ما هو مخطط بونزي؟ ما هي أساليب الاحتيال المستخدمة؟

يشعر العديد من الناس بغضب عميق تجاه مخطط بونزي، الذي يُعتبر نموذجًا رئيسيًا للاحتيال المالي. يستغل جشع البشر، ويجعلهم يحلمون ببناء الثروات، بينما يستنزف أموالهم، التي هي ثمرة دموع وعناء “المستثمرين”. يمكن القول إن معظم عمليات الاحتيال المالي هي أساليب جديدة مشتقة أو متحورة من هذا المخطط. قد يكون العديد من الناس قد سمعوا بهذا المصطلح، لكنهم قد لا يعرفون جيدًا أصله أو أساليبه. في هذه المرة، دعونا نشرح مخطط بونزي، ونقدم بعض الحالات النموذجية، ثم نفكر في كيفية منع الضحايا.

ما هو مخطط بونزي؟ نظرة على تاريخه

تعود كلمة “مخطط بونزي” إلى المحتال الإيطالي تشارلز بونزي. يقدم هذا الاحتيال فرص استثمارية تعد بعائدات مرتفعة مع مخاطر منخفضة، ويجذب الأشخاص العاديين الذين يفتقرون إلى القدرة على التمييز بين الحقيقة والخيال بينما يحملون حلم أن يصبحوا أغنياء بين ليلة وضحاها. لا ينتج هذا المخطط أرباحًا من استثمارات فعلية، بل يدفع العوائد الحالية من خلال جمع المستثمرين الجدد باستمرار أو إقناع المشاركين الحاليين بإدخال مزيد من الأموال. عندما تتوقف تدفقات الأموال الجديدة، ينهار هذا المخطط، ويفر المحتال بمجموع أو جزء كبير من أموال الضحايا.

أصل مخطط بونزي

في عام 1903، هاجر الإيطالي تشارلز بونزي إلى أمريكا بشكل غير قانوني. عانى من عدة وظائف مثل عامل دهان وخدمات عامة، وسُجن في كندا بتهمة التزوير، وفي أتلانتا، أمريكا بتهمة الاتجار بالبشر. جذبه حلم النجاح الأمريكي، وأدرك أن أسرع طريقة لكسب المال هي من خلال المال. في عام 1919، مستغلاً الفوضى الاقتصادية العالمية بعد الحرب العالمية الأولى، ادعى بونزي أنه يمكنه تحقيق أرباح من خلال شراء حوالات بريدية أوروبية وإعادة بيعها في أمريكا، وابتكر خطة استثمار معقدة وعالية العائد ليبيعها للجمهور. في غضون عام تقريباً، انضم حوالي 40,000 من سكان بوسطن إلى قصة بونزي عن الربح. كان العديد منهم من الفقراء الذين يحلمون بالثراء السريع، واستثمروا في المتوسط بضع مئات من الدولارات، لكنهم كانوا أشخاصاً بلا معرفة تقريباً بالمال.

في الواقع، كان يجب على أي شخص لديه حتى قليل من المعرفة المالية أن يدرك بسهولة أن هناك مشكلة في هذه الخطة. في ذلك الوقت، أشارت إحدى الصحف المالية إلى أن استثمارات بونزي هي عمليات احتيال وأنه لا يمكن تحقيق الأرباح بهذه الطريقة. ومع ذلك، نشر بونزي مقالات مضادة في الصحف، وفي الوقت نفسه، أعد طُعماً كبيراً لإغراء الناس. لقد أعلن أن خطته يمكن أن تحقق عائدات بنسبة 50% خلال 45 يوماً. عندما بدأ “المستثمرون” الأوائل في جني الفوائد، بدأ “المستثمرون” اللاحقون أيضاً في المشاركة بشكل أعمى وبأعداد كبيرة. أخيراً، في أغسطس 1920، انهارت خطة بونزي، وحُكم عليه بالسجن لمدة 5 سنوات. منذ ذلك الحين، أصبحت “خطة بونزي” مصطلحاً متخصصاً في صناعة الاحتيالات المالية، ويشير إلى الأسلوب الذي يتم فيه استخدام أموال “المستثمرين” الذين يدخلون لاحقاً لدفع توزيعات الأرباح لـ “المستثمرين” السابقين، مما يستمر حتى الانهيار.

عرض حالات مخطط بونزي

مع التطور السريع للاقتصاد والإنترنت، تظهر أشكال مختلفة من مخططات بونزي واحدة تلو الأخرى.

حادثة ميدوف

حادثة ميدوف هي واحدة من أشهر وأطول حالات الاحتيال في مخطط بونزي. استمرت هذه الاحتيالات لأكثر من 20 عامًا، وفي النهاية، خلال أزمة المالية العالمية في عام 2008، أدت حالة الركود في السوق إلى تدفق طلبات سحب من المستثمرين بلغت حوالي 7 مليارات دولار، مما أدى إلى اكتشافها.

