عندما يتعلق الأمر بمسار تدفق رأس المال ، يمكن عادة ملاحظة نمط نموذجي: نادرا ما يشارك أصحاب رؤوس الأموال ، مثل المكاتب العائلية ، والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية ، والأوقاف ، والمؤسسات ، وخطط المعاشات التقاعدية ، وصناديق الثروة السيادية ، بشكل مباشر في صنع القرارات الاستثمارية. بدلا من ذلك ، يميلون إلى تخصيص أموالهم لاستراتيجيات الاستثمار السلبية (على سبيل المثال ، صناديق الاستثمار المتداولة) أو تكليف شركات الاستثمار المحترفة باستراتيجيات الإدارة النشطة. بناء على الاعتراف بخبرتهم في مجال معين ، يختار أصحاب رؤوس الأموال أن يعهدوا بالأموال إلى فريق إدارة محترف ليكون مسؤولا عن عمليات الاستثمار الفعلية.

في بيئة السوق الحالية ، يستكشف هؤلاء المستثمرون المؤسسيون التقليديون تدريجيا مساحة الأصول المشفرة ، لكن المشاركة الإجمالية لا تزال في المراحل الأولى. وفيما يتعلق بترتيب المشاركة، قد تكون المكاتب العائلية أول من يتصرف، وتجتذبها أساسا معدل العائد المحتمل وخصائص السيولة لفئة الأصول. هناك طريقتان رئيسيتان لدخول السوق: الأولى هي اكتساب التعرض السهل للسوق من خلال شراء منتجات صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة. والثاني هو تخصيص الأموال لمؤسسات إدارة الأصول ذات السمعة الطيبة من خلال رأس المال الاستثماري. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن معظم المؤسسات لم تشارك بعد بشكل مباشر في سوق السيولة أو كلفت مدير سيولة محترف.

منذ عام 2022 وحتى الآن، استقطب مجال استثمار رأس المال المخاطر في جولة البذور حوالي 60 مليار دولار من رأس المال، داعمًا العديد من مؤسسي الشركات الناشئة. من بين هؤلاء رواد الأعمال، يخطط بعضهم للخروج من خلال إصدار الرموز، بينما يركز البعض الآخر على المسارات التقليدية للإدراج. عادة ما تتطلب الاكتتابات العامة التقليدية دورة تطوير تتراوح بين ست إلى ثماني سنوات، بينما قد تتطلب مسارات الخروج المرمزة 18 شهرًا فقط، مما يجعل هذا الفارق الزمني خيارًا أكثر جاذبية لبعض نماذج الأعمال.