ارتفاع سعر سهم Circle يثير اهتمام المستثمرين ظهور حالة المقتنيات للمالكين الرئيسيين

منذ أن نجح مُصدر العملات المستقرة Circle في الإدراج، استمر سعر سهمه في الارتفاع، مما جذب اهتمامًا واسعًا من المستثمرين في جميع أنحاء العالم. حتى أن Circle أصبحت رابع أكبر سهم خارجي يتم شراؤه في كوريا هذا العام. مع الارتفاع الكبير في سعر السهم، حصل المستثمرون والمساهمون الرئيسيون في Circle على عوائد كبيرة، وأصبحت حالات المقتنيات الخاصة بهم محور تركيز السوق.

تتناول هذه المقالة وضع 11 من المساهمين الرئيسيين في Circle قبل وبعد الإدراج وحجم المقتنيات. من حيث نسبة الأسهم، أصبحت IDG Capital، بفضل جولات متعددة من الاستثمارات المبكرة، واحدة من أكبر المساهمين غير المؤسسين المعروفة في Circle. قام مستثمرون مبكرون مثل Accel وGeneral Catalyst وBreyer Capital وOak بتأمين جزء من الأرباح من خلال تخفيض حصصهم قبل الإدراج، لكنهم فاتتهم العديد من الأرباح المحتملة بسبب التسييل المبكر، والتي قد تصل إلى مئات الملايين من الدولارات. ومع ذلك، لا يزال معظم المستثمرين يحتفظون بمقتنيات كبيرة، مما سيتيح لهم الاستفادة من ارتفاع أسعار الأسهم. في حين اختار مستثمرون مثل ARK Invest، الذين انضموا في وقت لاحق، أن يراهنوا بشكل كبير في بداية إدراج Circle، ثم قاموا تدريجياً بتسييل استثماراتهم عند مستويات مرتفعة لتحقيق عوائد كبيرة.

IDG كابيتال: تم تحقيق مكاسب تفوق 6800 مليون دولار قبل الإدراج، وما زالت واحدة من أكبر المساهمين الخارجيين.

تعتبر IDG Capital من المستثمرين الأوائل المهمين في Circle، وقد شاركت في جولات التمويل A وB وC، وتمتلك حصة كبيرة في الشركة.

تظهر نشرة الاكتتاب أن IDG تمتلك من خلال كياناتها التابعة ما مجموعه 23,275,040 سهم، بنسبة ملكية تبلغ 12.8%. حيث قامت إحدى الكيانات التابعة بتقليص حصتها عند الإدراج بسعر 29.3 دولار، مما أدى إلى بيع حوالي 2.328 مليون سهم، وجني حوالي 68.29 مليون دولار. وحسب السعر الحالي للسوق البالغ 213.6 دولار، فقد فاتتهم أرباح محتملة تبلغ حوالي 430 مليون دولار. بعد التخفيض، لا تزال رأس المال التابعة لـ IDG تمتلك حوالي 20.947 مليون سهم من أسهم Circle، بنسبة ملكية تبلغ 10.4%. وحسب السعر الحالي للسهم، تقدر قيمة المقتنيات المتبقية بأكثر من 4.473 مليار دولار، ولا تزال واحدة من أكبر المستثمرين الخارجيين في الشركة.

General Catalyst: نسبة المقتنيات تصل إلى 10%، وحجم CRCL قريب من 43 مليار دولار

جنرال كاتاليست هي مستثمر في جولة A وجولة C لشركة سيركل، حيث تجاوزت نسبة حصتها 10%. كجهة استثمار مستمرة لشركة سيركل من جولة A إلى جولة E، قامت جنرال كاتاليست ببيع حوالي 3.55 مليون سهم بسعر 29.3 دولار عند الاكتتاب العام، محققة عائدات تقدر بحوالي 104 مليون دولار. وفقًا لسعر السهم الحالي البالغ 213.6 دولار، فقد فوتت ربحًا ورقيًا قدره حوالي 650 مليون دولار. بعد التخفيض، لا تزال المؤسسة تمتلك حوالي 20.12 مليون سهم من CRCL، بقيمة تزيد عن 4.29 مليار دولار.

