كيف يمكن تحديد إشارات ذروة الشراء وإشارات ذروة البيع؟

!

في أسواق التداول مثل الأسهم والفوركس والعملات المشفرة، من الضروري التقاط نقاط التحول المحتملة في الأسعار بدقة. تعتبر إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط الأدوات الأساسية التي يستخدمها المحللون الفنيون لتوقع حالة السوق القصيرة الأجل سواء كانت مفرطة الحرارة أو البرودة. إنها مثل “ميزان حرارة” السوق، تساعد المتداولين على تحديد فرص الانعكاس أو التعديل المحتملة. إذن، كيف يتم تحديد إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط؟ الجواب يكمن في الاستخدام الماهر لسلسلة من المؤشرات الفنية الكلاسيكية.

##أداة الحكم الأساسية: تحليل مؤشرات التقنية الشائعة

مؤشر القوة النسبية (RSI)

المبدأ: يقيس RSI نسبة ارتفاع الأسعار إلى انخفاضها خلال فترة زمنية معينة، وتتراوح قيمته بين 0 و 100.

• معيار الحكم:
  • إشارة الشراء المفرط: يُعتقد عادةً أن قيمة RSI عندما تكون أعلى من 70، قد يكون السوق في حالة شراء مفرط، مما يعني أن زخم الارتفاع قد يكون مستهلكًا بشكل مفرط، مما يعرضه لمخاطر التصحيح أو الانعكاس. في الاتجاهات القوية جدًا، يمكن في بعض الأحيان رفع العتبة إلى 80.
  • إشارة التشبع البيعي: عادة ما يُعتبر أن قيمة RSI أقل من 30 تشير إلى أن السوق قد يكون في حالة تشبع بيعي، مما يعني أن زخم الانخفاض قد تم إطلاقه بشكل مفرط، مما يتيح فرصة للارتداد أو الانعكاس. في الاتجاهات الضعيفة جداً، يمكن أحياناً خفض العتبة إلى 20.
• النقاط الرئيسية: مدة وجود RSI في مناطق الشراء المفرط/البيع المفرط وظاهرة التباعد (ارتفاع الأسعار إلى أعلى/انخفاض إلى أدنى بينما لم يصل RSI إلى أعلى/أدنى جديد) يمكن أن توفر إشارات أقوى.

###مؤشر العشوائية (Stochastic Oscillator) المبدأ: مؤشر العشوائية يركز على الموقع النسبي لسعر الإغلاق الحالي ضمن نطاق الأسعار لفترة زمنية محددة (مثل 14 يومًا) (من أعلى سعر إلى أدنى سعر). يتكون من خط %K (الخط السريع) وخط %D (الخط البطيء، والذي غالبًا ما يكون المتوسط المتحرك لـ %K)، والقيم تتراوح أيضًا بين 0 و 100.

• معايير التقييم:
  • إشارة الشراء المفرط: عندما تكون خط %K أو خط %D أعلى من 80، يعتبر السوق قد يكون في حالة شراء مفرط.
  • إشارة ذروة البيع: عندما تكون خط %K أو خط %D أقل من 20، يُعتبر السوق قد يكون ذروة بيع.
• النقاط الرئيسية: تقاطع خط %K مع خط %D (مثل منطقة التشبع البيعي حيث يتجاوز %K خط %D يُعتبر إشارة شراء) وكذلك ظاهرة التباعد مهمة بنفس القدر.

بولينجر باندز

المبدأ: يتكون بولينجر باند من خط وسط (عادة ما يكون متوسط ​​الحركة لمدة 20 يومًا) وخطين علويين وسفليين. يتم حساب الخطين العلوي والسفلي بناءً على الانحراف المعياري للسعر، ويمثلان النطاق الديناميكي لتقلبات السعر.

• معايير الحكم:
  • إشارة الشراء المفرط (محتملة): عندما يصل السعر إلى المستوى العلوي أو يتجاوزه، فإنه يشير إلى أن السعر في مستوى مرتفع نسبيًا، وقد يكون في حالة شراء مفرط على المدى القصير.
  • إشارة البيع المفرط (محتمل): عندما يصل السعر إلى الحد الأدنى أو ينخفض دونه، فإنه يدل على أن السعر في مستوى منخفض نسبيًا وقد يكون في حالة بيع مفرط على المدى القصير.
• النقاط الرئيسية: الوصول إلى الحدود العليا والسفلى للبولينجر باند ليس إشارة مباشرة للبيع أو الشراء، وغالبًا ما يحتاج إلى دمجه مع مؤشرات أخرى (مثل هل الـ RSI متزامن مع الشراء/البيع المفرط) أو مراقبة ما إذا كان السعر مستقرًا في الخارج لتحديد القوة. يعتبر البولنجر باند أكثر فعالية في الأسواق الاتجاهية.

