قرار FOMC للاحتياطي الفيدرالي (FED) ينفجر: معدل الفائدة يبقى ثابتًا، ولكن توقعات خفض الفائدة في 2025 محكوم؟

​​
نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) للاحتياطي الفيدرالي (FED) خرجت في ساعات الفجر اليوم - نفس السيناريو المعتاد: معدل الفائدة ثابت عند 4.25%-4.5%، لكن الرسم البياني للنقاط ألقى دلوًا من الماء البارد على السوق. توقعات خفض الفائدة مرتين هذا العام تم تقليصها إلى مرة واحدة فقط، هل تعتقد أنه يمكن الاعتماد على التيسير النقدي في 2025؟ استيقظ، باول هذا الثعلب العجوز لم يكن لديه نية لإرضاع السوق بالحلوى!
​​النتائج الرئيسية: السياسة النقدية المتشددة تبقى كما هي، وتوقعات خفض الفائدة تتقلص إلى النصف​​
قرار معدل الفائدة: تم الحفاظ على النطاق 4.25%-4.5% للثالثة على التوالي، وهو ما يتماشى مع التوقعات ولكنه ليس مفاجئاً.
​​ انهيار الرسم الشبكي​​: انخفضت توقعات خفض أسعار الفائدة لعام 2025 من 50 نقطة أساس (مرتين) إلى 25 نقطة أساس (مرة واحدة)، ولم يتغير سيناريو خفض 75 نقطة أساس في عام 2026. والأكثر قسوة هو أن 11 من بين 19 عضوًا يعتقدون أنه سيكون هناك خفض واحد فقط هذا العام، بل إن 8 منهم صرحوا بأنه "لن يكون هناك خفض واحد".
التوقعات الاقتصادية: تم تعديل نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 1.4٪ من 1.7٪ ، ولكن تم رفع توقعات التضخم - ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي من 2.8٪ إلى 3.1٪ ، مما يوضح أنه لا يمكن احتواء خطر الركود التضخمي
رد فعل السوق: ارتفع مؤشر الدولار瞬ان بنسبة 0.8%، وانخفض BTC على الفور ليكسر 61000 دولار.
مؤتمر باول: يتحدث بقوة، لكن هناك أسرار خفية
هذا الرجل العجوز لديه وجه متشدد طوال الوقت، لكن عند التعمق يوجد ثلاث معلومات رئيسية:
“لا تتعجلوا في خفض معدل الفائدة”: المعنى الحقيقي هو “السياسة قد حدت بشكل معتدل، ولكن التضخم لا يزال مرتفعًا”، والترجمة إلى اللغة العادية هي “لا تحلموا يا جشعين”
"الرسوم الجمركية هي قنبلة التضخم": تشير مباشرة إلى سياسة الرسوم الجمركية لترامب، وتقول إن استهلاك المخزون قد يؤدي إلى انفجار ثانٍ للتضخم.
"سوق العمل لا يزال قوياً": معدل البطالة عالق عند 4.2%، بيانات الوظائف غير الزراعية أفضل من المتوقع، خفض الفائدة؟ لا يوجد عذر.
​​
تأثير العملة الرقمية: توقعات السيولة انهارت، لكن لا تقلق!
​​توقعات سلبية قصيرة الأجل​​: تأخير خفض سعر الفائدة = تشديد السيولة بالدولار، مما يؤثر بشكل خاص على العملات البديلة. قد تتراجع الأصول ذات البيتا العالية مثل XRP و SOL بنسبة 10%-15% أخرى.
​​لعبة طويلة الأمد​​：
ETF التحوط: إذا تم الموافقة على ETF من Grayscale XRP (الرئيس التنفيذي لشركة Bitwise أشار إلى تقديم الاقتراح في الربع الثالث)، يمكن أن يخفف من بعض ضغوط السيولة.
الدعم من الناحية الفنية: MA200 الأسبوعي لـ BTC (58,000 دولار) هو خط الحياة والموت، إذا تم كسره يجب وقف الخسارة، إذا تم الصمود فهو فرصة لزيادة المراكز.
​​رهانات البجعة السوداء​​: إذا ارتفعت نسبة البطالة فجأة إلى 4.5% في سبتمبر، فقد تنعكس توقعات خفض سعر الفائدة، وتصبح خيارات التخطيط المسبق أكثر جدوى.
دليل التشغيل: لا تكن درعاً بشرياً، ادخل مسلّحاً
​​التحكم في المراكز​​: لا تتجاوز مراكز التداول الفورية 50%، اترك مساحة للإشارات الجانبية مثل U.
استراتيجية التحوط: شراء عقود BTC الفصلية + بيع XRP/USDT، للتحوط من المخاطر النظامية
محكوم: التركيز على بيانات CPI لشهر يوليو وبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس، حيث يمكن أن تحدد هاتان البياناتان ما إذا كان سيتم خفض معدل الفائدة في سبتمبر.
بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED)، زادت الاحتياطيات على سلسلة العملات المستقرة USDC بمقدار 20 مليار دولار، وبدأت الأموال الذكية في شراء القاع.
تذكر، أن السوق الصاعدة تموت بسبب الإجماع، وتولد من اليأس - المستثمرون الأفراد الذين يشعرون بالذعر الآن هم وقود الارتفاع في النصف الثاني من العام. #BTC