خيارات مستقرة في أوقات تقلبات السوق: أربعة منتجات لعائدات عملة مستقرة منخفضة المخاطر

شهدت الأسواق المالية العالمية مؤخرًا تقلبات متزايدة، مما أدى إلى مواجهة المستثمرين للعديد من حالات عدم اليقين. في ظل هذه الظروف، أصبحت منتجات العائد على عملة مستقرة ذات المخاطر المنخفضة محور اهتمام العديد من الأشخاص. ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من منتجات العائد القائمة على عملة مستقرة، لتوفير خيارات مستقرة للمستثمرين خلال الفترات المضطربة.

يجب ملاحظة أن المحتوى التالي هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم بناءً على ظروفهم الخاصة وقدرتهم على تحمل المخاطر.

توفير سبارك USDC (Ethereum)

يمكن للمستخدمين إيداع USDC عبر منصة Spark للمشاركة في المدخرات. تأتي عوائد هذا المنتج بشكل رئيسي من معدل ادخار Sky (SSR)، المدعوم بإيرادات رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، وتقديم السيولة لمشاريع أخرى. يتم تحويل USDC إلى USDS بنسبة 1:1 عبر Sky PSM لإيداعه في خزينة SSR لكسب العوائد، وتزداد قيمة رمز sUSDC مع تراكم العوائد.

تقييم المخاطر: منخفض. USDC عالية الاستقرار، وقد خضعت Spark لعمليات تدقيق متعددة، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، لا يزال من الضروري مراقبة التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.

Berachain BYUSD| (Berachain) العسل

هذا هو تجمع السيولة لـ BYUSD/HONEY الموزع على DEX الأصلي لـ Berachain. يحصل المستخدمون على رموز LP من خلال تقديم السيولة، والتي يمكن رهنها لكسب BGT في خزينة المكافآت. تأتي العوائد بشكل أساسي من مكافآت BGT ورسوم المعاملات داخل التجمع. BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل لـ Berachain، ويمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملتان مستقرتان، وأسعارهما مستقرة نسبياً. تم تدقيق آلية PoL الخاصة بـ Berachain، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب تعديلات الانبعاث.

توفير السيولة ل Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين إيداع USDC أو USDT في بركة USDC/USDT في Uniswap V4 لتوفير السيولة. يقدم Uniswap V4 آلية “خطاف”، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانات العائد.

مصدر العائد: يعتمد بشكل أساسي على تحفيز رموز UNI.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تجمع USDC/USDT هو زوج من العملات المستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وقد تنخفض العائدات بعد انتهاء فترة الحوافز.

سوق إيشيلون USDC (Aptos)

يمكن للمستخدمين إيداع USDC في منصة Echelon Market للمشاركة في الإمداد. يتيح هذا المنتج للمستخدمين إيداع USDC في بركة الأموال على شبكة Aptos الرئيسية، والحصول على شهادات الإمداد، وتراكم الأرباح في الوقت الحقيقي. تتكامل Echelon Market مع بروتوكول Thala، مما يوفر مكافآت إضافية من thAPT.

مصدر العائدات: يشمل فوائد إمدادات USDC ومكافآت thAPT من Thala. thAPT هو إيصال الإيداع من Thala، يتم سكّه وتبادله بنسبة 1:1 مع APT.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. يتمتع USDC باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائدات. يوفر الخروج الفوري سيولة عالية، لكن تقلبات السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.

ملخص

في أوقات تقلبات السوق، تقدم هذه المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر من العملات المستقرة خيارًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. لكل منها ميزاتها التي تغطي أنظمة بيئية مختلفة في عالم البلوكشين. يمكن للمستثمرين اختيار المنتجات المناسبة للتكوين بناءً على احتياجاتهم الخاصة وتفضيلاتهم للمخاطر، في سعيهم لتحقيق عوائد مستقرة في سوق متقلب. ومع ذلك، حتى المنتجات منخفضة المخاطر تحمل مخاطر محتملة، يجب على المستثمرين تقييمها بحذر ومتابعة تغيرات السوق بشكل مستمر.