ARK Invest: تم تقليص المقتنيات وتحقيق أرباح تتجاوز 3.5 مليار دولار، CRCL لا زال واحداً من المقتنيات الأساسية

حتى 27 يونيو، تمتلك ARK Invest ما يقرب من 580 مليون دولار من CRCL، مع عدد أسهم حوالي 2.818 مليون سهم. من بينها، تمتلك ثلاثة من صناديقها المتداولة الرئيسية أسهم CRCL.

في يوم إدراج Circle، قامت ARK Invest بشراء حوالي 448.6 ألف سهم من CRCL لأول مرة، وكانت قيمة المقتنيات حينها حوالي 3.73 مليار دولار. لكن منذ 16 يونيو، بدأت المؤسسة في تقليص كبير لمقتنياتها من أسهم CRCL، حيث تم تقليص حوالي 166.7 ألف سهم، مع إجمالي نقدي حوالي 3.52 مليار دولار. على الرغم من عملية التخفيض الكبيرة، تظل Circle واحدة من المقتنيات الرئيسية الثلاثة لصندوق ARK Invest.

المدير التنفيذي جيريمي ألير: تحويل الأسهم بشكل كبير قبل الإدراج، وتحصيل أكثر من 46 مليون دولار

جيرمي أليير هو رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة سيركل، وقد قام بعمليات تحويل وتداول كبيرة للأسهم قبل إدراج الشركة، حيث بلغت نسبة الأسهم بعد الإدراج 23.7%. قام أليير بتحويل جميع 18.59 مليون سهم من فئة A التي يمتلكها إلى أسهم من فئة B، كما قام أيضًا بتحويل أكثر من 330,000 سهم من فئة A إلى أسهم من فئة B من خلال صندوق ائتماني شخصي. بالإضافة إلى ذلك، باع أليير أكثر من 158,000 سهم من فئة B بسعر متوسط قدره 29.3 دولارًا لكل سهم، ليحقق إجمالي نقدي يبلغ حوالي 46.4 مليون دولار. علاوة على ذلك، حول أليير أكثر من 18 مليون خيار لسهم من فئة A إلى خيارات من فئة B، مع فترة ممارسة تمتد حتى عام 2033.

على الرغم من أن جيريمي ألير قد باع مؤخرًا جزءًا من حصته وأجرى تعديلات على هيكل الملكية، إلا أن سلطته على سيركل لم تتأثر فعليًا من خلال حقوق التصويت العالية للأسهم من الفئة ب، وحوض الخيارات الكبير، وهيكل ملكية الثقة الأسرية.

Accel: قيمة المقتنيات تتجاوز 2.3 مليار دولار، ونسبة الأسهم تصل إلى 5.3%

Accel هي واحدة من المساهمين المهمين في جولات التمويل المتعددة لشركة Circle. وفقًا للمعلومات المعلنة، كانت Accel تمتلك في الأصل 12.816 مليون سهم من CRCL، بنسبة ملكية تصل إلى 6.9%. خلال عملية إدراج Circle الأخيرة، خفضت Accel عدد أسهمها إلى 10.925 مليون سهم، بنسبة ملكية تصل إلى 5.3%، وحسب سعر الإغلاق الأخير، تبلغ قيمتها أكثر من 230 مليون دولار.

بريير كابيتال: خفضت 33.5 ألف سهم، ولا يزال قيمة المقتنيات المتبقية تتجاوز 2.8 مليار دولار

شاركت Breyer Capital في تمويل الدورات A إلى D لشركة Circle. عند إجراء الاكتتاب العام لشركة Circle، اختارت Breyer Capital تقليص حيازتها بأكثر من 335,000 سهم، وبحسب سعر السوق الحالي البالغ 213.6 دولار، فإن قيمة هذه الأسهم قد وصلت بالفعل إلى 71.6 مليون دولار. حالياً، لا تزال Breyer Capital تملك 1,336,000 سهم، بنسبة ملكية قدرها 6.5%، وتبلغ قيمة ممتلكاتها أكثر من 285 مليون دولار.

