اتجاهات الأسهم الأمريكية: 5 أسهم نمو جذابة للسنوات العشر القادمة | The Motley Fool معلومات عن الأسهم الأمريكية | معلومات استثمار Manekuri Monex Securities ووسائل الإعلام المفيدة للمال

موتورفول الولايات المتحدة، 9 يونيو 2025 من مقالة منشورة

الآن بعد أن بدأ سوق الأسهم في استعادة استقراره بعد فترة من عدم الاستقرار، حان الوقت للتركيز على الأسهم النمو الواعدة التي تحمل إمكانيات جذابة للسنوات العشر القادمة. نقدم لكم خمسة أسهم نمو يمكن أن تكون موضوع اهتمام للمستثمرين الذين يفكرون في الاحتفاظ بها على المدى الطويل، عبر مختلف القطاعات.

1. شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC)

تُعتبر شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) [TSM] واحدة من أهم اللاعبين في طفرة الذكاء الاصطناعي (AI). تُعد TSMC أكبر شركة مصنعة للرقائق حسب الطلب في العالم، حيث تقوم بتصنيع أشباه الموصلات المتقدمة التي تدعم مجموعة متنوعة من المنتجات بدءًا من بنية الذكاء الاصطناعي إلى الهواتف الذكية وتقنيات السيارات.

إن تصنيع هذه الشرائح ليس بالأمر السهل، حيث يتطلب تكنولوجيا متقدمة وتصنيع دقيق وحجمًا كبيرًا. هناك عدد قليل جدًا من الشركات في العالم التي تمتلك إمكانيات وسجلات مثل TSMC، وفي الوقت الذي تعاني فيه الشركات المنافسة، اكتسبت TSMC أيضًا قوة كبيرة في تحديد الأسعار.

لذلك، من خلال القيادة في العقد المتقدمة والتعبئة (الحماية، الاتصال الكهربائي، تبديد الحرارة، والتركيب)، أصبحت الشركة شريكًا موثوقًا لمصممي الرقائق من الدرجة الأولى. العقد المتقدمة هي عملية تصنيع تسمح بتجميع المزيد من الترانزستورات على الشريحة، مما يحسن الأداء وكفاءة الطاقة.

من ناحية أخرى، تزداد الطلبات على الحوسبة عالية الأداء التي تشمل رقائق الذكاء الاصطناعي بشكل متفجر. مع زيادة أحمال العمل المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، تسعى TSMC إلى توسيع قدرتها الإنتاجية بالتعاون مع العملاء الرئيسيين لتلبية الطلبات المستقبلية.

على الرغم من أن TSMC تلعب دورًا حيويًا للغاية في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي، إلا أن سعر سهمها لا يزال عند مستوى معقول. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يسعون للاستفادة من النمو المستمر في بنية الذكاء الاصطناعي والشرائح الإلكترونية بشكل عام، تعتبر TSMC الخيار المثالي للاحتفاظ به.

2.بينتيريست

خضع Pinterest [PINS] لتحول هادئ ولكنه قوي في عهد الرئيس التنفيذي بيل ريدي. على مدى السنوات الثلاث الماضية ، استثمرت الشركة بكثافة في التكنولوجيا وحولت قاعدة مستخدميها الضخمة ، التي تضم حاليا أكثر من 570 مليون مستخدم نشط شهريا في جميع أنحاء العالم ، إلى محرك نمو. لم تعد Pinterest مجرد لوحة رؤية عبر الإنترنت ، إنها منصة قابلة للتسوق مع إمكانات تحويل الإعلانات.

أحد المحركات الرئيسية لتحول بينتيريست هو إدخال الذكاء الاصطناعي. قامت الشركة ببناء نموذج متعدد الوسائط يتعلم من كل من الصور والنصوص لفهم ما يبحث عنه المستخدمون بشكل أفضل. وهذا يشكل المحرك لتوصيات مخصصة، بالإضافة إلى ذلك، تتيح ميزة “البحث المرئي” للمستخدمين العثور بسهولة على المنتجات المعروضة في الصور المثبتة والتسوق. من ناحية أخرى، يوفر نظام “Performance+” في الخلفية أدوات للمعلنين لتنفيذ حملات أكثر فعالية.

تتحدث نتائج التقرير عن نفسها. في الربع السابق ، زادت إيرادات بينتيريست بنسبة 16 %. متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) ارتفع في جميع المناطق، وخاصة خارج الولايات المتحدة، حيث تعزز بينتيريست من خلال شراكتها مع ألفابت [GOOGL] عملية تحقيق الدخل للمستخدمين في الأسواق الناشئة.

سعر سهم بينتيريست لا يزال عند مستويات جذابة، وقد بدأت الشركة للتو في تحقيق إيرادات من قاعدة مستخدميها. مع أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي ومنصة أكثر سهولة للتسوق، فإن بينتيريست لديها إمكانية أن تكون وجهة استثمار طويلة الأجل قوية.

3. داتش بروس إنك

تُعتبر شركة داتش بروس إنك [BROS] واحدة من الشركات التي تروي أكثر قصص التوسع جذبًا في صناعة المطاعم. تمتلك الشركة أكثر من 1,000 متجر في 18 ولاية في جميع أنحاء الولايات المتحدة، وتخطط لزيادة عدد المتاجر إلى 2,029 بحلول عام 2029، مع إمكانية توسيع نطاق عملها ليشمل 7,000 متجر قهوة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

تتميز المتاجر الصغيرة المتخصصة في خدمة القيادة بتكاليف بناء منخفضة، واقتصاديات وحدات جذابة، ومدة استرداد استثمار قصيرة.

ما يجعل الأمر أكثر جاذبية هو أن داتش برودز يستعد لبدء تشغيل آليات مهمة للنمو. على سبيل المثال، لا تزال الطلبات عبر الهاتف المحمول في مرحلة مبكرة لكنها تظهر توسعاً ثابتاً، حيث كانت تمثل 11% من المعاملات في الربع السابق. الطلبات عبر الهاتف المحمول مرتبطة أيضاً ببرنامج الولاء، مما يتيح تخصيص التسويق والترويج.

تكرس الشركة أيضاً جهودها في المنتجات الغذائية، مثل اختبار منتجات جديدة لتعزيز مبيعات الإفطار في بعض المتاجر. بينما تشكل المواد الغذائية حوالي 20% من إجمالي مبيعات ستاربكس، فإن نسبة المواد الغذائية في داتش بروس تقل عن 2%، مما يوفر مجالاً للنمو. مع وجود خطط لتوسيع القائمة وفتح المزيد من المتاجر، يمكن أن تصبح داتش بروس شركة ناجحة على المدى الطويل.

4.فيليب موريس الدولية

فيليب موريس الدولية [PM] هي سهم نمو في الصناعة الدفاعية. بينما تعاني العديد من شركات التبغ من انخفاض مبيعات التبغ في الولايات المتحدة، لا تحتاج فيليب موريس للقلق بشأن ذلك لأنها لا تبيع التبغ محليًا. بدلاً من ذلك، يقود النمو محفظة التبغ الخالي من الدخان، ممثلة بـ “زين (Zyn)” و"آيكوس (Iqos)"، والتي تتميز بجدوى اقتصادية أعلى لكل وحدة مقارنة بالسجائر التقليدية.

تشير الزيادة الكبيرة بنسبة 53٪ في شحنات زين المحتوية على النيكوتين في الولايات المتحدة خلال الربع الأول إلى أن زين، الذي ينمو بسرعة، هو أكبر محرك نمو للشركة.

من ناحية أخرى، تواصل منتجات التبغ المسخن الفاخرة للشركة، وهي آي كوس، تحقيق شعبية في أوروبا واليابان، وقد حققت نجاحًا مبكرًا في الأسواق الجديدة مثل مكسيكو سيتي وجاكرتا وسيول. علاوة على ذلك، فإن استعادة الحقوق في الولايات المتحدة من مجموعة ألترية [MO] قد تضع الولايات المتحدة كأحد المحركات الرئيسية للنمو في المستقبل. في الوقت نفسه، لا يزال قطاع التبغ التقليدي للشركة مدعومًا بقوة من قوة تسعير قوية وطلب ثابت، ويواصل تحقيق أداء قوي في الأسواق الخارجية.

تتمتع شركة فيليب موريس بنظام قوي يضمن استمرار نموها القوي في المستقبل، وذلك بفضل قوة تحديد الأسعار، وتقليل تأثير الرسوم الجمركية من خلال الإنتاج المحلي، وزيادة الطلب على زين وآيكوس.

5. إيلاي ليلي وشركاه

تأسست شركة إيلاي ليلي وشركاه [LLY] كمؤسسة رائدة في سوق أدوية GLP-1 الذي يشهد نمواً سريعاً، حيث تستمر الزيادة الكبيرة في الطلب في دفع نمو قوي في الإيرادات. في الربع السابق، بلغت إيرادات اثنين من الأدوية الرئيسية لـ GLP-1، “مانجاروا (Mounjaro)” و"زيبباوند (Zepbound)", معاً 6.1 مليار دولار، مما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. تم اعتماد زيبباوند رسمياً من قبل إدارة الغذاء والدواء (FDA) كعلاج لفقدان الوزن للبالغين الذين يعانون من السمنة أو البالغين الذين يعانون من مرض مرتبط بالوزن واحد على الأقل، بينما تم اعتماد مانجاروا للبالغين المصابين بداء السكري من النوع الثاني، ولكن في الواقع، فإن نمو هذه الأدوية مدفوع بوصفات خارج نطاق مؤشرات فقدان الوزن.

ومع ذلك، الدواء الذي قد يصبح أكبر محرك تغييرات لشركة إيلي ليلي لا يزال في مرحلة التطوير. مرشح الشركة الأول من أدوية GLP-1 الفموية، “أورفوغليبرون” (Orforglipron)، أظهر المرضى الذين تناولوا هذا الدواء فقدانًا كبيرًا في الوزن في التجربة السريرية من المرحلة الثالثة التي أجريت مؤخرًا. وبما أنه دواء فموي، فهو أكثر ملاءمة بكثير من أدوية GLP-1 التي تُعطى عن طريق الحقن، مما يجعله خيارًا جذابًا بشكل خاص للمرضى الذين يكرهون الحقن.

علاوة على ذلك، فإن أورفوجليبرون لا يتطلب التخزين في الثلاجة أو قلم الحقن مقارنة بالحقن، مما يجعل التصنيع والتوزيع أسهل. لذلك، من المتوقع أن تتجنب إيلاي ليلي القيود المتعلقة بالإمدادات التي تم رؤيتها في محفظة GLP-1 للحقن. قد يصبح أورفوجليبرون أقوى دواء لتقليل الوزن عن طريق الفم في السوق، والشركة في وضع جيد للنمو المستمر في المستقبل.

إخلاء المسؤولية وإفصاحات المعلومات المقال يهدف فقط إلى تقديم معلومات عامة وليس نصيحة استثمارية للمستثمرين. كاتب المقال الأصلي Geoffrey Seiler يمتلك أسهمًا في Philip Morris International وPinterest. مقر Motley Fool في الولايات المتحدة يمتلك ويوصي بأسهم Pinterest وشركة Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). مقر Motley Fool في الولايات المتحدة يوصي بـ Dutch Bros وPhilip Morris International. مقر Motley Fool في الولايات المتحدة يحدد سياسة الإفصاح عن المعلومات.