كانت قضية احتيال ميدوف هي أكبر عملية احتيال في تاريخ الولايات المتحدة، وقد دبرها برنارد ميدوف، الوسيط المالي الشهير ورئيس ناسداك السابق. لقد تسلل إلى نادي يهودي راقٍ، واستغل أصدقائه وعائلته وشركاء عمله لتوسيع “الخط السفلي” بشكل كبير، ونجح في جذب استثمارات تقدر بـ 17.5 مليار دولار في مخطط بونزي مُعد بعناية. وعد “المستثمرين” بعائد مرتفع مستقر بنسبة 10% سنويًا، وادعى أنه يمكن تحقيق الأرباح بسهولة في الأسواق الصاعدة أو الهابطة. ومع ذلك، لم يكن العملاء يعرفون أن العوائد الاستثمارية الجذابة كانت تستند إلى رؤوس أموالهم ورؤوس أموال عملاء آخرين، وأن أي شخص يطلب استرداد رأس المال سيكشف الاحتيال. في النهاية، في عام 2009، حُكم على ميدوف بالسجن 150 عامًا بتهمة الاحتيال. وتُقدَّر القيمة الإجمالية لهذه القضية الاحتيالية بـ 64.8 مليار دولار.

احتيال الأصول الرقمية PlusToken

تُعتبر محفظة PlusToken ثالث أكبر مخطط بونزي في التاريخ على الإنترنت. وفقًا لتقرير فريق تحليل blockchain Chainalysis، قامت مجموعة من المحتالين الذين يتظاهرون بأنهم PlusToken باحتيال استثمارات في الأصول المشفرة تقدر بحوالي 2 مليار دولار خارج الصين، حيث تم بالفعل بيع 185 مليون دولار من هذا المبلغ.

في يونيو 2019، واجه محفظة PlusToken عجزاً عن السداد، وكُشف عن مخططها الهرمي. كانت هذه تطبيقات تم إطلاقها تحت راية تقنية blockchain في مناطق مثل الصين وجنوب شرق آسيا، حيث وعدت المستخدمين بعوائد استثمار تتراوح بين 6% و18% شهريًا، وزعمت أن هذه العوائد تُحقق من خلال التحكيم في تداول الأصول المشفرة. ومع ذلك، كانت محفظة PlusToken منظمة تسويق متعددة المستويات مُتخفية تحت مفهوم “blockchain” النبيل. على مدى أكثر من عام من التشغيل، خدعت العديد من “المستثمرين” الذين كانت معرفتهم بـ “blockchain” غير كافية، وعندما أصبحت محفظة PlusToken غير قادرة على سحب الأموال وتوقف دعم العملاء، أدرك المستثمرون الذين تعرضوا للاحتيال أن أموالهم قد ضاعت بالكامل.

كيف تتجنب مخططات بونزي؟

تسعى مخططات بونزي دائمًا إلى خداع الجماهير بمظهرها البراق، لكن يمكنك تجنب الخسائر من خلال الحكم بطرق معينة قبل اختيار خطة الاستثمار.

1.وجه نظرة مشككة نحو العوائد العالية ذات المخاطر المنخفضة تقريبًا كل استثمار ينطوي على مخاطر، ولا يوجد استثمار يعد بعوائد بنسبة 100% بشكل مؤكد. إذا كان هناك استثمار يعد بتحقيق أرباح مستمرة بنسبة 1% يوميًا و30% شهريًا للعملاء، فمن المحتمل أن يكون مخطط بونزي. من الواضح أن عدم شرح المخاطر للمستثمرين رغم عوائد الاستثمار المرتفعة جدًا يتعارض مع مبادئ الاستثمار.

2.لا يوجد استثمار بدون مخاطر مضمون الربح على سبيل المثال، أكدت ميدوف على أن العملاء سيضمنون عائد استثمار يبلغ حوالي 10% سنويًا، وأشارت إلى أن “الاستثمار سيفوز حتماً، ولن يكون هناك أي خسائر على الإطلاق”. ومع ذلك، لا يمكن لأي استثمار أن يكون بمنأى عن تأثير تقلبات الاقتصاد، ومن المستحيل ضمان أرباح مستمرة بنسبة 100% أو الحفاظ على نفس معدل العائد.

