توقعات السوق للشراء والبيع في 9 يونيو 2025 (خلال الـ 24 ساعة القادمة)

بالاستناد إلى ديناميات سوق الأسهم الأمريكية وسوق العملات المشفرة والأحداث الكلية، يتم إجراء التقييم الشامل على النحو التالي:
***
مؤشر السوق الأمريكي للأسهم
- نسبة التفاؤل: 45%
- عوامل الدعم:
1. الزخم القصير الأجل لأسهم التكنولوجيا: لا تزال مشاعر السوق متفائلة بعد تقارير الأرباح لشركات مثل إنفيديا وتسلا، حيث تدعم توقعات تطبيقات تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي إعادة تشكيل التقييم.
2. إشارات تخفيف السياسة: تقدم مفاوضات التجارة بين الصين والولايات المتحدة وتخفيف سياسة التعريفات من قبل إدارة ترامب على المدى القصير، مما يخفف من قلق السوق.
3. التحسين الفني: استقر مؤشر S&P 500 بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (حوالي 5900 نقطة)، وإذا تم كسر مستوى 5950 نقطة فقد يؤدي ذلك إلى تغطية مراكز البيع.
- عوامل القمع:
1. إشارات الركود الاقتصادي: ارتفاع معدل البطالة (4.2%) وضعف مؤشر مديري المشتريات في القطاع الصناعي (49.5)، مما يضعف توقعات الأرباح.
2. ضغط بيع من قبل الكيانات الكبيرة: تواجه أسهم التكنولوجيا مثل تسلا ضغوطاً من تخفيض حيازات المؤسسات، وحذرت جولدمان ساكس من أن سياسات التعريفة الجمركية قد تؤدي إلى اختبار قاع ثان.
***
مؤشر السوق الصاعد والهابط للعملات المشفرة
- نسبة التفاؤل: 50%
- عوامل الدعم:
1. إشارة تجمع الحيتان: حوت مجهول قام بزيادة حيازته من BTC باستمرار (إجمالي 153 مليون دولار أمريكي)، بسعر تكلفة 58,000 دولار، والأرباح العائمة الحالية ملحوظة، مما يدل على الثقة على المدى الطويل.
2. تدفق الأموال المؤسسية: يخطط جي بي مورغان لقبول تمويل رهون ETF البيتكوين، مما يعزز توقعات علاوة الضمان.
3. الدعم الفني: شكلت BTC عتبة سيولة عند 103,300 دولار، وإذا تجاوزت 107,000 دولار على المدى القصير قد يؤدي ذلك إلى حدوث صفقة تضغط على المكشوفين.
- عوامل القمع:
1. ضغط مراكز البيع القصيرة ذات الرافعة العالية: تمتلك أكبر ثلاث مراكز بيع قصيرة على منصة HyperLiquid 320 مليون دولار (رافعة 10-40 مرة)، وإذا تجاوز السعر 107,000 دولار، فقد يتسبب ذلك في موجة تصفية.
2. عدم اليقين التنظيمي: الاتحاد الأوروبي يخطط لإدراج البيتكوين كعملات غير قانونية (احتمالية 18%)، مما قد يؤدي إلى بيع عابر للأسواق.
***
البيانات الرئيسية وتأثير الأحداث
1. أحداث مدفوعة بسوق الأسهم الأمريكية:
- تداعيات بيانات الوظائف غير الزراعية: أضافت الوظائف الجديدة 139,000 في مايو (معدل البطالة 4.2%) مما خفف من مخاوف الركود، ولكن تباطؤ نمو الأجور يحد من التفاؤل.
- خلافات ماسك - ترامب: من المحتمل أن تؤثر اختلافات سياسة التعريفات الجمركية بين الطرفين على تسلا وقطاع الطاقة الجديدة، مما قد يكون له تأثير سلبي على أسهم التكنولوجيا على المدى القصير.
2. إشارة على سلسلة العملات المشفرة:
- بيانات Glassnode: وصلت حيازة حاملي المدى الطويل (HODLers) إلى ذروتها التاريخية، بالتزامن مع زيادة حيازة الحيتان، مما يعكس تعزيز التوافق عند القاع.
- سوق الخيارات: تمثل خيارات البيع بقيمة 102,000 دولار 41% ، وتمثل خيارات الشراء بقيمة 110,000 دولار 26% ، مما يزيد من حدة التنافس بين الشراء والبيع.
3. تأثير ارتباط السوق الأوروبي:
- قطاع السيارات الألماني تحت الضغط: الجمود في مفاوضات الرسوم الجمركية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة يؤثر على شركات السيارات مثل دايملر، وقد يؤدي إلى تأثير على الأسهم ذات الصلة في السوق الأمريكية.
- تباين الفضة والذهب: إذا تجاوزت الفضة 36.5 دولارًا للأونصة فقد تؤدي إلى تحركات قصيرة الأجل في أسهم تعدين البلوكشين (مثل Riot Blockchain).
***
اقتراحات التشغيل
- استراتيجية الأسهم الأمريكية:
- تداول قصير الأجل: راقب اختراق مؤشر S&P 500 لمستوى المقاومة عند 5950 نقطة، إذا استمر الارتفاع بحجم تداول كبير يمكن الدخول في مراكز شراء خفيفة؛ وإذا تم كسر مستوى 5880 نقطة يجب التوقف عن التداول.
- القطاعات: تجنب الأسهم التكنولوجية ذات التقييمات العالية (مثل تسلا)، والتركيز على القطاعات الدفاعية (الدواء، المرافق العامة).
- استراتيجيات العملات المشفرة:
- BTC: إذا استقر فوق 104,000 دولار يمكن بناء المراكز على دفعات، الهدف 107,000 دولار؛ إذا انخفض تحت 103,000 دولار يتم وقف الخسارة.
- ETH: انتبه لدعم 2400 دولار، إذا ارتد مع BTC يمكنك المشاركة، وقف الخسارة عند 2350 دولار.
***
تحذير المخاطر
- الأوزة السوداء السياسية: في 10 يونيو، ستنظر مجلس النواب الأمريكي في "قانون هيكل السوق"، وإذا تم تمريره، قد يقتصر على التداول عالي التردد، مما يؤثر على السيولة.
- حركة ضخمة للوحش: إذا قام المتداولون في HyperLiquid بتصفية مراكزهم القصيرة بشكل مركّز، فقد يتسبب ذلك في تقلبات حادة على المدى القصير.
الاستنتاج: السوق في فترة حاسمة من الصراع بين الثيران والدببة، الأسهم الأمريكية تميل إلى الانخفاض على المدى القصير (45% توقعات صعودية)، العملات المشفرة محايدة تميل إلى الارتفاع (50% توقعات صعودية)، يجب الحذر من التغيرات المفاجئة في السياسات وسلوك الحيتان على السلسلة.