تحليل السوق الشامل والتوقعات (11 يونيو 2025 00:01 - 12 يونيو 00:01)

1. اتجاه سوق الأسهم الأمريكية والمشاعر الاقتصادية الكلية

- أحدث الأداء: اعتبارا من إغلاق التداول في 10 يونيو، كانت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة مختلطة، حيث ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.33٪ إلى 6,025.50، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.35٪، وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.03٪. ينصب التركيز على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية القادمة لشهر مايو (من المتوقع أن تكون 2.5٪ على أساس سنوي) وتقدم المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
- المحركات الرئيسية:
- توقعات التضخم: إذا تجاوز مؤشر أسعار المستهلكين التوقعات، فقد يؤخر توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي (يتوقع السوق الحالي خفض سعر الفائدة بمقدار 44 نقطة أساس فقط هذا العام)، مما يؤدي إلى قمع الأصول الخطرة على المدى القصير. يمكن أن تؤدي القراءة المتشائمة إلى تعزيز أسهم التكنولوجيا.
- لعبة السياسة: قد يمرر قانون Genius لإدارة ترامب (إطار تنظيمي للعملات المستقرة) تصويت مجلس الشيوخ هذا الأسبوع ، مما قد يحفز السيولة في سوق العملات المشفرة.

مزاج سوق الأسهم الأمريكية: محايد يميل إلى الصعود (60% توقعات صعود، 40% توقعات هبوط)، الأسهم التكنولوجية (مثل إنفيديا ومايكروسوفت) ستستفيد في المدى القصير من الطلب على الذكاء الاصطناعي والحوسبة.

2. تحركات وحوش العملات المشفرة وبيانات سلسلة الكتل

- سلوك الحيتان:
- إشارة زيادة الحيازة: قامت شركة Oblong المدرجة بجمع 7.5 مليون دولار لتوسيع نظام Bittensor البيئي (شراء رموز TAO)، وتخطط مجموعة Blockchain لزيادة رأس المال بمقدار 300 مليون يورو لتوسيع احتياطيات البيتكوين.
- مخاطر تقليص المراكز: بعض الحيتان الكبيرة (مثل Spoofy) قد قلصت مراكزها في البيتكوين مؤخرًا، وهو ما قد يكون إشارة لتصحيح قصير المدى.
- ديناميكيات البورصة: استمرت حيازات Bitcoin ETF في النمو (بإجمالي مقتنيات قدرها 1.184 مليون BTC) ، لكن سهم ETH في البورصات انخفض إلى مستوى قياسي منخفض ، مما يشير إلى اتجاه طويل الأجل للتراكم.

مشاعر التشفير: حذر إيجابي (55% إيجابي، 45% سلبي)، التركيز على اتجاه اختراق نطاق التذبذب بين 103,700-106,000 دولار في المدى القصير.

3. تأثير المشاهير وسرد السوق

- السياسات الإيجابية: تقدمت ناسداك بطلب لإدراج رموز XRP و SOL و ADA في المؤشر الخاص بالعملات المشفرة، مما يعزز توقعات تخصيص المؤسسات.
- مخاطر تنظيمية: من المقرر أن يناقش مجلس الشيوخ الأمريكي ترشيح رئيس لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، وإذا كانت السياسات ستصبح أكثر صرامة، فقد تؤثر سلبًا على قطاع DeFi.
- لعبة السيولة: إذا تم تمرير مشروع قانون العملات المستقرة، فقد يؤدي ذلك إلى إثارة مشاعر FOMO على المدى القصير، لكن يجب أن نكون حذرين من التقييمات المرتفعة.

4. تفاعل سوق أوروبا مع قطاع blockchain

- السوق الأوروبية: مؤشر ستوكس 600 يتحرك في نطاق ضيق (-0.1%)، أسهم التكنولوجيا ترتفع بشكل معتدل، لكن القطاعات الدفاعية تحت الضغط.
- مفهوم البلوكشين: انخفض قطاع البلوكشين في سوق الأسهم A بنسبة 1.27%، لكن أسهم مثل Zhongdian Xinlong وZhongke Shuguang حققت ارتفاعًا كبيرًا، مما يظهر تباينًا داخليًا.

مشاعر السوق الأوروبية: محايدة (50% متفائلون، 50% متشائمون)، تقدم محادثات التجارة قد يكون متغيرًا حاسمًا.

توقعات شاملة: نسبة المضاربين في السوق خلال الـ 24 ساعة القادمة

- نسبة الرؤية الإيجابية: 55%-60% السبب:
- مرونة أسهم التكنولوجيا في السوق الأمريكية (مؤشر ناسداك يقود الارتفاع) + إذا كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك معتدلة فقد تؤدي إلى إصلاح توقعات خفض الفائدة.
- حيتان العملات المشفرة تزيد من حيازتها من توكنات TAO و ETH، بالإضافة إلى الفوائد المحتملة لقانون العملات المستقرة.
- نسبة البيع: 40%-45% المخاطر:
- قد تؤدي توقعات CPI إلى ضغط المخاطر، مما يسبب ضغطاً على القطاعات ذات التقييمات العالية في السوق الأمريكية (مثل أبل وتيسلا).
- قد تؤدي تصرفات تخفيض الحيازات من قبل الحيتان إلى بيع سريع في سوق التشفير على المدى القصير.

اقتراحات التشغيل

- الأسهم الأمريكية: التركيز على أسهم التكنولوجيا على المدى القصير (إنفيديا، أمازون) والقطاعات الحساسة للتضخم (الطاقة، المالية).
- التشفير: إذا تجاوزت BTC 106,000 دولار يمكن فتح صفقة شراء، وإذا انخفضت تحت 103,700 دولار يجب إيقاف الخسارة؛ يجب مراقبة مستوى المقاومة عند 2,550 دولار لـ ETH.
- استراتيجية التحوط: تقليل الرفع المالي قبل وبعد نشر CPI، وتخصيص الذهب والسندات الحكومية كتحوط ضد التقلبات.

(مصدر البيانات: Glassnode، CryptoQuant، بلومبرغ، دونغ وو للأوراق المالية)