###مؤشرات مساعدة أخرى:

• مؤشر قناة السلع (CCI): يُعتبر عادةً أن CCI أعلى من +100 يشير إلى الشراء المفرط، وأقل من -100 يشير إلى البيع المفرط.
• مؤشر ويليام (Williams %R): القيمة تتراوح بين -0 إلى -100، وأي قيمة أعلى من -20 تعتبر تشبع شراء، وأي قيمة أقل من -80 تعتبر تشبع بيع (لاحظ أن اتجاه قيمته عكس RSI/Stochastic).
• مؤشر تدفق الأموال (MFI): يجمع بين السعر وحجم التداول، ويشبه RSI الذي يتم وزنه بحجم التداول. عادةً ما تكون عتبات الحكم أيضًا 70 (مبالغ فيه) و 30 (مبالغ فيه).

##نقاط الانتباه الرئيسية في تحديد إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط

1. العتبة ليست مطلقة: 70/30 أو 80/20 هي قيم مرجعية شائعة، لكنها ليست قاعدة صارمة. في الاتجاهات القوية أحادية الجانب (مثل السوق الصاعد الكبير أو السوق الهابط الكبير)، قد يبقى السعر لفترة طويلة في منطقة الشراء الزائد أو البيع الزائد. قد تستمر المؤشرات في إصدار إشارات “خاطئة”. في هذه الحالة، يكون خطر القيام بعمليات عكس الاتجاه مرتفعًا للغاية.
2. الاتجاه هو الصديق: النقطة الأساسية في كيفية تحديد إشارات الشراء المفرط وإشارات البيع المفرط هي أنه يجب دمجها مع اتجاه السوق.

• في اتجاه صعودي قوي، قد تشير إشارات الشراء الزائد إلى تصحيح قصير أو تراجع طفيف بدلاً من عكس الاتجاه. يجب توخي الحذر الشديد عند البيع على المكشوف.
• في اتجاه هبوطي شديد، قد تشير إشارات التشبع البيعي فقط إلى انتعاش مؤقت أو استراحة، وليس إلى انعكاس الاتجاه. يجب أن يكون شراء القاع بحذر شديد.
• في سوق التذبذب (سوق التماسك)، تكون قيمة إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط عادةً أعلى، حيث تميل الأسعار إلى التذبذب ضمن نطاق.

3. البحث عن إشارات التأكيد: قد تحتوي إشارات المؤشر الفردي على ضوضاء أو تضليل. يمكن أن يؤدي الاستخدام الشامل لعدة مؤشرات (مثل RSI في منطقة الشراء الزائد + وصول السعر إلى الحد العلوي من البولنجر باند + ظهور نموذج K هابط) إلى تحسين موثوقية الحكم بشكل كبير. يعتبر التباعد أحد أقوى إشارات التأكيد.
4. فترة الزمن: في فترات زمنية مختلفة (مثل الرسم البياني اليومي، الرسم البياني كل 4 ساعات، الرسم البياني كل ساعة)، فإن إشارات التشبع الشرائي والتشبع البيعي لها معاني مختلفة. إشارات الفترات القصيرة أكثر تكرارًا ولكن قد تكون زائفة، بينما إشارات الفترات الطويلة أكثر موثوقية ولكنها متأخرة. يجب اختيارها بناءً على أسلوب التداول الخاص بك.
5. توافق الحجم: عند ظهور إشارات الشراء المفرط / البيع المفرط، راقب تغير حجم التداول. على سبيل المثال، قد تعزز منطقة الشراء المفرط مع حجم تداول ضخم الركود، أو منطقة البيع المفرط مع حجم تداول ضخم بعد عمليات البيع الذعر، فعالية الإشارة.

##ملخص: استخدام مرن، تجنب الفخاخ تحديد إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط هو من المهارات الأساسية في التحليل الفني، والجوهر يكمن في فهم مبادئ وأماكن تطبيق أدوات مثل RSI، والمؤشر العشوائي، وBollinger Bands. تذكر دائمًا عتبات 70/30 العامة، ولكن لا تطبقها بشكل آلي. المبدأ الأهم هو دمج اتجاه السوق: اتبع الاتجاه، وابحث عن فرص الدخول في التصحيحات أو الخروج في الارتدادات باستخدام إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط؛ التداول عكس الاتجاه (خاصة في الاتجاهات القوية بناءً على إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط) غالبًا ما يكون محفوفًا بالمخاطر.

لن يتصرف المتداولون الناجحون بناءً على إشارة واحدة فقط من الشراء المفرط أو البيع المفرط. بل يعتبرون هذه الإشارات بمثابة إشارات تحذير، ويجمعونها مع تحليل الاتجاه، ونماذج الأسعار، وحجم التداول، وغيرها من المؤشرات التقنية لإجراء تقييم شامل، ويضعون خطة تداول ضمن إطار صارم لإدارة المخاطر. من خلال الممارسة المستمرة والتعلم، ستتمكن من فهم نبض السوق بشكل أكثر دقة، والاستفادة من إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط لتحسين جودة قرارات التداول.

المؤلف: فريق المدونة *هذا المحتوى لا يشكل أي عرض أو دعوة أو اقتراح. يجب عليك دائمًا السعي للحصول على نصيحة مهنية مستقلة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. *يرجى ملاحظة أن Gate قد يحد أو يمنع جميع أو بعض الخدمات من المناطق المقيدة. يرجى قراءة اتفاقية المستخدم لمزيد من المعلومات، الرابط: