بوابة نظرة أسبوعية للمؤسسات (18 ديسمبر 2023)

نظرة عامة

أرقام سوق الولايات المتحدة تسجل مستويات قياسية مع إشارات من الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة؛ تفاؤل بالتضخمالغلبة هي السائدة: وصلت سوق الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية مع حصول مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك على أطول سلسلة مكاسب لها منذ عام 2017. ارتفعت الشركات الصغيرة ، مما أدى إلى سحب مؤشر Russell 2000 من منطقة السوق الهابطة. ارتفع نشاط المستثمرين، مفضلين الأسهم ذات الفائدة القصيرة، في حين سجل مؤشر VIX أدنى مستوى له بعد COVID. عززت مؤشرات التضخم المواتية وإشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة في عام 2024 ثقة السوق. ارتفعت مبيعات التجزئة بشكل غير متوقع ، لكن التصنيع أظهر ضعفا. انخفضت عائدات سندات الخزانة طويلة الأجل إلى أقل من 4٪ ، في حين ارتفعت سندات الشركات بعد موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي التيسيري.

توقعات أسعار الفائدة في منطقة اليورو والمشاكل الاقتصادية: قصة ديناميكيات السوق: ارتفع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.92٪ ، متوقعا خفض أسعار الفائدة في عام 2024 من قبل البنوك المركزية الرئيسية. ارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي. انخفض مؤشر DAX الألماني ومؤشر FTSE MIB الإيطالي، في حين ارتفع مؤشر FTSE 100 في المملكة المتحدة بنسبة 0.29٪. أبقى البنك المركزي الأوروبي على سعر الفائدة على الودائع بنسبة 4.0٪ لكنه خفض توقعات النمو والتضخم لعامي 2023 و 2024. انكمش النشاط التجاري في منطقة اليورو، حيث بلغ مؤشر مديري المشتريات 47.0 في ديسمبر. أبقى بنك إنجلترا على سعر الفائدة القياسي بنسبة 5.25٪ ، ويستعد لرفع أسعار الفائدة إذا استمر التضخم. انكمش الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.3٪ في أكتوبر بعد ارتفاع بنسبة 0.2٪ في سبتمبر. رفع بنك نورجيس أسعار الفائدة إلى 4.5٪ ، متطلعا إلى الاستقرار حتى أواخر عام 2024. حافظ البنك الوطني السويسري على معدل 1.75٪ ، حيث قام بتعديل توقعات التضخم لعامي 2024 و 2025.

تخوفات التضخم تثقل الأسهم الصينية في ظل إشارات اقتصادية متباينة: واجهت الأسهم الصينية انخفاضات حيث استحوذت المخاوف الانكماشية على المشهد الاقتصادي. انخفض مؤشر شنغهاي المركب ومؤشر CSI 300، في حين ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ وسط ارتفاع السوق العالمية بعد موقف سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. انخفض مؤشر أسعار المستهلك في الصين بنسبة 0.5٪ في نوفمبر، مع انخفاض أسعار لحم الخنزير، في حين شهد مؤشر أسعار المنتجين انخفاضا بنسبة 3٪ على أساس سنوي، مما أثار المخاوف بشأن دورة انكماشية. قدمت البيانات الاقتصادية لشهر نوفمبر سيناريو مختلطا: تجاوز الإنتاج الصناعي التوقعات ، وارتفعت مبيعات التجزئة لكنها جاءت دون التوقعات ، وظل الاستثمار في الأصول الثابتة أضعف من المتوقع. وعلى الرغم من بعض المؤشرات الإيجابية، استمرت المخاوف، مما دفع بنك الشعب الصيني إلى ضخ الأموال في النظام المصرفي، ومواصلة الجهود لمواجهة التحديات الاقتصادية. يتوقع المحللون المزيد من دعم السياسات في عام 2024 حيث تهدف الحكومة إلى تعزيز الاستهلاك المحلي والاستثمار ، ومعالجة المخاطر المستمرة مثل ضعف ثقة المستهلك وقطاع العقارات المتعثر الذي تم تحديده خلال مؤتمر العمل الاقتصادي المركزي.

DXY

يكافح DXY مع عدم الاستقرار، مترنحًا فوق 102.50 بعد الارتداد من أدنى مستوى له مؤخرًا. قدمت عوائد أذونات خزانة الولايات المتحدة على المدى القصير بعض الدعم للدولار الأخضر، ومع ذلك، أحدثت البيانات المختلطة لمؤشر PMI لشهر ديسمبر عدم اليقين. في حين أشار مؤشر PMI للخدمات إلى النمو، أشار مؤشر PMI للتصنيع إلى الانكماش. يتحول التركيز الآن إلى ثقة المستهلك وتغيير مبيعات المنازل القائمة للحصول على مزيد من الإشارات.

تصريحات مترددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ، بما في ذلك رئيس فرع أتلانتا فدرالي رافائيل بوستيك يلمح إلى إمكانية خفض الفائدة في الربع الثالث من عام 2024 ورئيس فرع شيكاغو فدرالي أوستن غولسبي لا يستبعد خفض الفائدة في اجتماع فدرالي مارس ، يمكن أن تفرض ضغطًا سلبيًا على الدولار الأمريكي في الجلسات القادمة.

US10Y

US02Y

الفجوة السلبية بين US10Y و US02Y

تحسن عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين إلى 4.48٪ يوم الجمعة ولكن التداول أقل عند 4.43٪ في وقت الكتابة يوم الاثنين. بينما يبلغ عائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات 3.92٪.

الذهب

في جلسة آسيا يوم الاثنين، يحافظ الذهب على استقراره بالقرب من 2020 دولار بعد أسبوع مضطرب اختتم بانخفاض ملحوظ يوم الجمعة. مع دخول السوق في مرحلة ما قبل عيد الميلاد، ينتظر سعر الذهب تقرير التضخم الأمريكي الحاسم، مما يؤثر في إعادة تقييم التوقعات حول خفض أسعار الفائدة للمحفظة الفيدرالية الأمريكية في العام المقبل. على الرغم من انسحاب يوم الجمعة من أعلى مستويات ثمانية أيام عند 2048 دولارًا، فإن المسار السائد للذهب ما يزال يميل نحو الزخم الصعودي.

نظرة عامة على أسواق العملات المشفرة

1.بتكعملة شبكة كاسبر بيتكوين السعر

هيمنة البيتكوين

تستقر بيتكوين بين 41،500 و 43،000 دولار بعد التعافي من بيع الأخير بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. التحليلات على السلسلة تشير إلى تحويل 5،000 بيتكوين بعيدًا عن المنصات التداولية ومحافظ التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما يشير إلى استراتيجيات المستثمرين المحتملة. المؤشرات التقنية تؤكد على مستويات المقاومة الحاسمة التي يجب على بيتكوين تجاوزها لاستعادة زخم الصعود في الأسبوع المقبل.

سعر بيتكوين مقابل DXY

مع استمرار العلاقة السلبية بين مؤشر DXY وسعر بيتكوين ، زاد مؤشر DXY في حين انخفضت بيتكوين في الأسبوع الماضي.

2.Ethereum

إثيريوم السعر

استمر تداول سعر ETH حول مستوى الدعم الحاسم 2200 دولار. انخفض السعر إلى ما دون 2200 دولار هنا وهناك ، يحتاج Ethereum إلى تجنب إغلاق مستمر دون منطقة الدعم الحاسمة البالغة 2100 دولار. منذ الأسبوع الماضي ، تظهر الحركات تقلبات مستمرة في سوق ETH ، مما يدل على مخاطر وتقلبات كبيرة على المدى القصير.

اليومي ETHBTC

ETHBTC الأسبوعية

استمر معدل النسبة اليومية لـ ETHBTC في التداول حول نطاق 0.053-0.055.

3. إجمالي قيمة السوق
قيمة سوق العملات الرقمية الكلية
خلال هذا الأسبوع، استمرت قيمة سوق العملات الرقمية العالمية في التداول حول 1.51 تريليون دولار، بانخفاض قدره -1.3% مقارنة بمستوى الأسبوع الماضي.

4. تدفقات العملات المستقرة
إجمالي سوق العملات المستقرة، المصدر: Defillama

حجم سوق العملات المستقرة الرئيسية، المصدر: Defillama

خلال الأسبوع الماضي، شهدت قيمة رأس المال السوقي لـ USDT زيادة أكبر مقارنة بالأشهر السابقة، وشهدت قيمة رأس المال السوقي لـ USDC انخفاضًا طفيفًا ثم زيادة. وتبلغ القيمة السوقية المجمعة للعملات المستقرة الآن حوالي مستوى 129.5 مليار دولار، مماثلة للمستوى من الأسبوع الماضي.

5. أداء أفضل 30 عملة مشفرة
المصدر: كوينجكو وشركة جيت فينتشرز، حتى 18 ديسمبر 2023

في آخر 7 أيام ، شهدت أفضل 30 أصلا مشفرا بعض الارتفاعات في الأسعار. Bانخفض سعر البيتكوين بنسبة -2.8% وانخفضت الإثيريوم بنسبة -3.0%. يتصدر ICP الرسم البياني بنمو 82.9% مستفيدًا من تطبيقه الداخلي Gate.io.شبكة الإنترنتمبادرة توزيع الهدايا الجوائز الجوية $ICP.

أبرز عناوين العملات المشفرة

1. أبرز النقاط

1) Solinions: نهج ثوري للطاقة الشمسيةالقبو

تمثل النقوش الشمسية انحرافًا كبيرًا في مجال إنشاء الأصول الرقمية ومشاركتها المصممة خصيصًا لـ gate سولانا تعريف جديد للفنون الرقمية على سولانا بواسطة Solinions الابتكارية. تستغل هذه الميزة الفريدة المعروفة باسم ‘المذكرة’ ، والتي تختلف عن نظيرها في إيثريوم ، Ethions.

تعمل Solinions كتنفيذ مفتوح المصدر لبروتوكول يستغل قوة مذكرة Solana. يعرض هذا التطور الثوري تطور النظام البيئي الرقمي Solana.

تعمل Solinions كبروتوكول فعال من حيث التكلفة ، مما يتيح مشاركة المعلومات والحسابات على Solana Layer 1. إنهم ينحرفون عن العقود الذكية التقليدية وحلول الطبقة 2 المركزية ، مما يوفر بديلا مناسبا للميزانية. من خلال استخدام مذكرة Solana ، تتجاوز Solinions الحاجة إلى تخزين وتنفيذ العقود الذكية ، وتنفيذ تغييرات الحالة من خلال قواعد البروتوكول الحتمية. هذا يسلط الضوء على الكفاءة والقدرات الفريدة الكامنة في ميزة مذكرة Solana.

في جوهرها، تهدف Solinions إلى تمكين الحوسبة المتمركزة للجميع، مما يجعل الأنشطة المتعلقة بسلسلة الكتل متاحة للمستخدمين العاديين بتكلفة معقولة.

حالياً، تعمل Solinions كبديل اقتصادي للرموز غير القابلة للتبادل (NFTs) داخل نظام Solana. وفي المستقبل، تهدف إلى التطور لتكون بديلاً فعالاً من حيث التكلفة للعقود الذكية التقليدية في نظام Solana، مما يوسع الفرص للمستخدمين الذين يتنقلون في منظر الجيل الجديد لنظام Solana.

2) OpenChat تبدأ في التحقق من الهوية البشرية باستخدام التعرف على الوجه

تطبيق OpenChat، تطبيق دردشة لامركزي يستخدم Dfinity’s الحاسوب الإنترنتي تخطط منصة البلوكشين Gate.io ، والتي تفخر بأكثر من 100،000 مستخدم ، لإجراء اختبار لنظام المصادقة الوجهية الذي يثبت هوية المستخدمين كبشر ، وفقًا لتقرير من The Block. تهدف المنصة إلى تعزيز المحادثات الأخلاقية بمطالبة المستخدمين بتأكيد هويتهم البشرية الفريدة ، بهدف الحد من الأنشطة الاحتيالية وتشجيع الحوار الفضيل على التطبيقات.

بينما يبقى التحقق من الإنسانية سهلاً، فإن تأكيد الهويات البشرية الفريدة يشكل تعقيدًا أكبر ويمكن أن يثير الممارسات مثل زراعة الرموز أو الإسقاطات الجوية التي تتم من خلال حسابات متعددة.

في هذه المرحلة الأولية ، لن يفرض OpenChat عملية التحقق بشكل عالمي ، ولكن يمكن أن تتبنى التحديثات المستقبلية موقفًا مختلفًا. بدلاً من عناوين البريد الإلكتروني وأسماء المستخدمين التقليدية ، يستفيد النظام من عناوين العملات الرقمية والرموز غير القابلة للاستبدال للمصادقة وتحفيز المشاركة.

تتبع هذه المبادرة التعاون مع OpenChat Modclub، وهو خدمة تحكم في المحتوى اللامركزية. ينقل الشراكة مسؤولية التحكم من قادة مجموعات الدردشة إلى المشرفين في Modclub، الذين يتلقون عملة رقمية كتعويض، مما يؤكد على التحول نحو حكم المجتمع والرقابة على المحتوى اللامركزية.

3) بوليتحول مختبرات غون: من Polygon الحافة إلى أطراف الشبكة المعتمدة على التجانس الصفري Polygon CDK

شركة Polygon Labs، المحورية في شبكات توسيع Ethereum، قامت بالانتقال من “Polygon Edge” إلى “Polygon CDK”، وهو عبارة عن مجموعة تطوير البلوكشين باستخدام التشفير بدون معرفة. يشير هذا الانتقال إلى إيقاف دعم Polygon Edge، الذي تم استخدامه سابقًا من قبل Dogechain في محاولة غير رسمية لإنشاء D.شبكة تعاقد ذكية متمحورة حول عملة أوجيكوين.

بينما كانت Dogechain تسعى لاستخدام Polygon Edge لـ Dogecoin على الرغم من أن هذا الجهد تم إجراؤه بدون دعم رسمي من مشروع Dogecoin ، إلا أن Polygon Labs قد أوقفت الآن المساهمات في Polygon Edge ، وتوجيه دعمهم إلى Polygon CDK. ومع التأكيد على التزامهم ، يبرز المطور دور CDK في إنشاء سلاسل كتلة من الطبقة 2 باستخدام التشفير بدون معرفة ، وهي تكنولوجيا تكتسب شعبية في مشاريع العملات المشفرة.

في مقال نشرته Polygon Labs ، كشفوا عن تحولهم الاستراتيجي ، مؤكدين التقدم داخل نظام Polygon. يؤكد هذا التحول تركيزهم على Polygon CDK ، وهو إطار يمكن المطورين من بناء شبكات الطبقة 2 المستندة إلى تقنية zero-knowledge ، وهو تحول حاسم يشير إلى ابتعادهم عن Polygon Edge.

2. صفقات المشروع الرئيسية
1) بروتوكول بيتكوين، بيتسمايلي، ارتفع من OKX و ABCDE

bitSmiley ، التي تعمل على تعزيز إمكانات Bitcoin ، تبدأ جولة جديدة مع استثمار ألفا بقيادة OKX Ventures و ABCDE Labs. يهدف التعاون إلى رفع مهمة BTC من خلال توسيع bitSmiley ، وهو بروتوكول مزدهر داخل blockchain Bitcoin. تعتبر bitSmiley رائدة في مجال العملات المستقرة اللامركزية والإقراض غير الموثوق به والمشتقات في إطار عمل Fintegra. المنتج الرئيسي ، bitUSD ، يدافع عن الاستقرار والشفافية داخل blockchain Bitcoin. bitLending للإقراض من نظير إلى نظير وقطاع مقايضات التخلف عن سداد الائتمان (CDS) يزيد من إثراء مشهد Bitcoin DeFi.