Oak Investment Partners: بعد البيع لا يزال يمتلك 5.9% من الأسهم، وحجم المقتنيات يصل إلى 2.5 مليون دولار

بدأت Oak Investment Partners دعم Circle منذ عام 2014، وشاركت في جولة التمويل B وجولة التمويل C. قبل إدراج Circle، خفضت Oak حوالي 209,000 سهم من CRCL، وبحسب سعر السوق الحالي، تبلغ قيمة الجزء المخفض حوالي 44 مليون دولار. حالياً، تمتلك Oak أكثر من 1,188,000 سهم، ونسبة ملكيتها تبلغ 5.9%، وقيمة المقتنيات حوالي 250 مليون دولار.

FMR: الحفاظ على الأسهم كما هي، المقتنيات تتجاوز قيمتها 2.8 مليار دولار

FMR هي الشركة الأم لشركة فيديليتي للاستثمار، وشاركت في جولة التمويل C لشركة سيركل بمبلغ 50 مليون دولار. خلال عملية إدراج سيركل، لم تقم FMR بأي تخفيض في حصتها، وظلت كمية الأسهم التي تمتلكها عند 1.341 مليون سهم، ونسبة حقوق التصويت 4.6%، والقيمة السوقية الحالية للمقتنيات تتجاوز 280 مليون دولار.

CFO جيريمي فوكس-جين: سحب أكثر من 5800000 دولار، المقتنيات من الخيارات تتجاوز 1200000.

جيريمي فوك-جين هو المدير المالي لشركة سيركل. قام بإجراء سلسلة من صفقات الأسهم قبل وبعد الإدراج، حيث باع في النهاية 200,000 سهم بسعر 29.3 دولار، محققًا إجمالي نقدي يقارب 5.854 مليون دولار. إذا تم حساب ذلك بناءً على سعر السوق الحالي البالغ 213.6 دولار، فإن العائد المحتمل على هذه الأسهم المباعة يتجاوز 37 مليون دولار.

حالياً، يمتلك جيريمي فوكس-جين حوالي 320,000 سهم من أسهم CRCL العادية، بالإضافة إلى حوالي 1,270,000 خيار سهم بسعر تنفيذ يبلغ 10.11 دولار، بمدة تصل إلى 6 سنوات.

تاريخ راجييف ف.：حقق ربحًا يقارب 1.46 مليون دولار، قيمة المقتنيات غير المباشرة تقترب من 200 مليون دولار

تاريخ راجييف ف. هو الشريك الإداري لشركة الاستثمار والاستشارات فينواي سمر ذ.م.م. لقد باع 50,000 سهم من الأسهم العادية عند الإدراج، بسعر بيع يقارب 29.3 دولار، بمبلغ نقدي يقارب 1.465 مليون دولار. إذا تم حساب ذلك بسعر السوق الحالي البالغ 213.6 دولار، فإن العائد المحتمل على هذه الأسهم المباعة يتجاوز 9.5 مليون دولار.

حالياً، يمتلك Rajeev V حوالي 900,000 سهم من الأسهم العادية CRCL من خلال كيانات مرتبطة بشكل غير مباشر، وبناءً على سعر سهم CRCL الحالي، تقدر قيمتها بحوالي 192 مليون دولار.

CPO Nikhil Chandhok: تم سحب أكثر من 22 مليون دولار، المقتنيات لا تزال أكثر من 600,000 سهم

نيخيل تشاندوك هو المسؤول الرئيسي عن المنتجات في سيركل. لقد خفض إجمالي حوالي 758,000 سهم من الأسهم العادية CRCL قبل وبعد الاكتتاب العام، حيث تراوح سعر التخفيض بين 29.3 دولار و31 دولار، ليحقق مبلغ نقدي قدره حوالي 22.7 مليون دولار. إذا تم حساب ذلك بسعر السوق الحالي البالغ 213.6 دولار، فإن الأرباح المحتملة من الأسهم المخفضة تتجاوز 160 مليون دولار.

حالياً، لا يزال نيكيل تشاندوك يمتلك حوالي 606,000 سهم من الأسهم العادية CRCL، وبحسب السعر الحالي للسهم، تُقدَّر قيمتها بحوالي 130 مليون دولار.