لماذا يخسر مستثمر التجزئة في الاستثمار في الأسهم؟ أسباب خسائر الأسهم ونصائح للتعامل معها【مقدمة في الاستثمار في الأسهم】

٦ دقائق

الاستثمار وإدارة الأصول

تاريخ التحديث: 2025-04-16 07:02

المؤلف: محلل Mitrade

المصدر: DepositPhotos

فهرس

لماذا يخسر المستثمرون الأفراد في الأسهم؟ ما هي أسباب خسارة الأموال في الأسهم؟ ماذا يجب أن يفعل المستثمرون عندما تتجمد الأسهم؟ كيف يمكن للمستثمرين الأفراد تقليل مخاطر الخسارة؟ خمسة علامات قبل انهيار سعر الأسهم.

تتحرك سوق الأسهم صعودًا وهبوطًا، ومن الطبيعي أن يحقق كل من المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد أرباحًا أو خسائر. ولكن، لماذا يكون المستثمرون الأفراد أكثر عرضة لتحقيق الخسائر؟ إذا كنت تريد الخروج من “مجموعة الخاسرين”، كيف يجب عليك التعامل مع الأسهم التي تحمل خسائر؟

تتناول هذه المقالة الأسباب الشائعة التي تؤدي إلى خسارة المستثمرين الأفراد وتقدم تدابير عملية للتعامل معها. مع هذا، يجب أن تتمكن من تعزيز موقفك في سوق الأسهم!

لماذا يخسر المستثمرون الأفراد في الأسهم؟ ما هي أسباب خسارة الأسهم؟

1، دخول غير مدروس بسبب عدم معرفة كيفية اختيار الأسهم ونقص المعرفة المتخصصة

“الدخول العشوائي” هو السبب الرئيسي الذي يجعل المستثمرين الأفراد يخسرون. رغم أنهم متميزون في مجالاتهم، إلا أن الكثير منهم يتعرض لخسائر كبيرة عند دخول سوق الأسهم لأنهم “يدخلون دون فهم”. إذا دخلت السوق دون أي استعداد، فلا يختلف الأمر عن شراء تذكرة يانصيب - لكن الحظ لا يدوم كل يوم!

من الشائع أن المستثمرين الأفراد لا يستطيعون قراءة الاتجاهات، ولا يعرفون ما إذا كانت السوق صاعدة أو هابطة، ولا يعرفون كيفية اختيار الأسهم أو كيفية التداول، فيقومون بالشراء عشوائياً دون استراتيجية، ويستمرون في الاحتفاظ بها سواء ارتفعت أو انخفضت، وفي النهاية يصبحون في حالة “تجمد طويل الأمد”، ولا يرغبون في الاعتراف بالخسارة لذا لا يقومون بوقف الخسارة. في مثل هذا الاستثمار في الأسهم، من الطبيعي أن يخسروا كل رأس المال.

2، السعي وراء عائدات مرتفعة للغاية

في عالم الاستثمار، يجب أن يصاحب العائد العالي دائمًا مخاطر عالية. والأسهم ليست استثناءً. لكن العديد من المستثمرين الأفراد لا يدركون ذلك، ويدخلون السوق وهم يحلمون بـ"مضاعفة أموالهم في فترة قصيرة". حتى إله الأسهم وارن بافيت يحقق عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 20٪، فكيف يحلم العديد من المستثمرين الأفراد بأرباح تزيد عن 100٪ سنويًا؟ هذه مجرد أوهام. النتيجة النهائية هي خسارة وخروج من السوق.

3، التأثر بأخبار السوق

ما يسمى بأخبار السوق هو الاتجاهات الرئيسية التي تغطيها وسائل الإعلام للشركات المدرجة. المستثمرون الأفراد غالباً ما يعتمدون على هذه التقارير في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بسبب محدودية مصادر المعلومات لديهم. لذلك، هناك نقطتان ضعف قاتلتان تجعلهم يخسرون من أخبار السوق: المعلومات تأتي متأخرة عن الآخرين، ولا يمكنهم التمييز بين الحقيقة والكذب. بصراحة، معظم أخبار السوق هي أدوات للإيقاع بالمستثمرين الأفراد في الفخ. في هذا السوق الذي يكتظ بالمستثمرين المؤسسيين المحترفين واللاعبين الكبار، حتى لو كانت المعلومات صحيحة، فإن الأرباح المحدودة قد تم الاستيلاء عليها بالفعل من قبلهم. من المستحيل أن نحصل نحن المستثمرين الأفراد الصغار على أي مكاسب مغرية. عادة، تنشر هذه المعلومات لأن هناك شخصاً ما يبحث عن “شخص يقوم بعمليات قطع الخسائر”.