3.من الضروري أن يكون لديك فهم معين للمنتجات الاستثمارية والاستراتيجيات غالبًا ما تتبنى المشاريع الاحتيالية مظهرًا غامضًا وتبدو عمدًا معقدة. إنهم يصممون منتجات المشروع واستراتيجيات الاستثمار لتكون معقدة للغاية وصعبة الفهم، ولكن في الواقع، لا يوجد ضمان حقيقي للمنتجات أو الأعمال وراء المشاريع التي يروجون لها بشغف.

4.فهم وضع المشروع بشكل كافٍ عادةً ما يكون من الضروري توخي الحذر عندما لا يحصل المستثمرون على ردود إيجابية من مديري المشاريع عند طلب المعلومات، وعندما يتجنبون الإجابة لأسباب مختلفة. من المحتمل جدًا أن يكون هذا دليلًا على أنهم محتالون.

5.استخدام الإنترنت للبحث عن المعلومات ذات الصلة عادةً ما تتضمن مخططات بونزي مشاريع أو استثمارات غير مسجلة بشكل قانوني. سيساعدك التحقق من حالة تسجيل شركة المشروع ورأس المال المسجل على موقع نظام التجارة والصناعة، والاستفسار في الوقت المناسب عن سبب عدم تسجيل الاستثمار إذا كان غير مسجل، في判断 صحة المشروع.

6.صعوبة استرداد الأموال هذه واحدة من الخصائص الكبيرة لنظام بونزي، حيث يضع عقبات متنوعة لمنع المستثمرين من السحب. على سبيل المثال، يمكن أن تزيد من رسوم السحب أو تغير قواعد السحب بشكل تعسفي.

7.تحديد نموذج الاستثمار تفضل مخططات بونزي نماذج الاستثمار “هرمية”. غالبًا ما نلتقي بأشخاص متحمسين يتصرفون كدعاة. يسعون لكسب عمولات عالية من خلال جذب الآخرين أو تقديمهم. إذا كان الأشخاص من حولك يحثونك على المشاركة في المشروع بهذه الطريقة، يجب أن تكون حذرًا.

8.استشارة الخبراء إذا كان المستثمرون العاديون غير قادرين على تقييم المشروع بدقة، يمكنهم طلب المشورة من شركات استشارية متخصصة والاستماع إلى آراء الخبراء قبل اتخاذ القرار.

9.فهم خلفية المشروع قبل الاستثمار، تأكد من إجراء بحث كافٍ وفهم مؤسسي المشروع وخلفية المشروع جيدًا لتجنب الوقوع في الفخاخ. غالبًا ما يظهر مؤسسو مخططات بونزي بهالة “عبقرية”، مما يجعلهم يتحولون إلى كائنات شبيهة بالآلهة. على سبيل المثال، أسس سيرجي مابرويدي، مؤسس 3M المالية، نفسه كشخصية “بطولية”، مما خدع الجماهير.

10.「المال لا ينزل من السماء」 يستغل المحتالون هذه النقطة بالذات المعروفة باسم “جشع الإنسان”، حيث يرسمون طُعمًا كبيرًا يتمثل في عائدات ضخمة للمستثمرين لإقناع الضحايا. وبالتالي، من المهم أن تحتفظ بهدوء عقلك عند الاستثمار، وتكبح جشعك الداخلي، وتذكّر دائمًا بضرورة الحفاظ على الحد الأدنى.

الملخص

تستمر مخططات بونزي في أن يتم تغليفها بأشكال مختلفة من قبل المضاربين منذ ظهورها، لكن جوهرها لم يتغير. لها خصائص مشتركة تتمثل في عوائد مرتفعة مع مخاطر منخفضة، حيث يتم تدمير الجدران الشرقية وإصلاح الجدران الغربية. يبرز المحتالون عوامل المخاطر الاستثمارية، ويجذبون المستثمرين الذين يفتقرون إلى المعرفة المالية الأساسية أو الذين هم في غفلة تامة، بعوائد استثمارية مرتفعة نسبيًا. من المهم أن نتذكر دائمًا القاعدة الذهبية للاستثمار “المخاطر والعوائد تتناسب” وأن نظل يقظين.

إخلاء المسؤولية: إن محتوى هذه المقالة يمثل وجهة نظر شخصية للمؤلف، ولا يمثل وجهة نظر Gate الرسمية، ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية. محتوى المقالة للرجوع إليه فقط، ويجب على القراء ألا يستخدموا هذه المقالة كأساس للاستثمار. لا تتحمل Gate أي مسؤولية عن النتائج الناجمة عن استخدام هذه المقالة كأساس للتداول. كما أن Gate لا يمكنها ضمان دقة محتوى هذه المقالة. قبل اتخاذ قرارات الاستثمار، يرجى استشارة مستشار مالي مستقل والتأكد من فهمك للمخاطر.

_تداول الفروقات (CFD) هي منتجات ذات رافعة مالية وقد تخسر كل أموالك. هذه