2) Farcana، لعبة إطلاق النار في الساحة على الكمبيوتر الشخصي، جمعت 10 مليون دولار من Animoca، Polygon، إلخ.

Farcana ، مطلق النار على ساحة الكمبيوتر الشخصي الذي يدمج اقتصاد Web3 ، يؤمن 10 ملايين دولار في التمويل الأولي من Animoca Brands و Polygon Ventures وغيرها. يقدم Farcana Studio ، ومقره الإمارات العربية المتحدة ، لعبة إطلاق نار قائمة على الفريق تركز على اللعب الاستراتيجي ونظام جوائز Bitcoin. تم تطويره على Unreal Engine 5 ، وهو يوفر ميزات مبتكرة مثل ترتيب Bitcoin “Free Mint” داخل ألعاب AAA Web3. تعد البطولات التنافسية ، ومعركة رويال التي تم تعيينها على المريخ ، ونموذج Play-to-Hash الانكماشي جزءا من تجربة Farcana الغامرة.

3) قامت أندلوسيا لابز بجمع 48 مليون دولار من لايتسبيد، مبادلة، وما إلى ذلك.

أندلوسيا لابز (السابقة هاربور المخاطر)، مزود إدارة مخاطر الأصول الرقمية، يجمع 48 مليون دولار في سلسلة A بقيادة لايتسبيد، مع مبادلة كابيتال وداعمون رئيسيون آخرون. تقدم حلولًا مثل طبقة كاراك الثانوية لسلسلة الكتل وسوق إدارة مخاطر العملات الرقمية، وتهدف أندلوسيا لابز إلى وضع معايير الأمان ودمج سلسلة الكتل في الخدمات المالية العالمية.

4) تأمين LINE NEXT 140 مليون دولار بقيادة شركة الخاصة للأسهم كريسندوLINE NEXT (DOSI)، منصة NFT عالمية، تأمن 140 مليون دولار بقيادة شركاء كريسندو للأسهم. تهدف DOSI إلى ربط Web3 وميزات الويب الحالية. من خلال تقديم طرق دفع سهلة الاستخدام و NFTs PFP فريدة ، يشارك مواطنو DOSI في برنامج عضوية قائم على NFT ، مما يعزز النظام البيئي النابض بالحياة للمبدعين والشركات في جميع أنحاء العالم.

كان عدد الصفقات التي تم إغلاقها في الأسبوع السابق 33 صفقة، وكانت إنفرا في المقدمة بـ 18 صفقة، تمثل 55% من إجمالي عدد الصفقات. القطاع الذي كان لديه أقل عدد من الصفقات هو جيمفي مع 3 صفقات تم تمويلها تمثل 9% من إجمالي عدد الصفقات الأسبوع الماضي.

ملخص صفقة المغامرة الأسبوعية، المصدر: Cryptorank وGate Ventures، بحلول 18 ديسمبر 2023

كان إجمالي المبالغ المجمعة في الأسبوع السابق 314.2 مليون دولار، وقد قاد القطاع الاجتماعي المسيرة بـ 141.3 مليون دولار، مما يمثل 45% من إجمالي التمويل. وكان قطاع الديفي هو الأقل تمويلًا في الأسبوع السابق بمبلغ 7.3 ملايين دولار، مما يمثل 2% من إجمالي التمويل في الأسبوع الماضي على التوالي.

ملخص الصفقات الاستثمارية الأسبوعي، المصدر: Cryptorank و Gate Ventures، حتى 18 ديسمبر 2023

على الرغم من أن قيم جمع التبرعات شهدت انخفاضا كبيرا منذ أغسطس بسبب مختلف الأحداث الرئيسية الكبرى، إلا أن الزخم الإيجابي عاد منذ نهاية نوفمبر. قد ارتفع إجمالي قيمة جمع التبرعات الأسبوعية إلى 305.9 مليون دولار للأسابيع الثلاثة الأولى في ديسمبر.

أراك في الأسبوع القادم!