ديونًا. لذلك، يجب على المستثمرين الذين يستخدمون التداول بالرافعة المالية أن يمتلكوا قدرة كافية على إدارة المخاطر، ويجب عليهم تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح لتجنب احتمالية الإغلاق القسري. كما أنه من المهم الانتباه إلى تغيرات السوق وتعديل استراتيجيات التداول والعائد المتوقع في الوقت المناسب.

بالطبع، إذا كنت لا ترغب في المخاطرة، فهناك خيار عدم استخدام الرافعة المالية أو استخدام نسبة رافعة مالية منخفضة جدًا فقط.

ما هو التدوير؟

التدوير هو مفهوم موجود فقط في عقود المستقبل، ويعني تحويل العقد المحتفظ به إلى عقد بموعد انتهاء مختلف. على سبيل المثال، إذا اشتريت عقد مستقبل للذهب ينتهي في ديسمبر، ولكن بعد ذلك اكتشفت أن الطلب في السوق لشهر ديسمبر ضعيف، وتعتقد أن سعر الذهب قد ينخفض، يمكنك تدوير العقد واستبدال عقد ديسمبر بعقد ينتهي في يناير من العام التالي، مما يتيح لك تمديد فترة التداول.

إذا كنت تتداول فقط في الأسهم أو العملات الأجنبية، فلن يكون هناك أي تمديد، وفهم مفهوم إغلاق المراكز، والمراكز المفتوحة، والحد من الخسائر القسري سيكون كافياً.

ابدأ التداول التجريبي في Mitrade

هل ترغب في تجربة متعة الاستثمار والتداول؟ إذاً، يجب أن تعرف عن منصة Mitrade. تقدم أدوات للتداول في مجموعة متنوعة من المنتجات المالية مثل الفوركس، المعادن الثمينة، الأسهم، ومؤشرات الأسهم. يمكنك الدخول والخروج في أي وقت، ولا داعي للقلق بشأن مشكلات مثل التمديد أو التسليم. عمليات التداول سهلة، والتداول الثنائي ممكن.

سجل الآن للحصول على حساب تجريبي مجاني! يمكنك تسجيل الدخول إلى منصة التداول في غضون دقائق وبدء التداول برأس مال افتراضي قدره 50,000 دولار. يمكنك تعلم تقنيات واستراتيجيات التداول المختلفة دون القلق بشأن المخاطر أو التكاليف، والاستعداد للتداول الفعلي في المستقبل!

لقد شعرت بصعوبة توقيت إغلاق المراكز فقط بعد أن بدأت في التداول فعليًا. يبدو الأمر بسيطًا في النظرية، ولكن عندما تتدخل المشاعر، قد يصبح من الصعب اتخاذ قرارات هادئة. خاصة عندما تكون الأرباح في زيادة، أجد نفسي أطمح في المزيد وأخسر في النهاية، أو بالعكس، أؤكد الأرباح مبكرًا جدًا وأفوت فرصة كبيرة… ولكن هذه التجربة شكلت أسلوب تداولي الحالي.

ما يمكن قوله أخيرًا هو أن قرار إغلاق المراكز يجب أن يتماشى مع شخصية الفرد وأهدافه الاستثمارية. إذا كنت متداولًا قصير الأجل، يجب أن تثبت أرباحًا صغيرة بشكل متكرر، أما إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل، فستحتاج إلى عقلية قادرة على تحمل تقلبات أكبر.