【技术贴】التحليل الفني的基石—道氏理论

هناك الكثير من نظريات التحليل الفني، ودواو هو التحليل الفني الذي لا يمكن تجاهله، بلا منازع.
1. تحليل خطوط الاتجاه: يؤكد نظرية داو على أهمية الاتجاه، وتحليل خطوط الاتجاه هو المحتوى الأساسي فيها. من خلال رسم خطوط الاتجاه لتحديد الاتجاهات الرئيسية للسوق، والاتجاهات الثانوية، والاتجاهات القصيرة الأجل، وتحديد مستويات الدعم والمقاومة.
2. تحليل الأشكال البيانية: في نظرية داو، يمكن أن توفر الأشكال المحددة في مخططات الأسعار توقعات لحركة الأسعار. تشمل بعض الأشكال البيانية الشائعة القمة المزدوجة، القاع المزدوج، الأشكال الثلاثية، وغيرها. من خلال مراقبة ظهور هذه الأشكال وتطورها، يمكن توقع حركة الأسعار المستقبلية.
3. تحليل حجم التداول: ترى نظرية داو أن حجم التداول هو واحد من المؤشرات الهامة لتحركات الأسعار. من خلال مراقبة تغيرات حجم التداول، يمكن تأكيد استمرار الاتجاه أو انعكاسه، وتقييم مشاعر وقوة المشاركين في السوق.
4. التأكيد والتحقق المتبادل: تؤكد نظرية داو على أهمية تأكيد الاتجاه والتحقق المتبادل. عندما يظهر السوق قمماً جديدة أو قيعان جديدة، ويزداد حجم التداول أيضاً، يمكن تأكيد استمرارية الاتجاه.
5. استخدام المؤشرات: على الرغم من أن نظرية داو تعتمد أساسًا على بيانات الأسعار وحجم التداول، إلا أنه يمكن دمجها مع بعض المؤشرات الفنية للتحليل. على سبيل المثال، يمكن استخدام المتوسطات المتحركة لتنعيم بيانات الأسعار وتحديد تغير الاتجاهات، بينما يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط في السوق.
المبادئ الأساسية
1. السعر المتوسط يستوعب جميع العوامل.
2.السوق له ثلاث اتجاهات.
3. تنقسم الاتجاهات الكبرى إلى ثلاثة مراحل: التراكم، التدفئة، التوزيع
4. تزامن المؤشرات المتعددة
5. كمية السعر والحجم التحقق من الاتجاه بواسطة حجم التداول
6. إشارة انعكاس

التحليل الفني القائم على نظرية داو يشمل بشكل رئيسي:
1. تحليل الاتجاه: يستخدم تحليل الاتجاه لتحديد مستويات الدعم والمقاومة للاتجاهات الرئيسية والاتجاهات المتوسطة.

2. تحليل أنماط الرسم البياني: يُستخدم تحليل أنماط الرسم البياني للتعرف على أنماط معينة في الرسوم البيانية للأسعار، مثل القمة المزدوجة والقاع المزدوج، للتنبؤ باتجاه الأسعار المستقبلية.

3. تحليل حجم التداول: يستخدم تحليل حجم التداول لمراقبة تغييرات حجم التداول لتأكيد الاتجاه وتقدير مشاعر المشاركين في السوق.

من المهم أن نلاحظ أن نظرية داو هي طريقة تحليل ذات طابع شخصي، تعتمد على تفسير المحللين الفنيين لرسوم الأسعار وبيانات التداول. في التطبيق العملي، يمكن دمجها مع مؤشرات فنية أخرى ونماذج كمية لإجراء تحليل شامل، مما يزيد من دقة وموثوقية التحليل.
في الوقت نفسه، قد تؤدي سلوكيات السوق وتغيرات البيئة إلى اختلاف فعالية نظرية داو، لذا يجب على المستثمرين توخي الحذر واتخاذ القرارات بالاستناد إلى أدوات تحليل أخرى واستراتيجيات إدارة المخاطر. #道氏理论