4، لا تفهم جيدًا موضوع الاستثمار

في الواقع، لجني الأرباح من الاستثمار، من الأهم أن تفهم حقًا ما الذي تشتريه. لكن العديد من المستثمرين الأفراد لا يهتمون على الإطلاق بما تفعله الشركة، ويشترون الأسهم فقط بناءً على شعورهم - غالبًا ما تكون الأسباب “يبدو أن هذا جيد” أو “الجميع يشتري”.

شراء شيء دون التأكد من نوع الأعمال التي تقوم بها الشركة أو ما إذا كانت ماليتها سليمة هو مثل القمار. كيف يمكنك معرفة متى تضاعف استثمارك أو متى يجب عليك الهروب في مثل هذه الحالة؟ غالبًا ما تكون قد تكبدت خسائر كبيرة بالفعل عندما تدرك المشكلة.

5، لا تفرط في الفرح أو الحزن، عقليتي ضعيفة

الكثير من المستثمرين الأفراد يشعرون بالنشوة عندما ترتفع أسعار الأسهم بشكل كبير، ويشعرون بالاكتئاب لدرجة أنهم يريدون البكاء عندما تنخفض قليلاً. إذا لم يتمكنوا من التحكم في عواطفهم، فإن قرارات الاستثمار تميل إلى أن تتأثر بمزاجهم. في بعض الأحيان، يصبحون متهورين، ويتعقبون الأسعار العالية رغم عدم قدرتهم على تحمل المخاطر، وفي أحيان أخرى، يبيعون حتى الأسهم الجيدة مثل الأسهم الرديئة بسبب الخوف، مما يؤدي إلى فقدان القدرة على التفكير بشكل منطقي!

6، الهروب مبكراً بسبب كراهية الخسارة

يأتي كره الخسارة من مفهوم التمويل السلوكي، ويشير إلى أن العديد من الأشخاص لديهم حساسية مختلفة للخسائر والأرباح. على الرغم من أن الخسائر والأرباح تكون بنفس المبلغ، إلا أنه من الشائع أن تكون الخسائر أكثر كراهية. لذلك، حتى عندما يمتلك المستثمرون الأفراد أسهمًا كان من المفترض أن تحقق لهم أرباحًا كبيرة، فإنهم يكونون أكثر حساسية للخسائر، مما يجعلهم يعانون يوميًا من خسائر نتيجة تقلبات الأسعار على المدى القصير، وفي النهاية يضطرون لبيع الأسهم ولا ينتظرون ارتفاع الأسعار، مما يؤدي إلى التخلي عن الأرباح التي كان من الممكن أن يحصلوا عليها.

7، مزاجي وأقوم بتغيير العملات بشكل متكرر

هناك مشكلة شائعة بين العديد من المستثمرين الأفراد: في البداية، قاموا باختيار الأسهم من خلال البحث الدقيق، ولكن عندما كانت الزيادة في الأسعار بطيئة أو تكررت التقلبات، أصبحوا غير قادرين على التحمل وبدأوا في التداول قصير الأجل، ثم حاولوا لاحقاً شراء الأسهم الأصلية مرة أخرى. ومع أن الفكرة جيدة، فإن تبديل الأسهم في سوق الأسهم الفعلية يعد أمراً صعباً للغاية ويصاحبه مخاطر إضافية. ونتيجة لذلك، يخسرون في الأسهم التي اشترواها للتداول قصير الأجل، ويفقدون الشجاعة لشراء الأسهم الجيدة التي بحثوا عنها، وغالباً ما يظلوا عاجزين يراقبون ارتفاعها.

8، لا توجد حكمة في الاستراحة بموضع كامل

سوق الأسهم له دورات من السوق الصاعدة والسوق الهابطة. في مرحلة الانخفاض للسوق الهابطة، لا توجد فرصة لتحقيق الربح في أكثر من 90٪ من الأسهم. ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين الأفراد لا يعرفون كيفية التوقف، ويحاولون زيادة كفاءة رأس المال، لكن من الصعب التكيف مع التغيرات الدورية في قوة وضعف الأسهم الفردية. بالإضافة إلى ذلك، فإن البقاء في موقف كامل دائماً يؤدي إلى الإرهاق النفسي، وعندما تأتي انتعاشة خلال فترة الخسائر غير المحققة، قد لا يتمكنون من التصرف، مما يؤدي إلى فقدان فرص الربح.

ماذا تفعل إذا كانت الأسهم مجمدة وتعرضت للخسارة؟

1، إذا لم يكن هناك سبب تقني للاستمرار، فعليك أن تقطع خسائرك وتخرج.

إذا كانت الأسهم المعلبة لا تزال تنخفض دون أن تظهر أي علامات على الارتفاع حتى بعد أن تصل إلى نطاق سعري معين وفقًا للتحليل الفني، فلا ينبغي عليك الاحتفاظ بها بعد الآن. يجب عليك اتخاذ قرار جريء ببيعها لتجنب توسيع الخسائر، واختيار أسهم جديدة أو منتجات استثمارية أخرى.

2، إذا كان التحليل يدعم الاحتفاظ المستمر، قلل من المراكز وأعد ضبط نسبة المخاطر إلى المكافأة.

إذا كانت الأسهم المجمدة لديها احتمال الارتفاع مرة أخرى في نطاق سعر معين نتيجة التحليل الفني، فإنه ينبغي تقليل المراكز، ولكن لا حاجة لبيع الكل. ومع ذلك، نظرًا لأنه قد تم تكبد خسائر بالفعل، من الضروري إعادة النظر في نسبة المخاطر إلى العوائد (نسبة العائد المحتمل إلى المخاطر). من خلال التداول فقط في النقاط التي تكون فيها نسبة المخاطر إلى العوائد مواتية، يمكنك تحقيق عوائد أعلى. ببساطة، كلما كان الشراء قريبًا من خط الدعم، كانت المخاطر أقل ومساحة الربح أكبر. على العكس، يُفضل البيع بالقرب من خط المقاومة.

3، في حالة الخسائر المتتالية، يجب البحث عن أساليب أخرى في التداول عالي التردد (3 مرات أو أكثر في الشهر)

إذا كنت تستثمر في أي سهم وتستمر في تكبد الخسائر، وإذا كانت وتيرة التداول عالية، فيجب عليك مراجعة استراتيجيات الاستثمار والتحليل الفني التي تستخدمها لترى ما إذا كانت تناسبك. إن الاستثمار في الأسهم باستخدام استراتيجيات أو مؤشرات لا تتناسب مع أهدافك الاستثمارية، أو قدرتك على تحمل المخاطر، أو وضعك المالي، هو بمثابة السير عكس أهدافك الأصلية. وبالتالي، حتى وإن كنت تمتلك أسهماً ذات مستقبل واعد، سيكون من الصعب تحقيق الربح.

4، الحفاظ على الهدوء تجاه الأرباح والخسائر

يرغب الكثير من الناس في كسب المال من الأسهم، وهذا أمر طبيعي. ومع ذلك، يجب أن نكون هادئين عند تحقيق الأرباح، وأن نفهم ونقبل بوضوح عندما نتكبد خسائر. من المهم أن لا نغمر أنفسنا في الرضا الذاتي عندما نحقق أرباحًا، وألا نكون واثقين بشكل مفرط، وأيضًا أن نحافظ على عقلانية في الأوقات التي لا نحقق فيها أرباحًا، وأن نراقب الوضع بهدوء، وأن ننتظر الفرصة التالية في سوق الأسهم.

عند الدخول إلى سوق الأسهم، يمكن اعتماد استراتيجيات استثمار مختلفة بشكل منفرد أو متزامن، ولكن من المستحسن استخدام الاستراتيجيات التالية مع أسهم مختلفة لتقليل مخاطر الاستثمار.

1）استراتيجية استثمار الأسهم الموزعة

في استثمار الأسهم ذات العوائد، ليس من الضروري القلق باستمرار بشأن تقلبات أسعار الأسهم. عند تبني هذه الاستراتيجية، الشيء الوحيد المطلوب هو الاحتفاظ بأسهم ذات أسعار أقل من قيمتها، وسياسة توزيع أرباح جيدة على المدى الطويل. وعندما نتحدث عن “المدى الطويل”، فإنها عمومًا فترة تتراوح بين 10 إلى 20 عامًا، حيث يتم ترك الأسهم دون تغيير، وتُستخدم العوائد الثابتة التي يتم استلامها سنويًا كدخل.

لذا، فإن النقطة الأساسية في استراتيجية الاستثمار في الأسهم ذات العوائد هي اختيار الأسهم، وليس عملية الاحتفاظ بها. لا تحتاج إلى التفكير في تقلبات الأسعار المستقبلية أو توقيت الشراء، وإذا كانت الأسهم ذات العوائد التي تم إعدادها، يمكنك زيادة الشراء حتى لو انخفضت الأسعار بشكل كبير.

2）استراتيجية الاستثمار العامة

تعتبر الاستراتيجيات العامة للاستثمار هي الطرق الأكثر شيوعًا بين المستثمرين، وهي تختلف عن استراتيجيات الاستثمار في الأسهم ذات العوائد، حيث تسعى إلى تحقيق أرباح واضحة من التقلبات. عندما يقوم المستثمر بشراء الأسهم، فإنه يتوقع مسبقًا مدى ارتفاع أو انخفاض سعر السهم. إذا ارتفع سعر السهم كما هو متوقع أو كان هناك اختلاف كبير عن المتوقع، يتم البيع، بينما يتم الشراء عند الانخفاض ضمن النطاق المتوقع في انتظار إعادة ارتفاع السعر.

3) نوع المضاربة القصيرة

تتناسب هذه الاستراتيجية الاستثمارية مع المستثمرين على المدى القصير الذين يتمتعون باستجابة سريعة وحساسية كافية لتغيرات السوق، وقابلية قبول التداول عالي التردد. بالنسبة للمستثمرين الذين يستخدمون استراتيجيات المضاربة قصيرة الأجل، من المهم التقاط اللحظة المناسبة، والتقاط الفرصة بسرعة عندما تظهر، ولكن الأهم هو الخروج مبكرًا قبل أن تتغير ظروف السوق. إذا تأخرت في الهروب أو لم تتمكن من الهروب، فإن الخسائر اللاحقة ستفوق بكثير الأرباح.

كيف يمكن للمستثمرين الأفراد تقليل مخاطر خسائر الأسهم؟

قد لا يكون من الممكن الخروج تمامًا بعد خسارة في الأسهم كمتداول فردي. لكن إذا قمت بالتحضير قبل التداول أو استخدمت التحوط أثناء التداول، يمكنك تقليل خسائر الاستثمار في الأسهم قدر الإمكان. يرجى الرجوع إلى الطرق أدناه. (الأسفل هو تجربة شخصية للمؤلف وليس نصيحة استثمارية محددة)

قبل التداول، من المهم اختيار أصول أكثر أمانًا وأقل خطرًا، أو اختيار طريقة تداول مناسبة.

▪ صندوق المؤشرات

تختلف صناديق المؤشرات عن الأسهم الفردية المعاد تجميلها، حيث لا توفر فقط تنويع المخاطر، بل لديها آلية لاختيار الشركات الجيدة تلقائيًا، حيث يتم استبدال المكونات بشكل دوري، ويتم استبعاد الأسهم الضعيفة داخل المؤشر. على المدى الطويل، من خلال الاستمرار في استثمار الأموال المحتفظ بها في صناديق مؤشرات مختلفة، هناك احتمال للحصول على عائدات وفيرة.

▪ تداول الخوارزميات

إذا كنت ترغب في تحدي سوق الأسهم على أي حال، فإن التداول الخوارزمي مناسب جدًا. يقوم التداول الخوارزمي ببناء استراتيجيات الاستثمار من المؤشرات الفنية المستخدمة بشكل شائع في السوق بمساعدة الكمبيوتر، ويقوم بالتقاط اتجاهات وتوقيتات الشراء والبيع من خلال البرامج. ليس من الضروري على المتداول نفسه تحليل السوق، بل يكفي إتمام عمليات البيع والشراء وفقًا للإشارات التي تقدمها البرامج. أكبر ميزة في هذه الطريقة هي أنه يمكن تحليل بيانات الأسعار السابقة إلى أقصى حد ممكن.