يفضل معظم تجار العملات الرقمية الاحتفاظ بما يملكونه بينما ينتظرون موافقة صندوق الاستثمار المتداول لبيت?

[TL; DR]

كثير بيتكوين يحتفظ المستثمرون بـ BTC أثناء انتظار موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق الاستثمار المتداولة.

أظهرت استطلاعات الرأي الأخيرة أن المستجيبين لديهم اهتمام متوازن بالبورصات المركزية وتلك اللامركزية.

يكتسب ديفاي قوة جراء عائدات عالية على الاستثمار في العملات الرقمية.

مقدمة

ارتفع سعر بيتكوين بنسبة تزيد عن 20٪ في أكتوبر بسبب أسباب متنوعة تشمل توقع الموافقة على صناديق تداول العملات الرقمية (ETFs) في الولايات المتحدة. في نهاية أكتوبر، كان بيتكوين يتداول بحوالي 34,491 دولارًا، وهو سعر حافظ عليه حتى نوفمبر 2023. ومع ذلك، يستخدم متداولو العملات الرقمية حاليًا استراتيجيات استثمار مختلفة بما في ذلك الاحتفاظ بالعملات.

في هذه المقالة ، نناقش الأسباب التي تجعل العديد من المتداولين على المدى الطويل يقومون ب HODling bitcoin. سنغطي أيضا الأسباب المحتملة للزخم الصعودي للبيتكوين. أخيرا ، يبحث المنشور في كيفية تحسبا لموافقة Bitcoin ETF يخلق تفاؤل في سوق العملات المشفرة.

متداولو بيتكوين يحتفظون ببتكوين الخاص بهم

العديد من تجار البيتكوين يختارون الاحتفاظ بعملاتهم لفترات طويلة بسبب تطور مجال العملات الرقمية. الموافقة المنتظرة بشدة على تطبيقات البيتكوين الفوري و حدث النصف الوشيك في عام 2024 يساهمون في نهج الاستثمار لمستثمري العملات الرقمية.

اجراء استطلاع اخير من قبل Injective لقد أظهرت بيانات مؤشر البلوكشين، وهو بلوكشين تم تطويره للتمويل، أن نحو 64% من متداولي بيتكوين على استعداد للإبقاء على عملاتهم لفترات طويلة. ومع ذلك، كشفت هذه الدراسة أيضًا عن دوافع وسلوك المستثمرين الحاليين في بيتكوين داخل سوق العملات الرقمية المتغيرة. على سبيل المثال، فإنها تشير إلى وجود تفاؤل كبير في قطاع العملات الرقمية نتيجة للموافقة المنتظرة بشدة على صناديق تداول العملات الرقمية.

لنركز أولاً على طبيعة صناديق التداول المتبادل (ETFs) لنمكننا من فهم السياق الحقيقي للهذا التشويق في السوق والسبب في احتفاظ مستثمري بيتكوين بالعملة.

فهم صندوق الاستثمار المتداول (ETF) لتداول البيتكوين الفوري

صندوق تداول بيتكوين الفعلي هو أصل استثماري رقمي يتيح للمستثمرين العاديين الاستفادة من سعر بيتكوين movement. في الواقع، بيتكوين هو الأصل الذي يدعم صناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين (BTC ETFs)، وهذا هو السبب في تتبعها لسعرها.

من المهم ملاحظة أن أسهم صناديق ETF تتم تداولها في أسواق الأسهم وليس في ببورصات العملات الرقمية أو منصات تداول العملات اللامركزية. أيضًا، تنظم صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية أصول الاستثمار المالي. إنها مختلفة عن معظم العملات الرقمية التي لا تخضع للتنظيم في معظم البلدان.

واحدة من الأسباب التي يهتم بها العديد من المستثمرين في العملات الرقمية بموافقة صناديق الاستثمار المتداولة في العملة المشفرة هو أنها تؤثر غير مباشرة على أسعار العملات أو الرموز المرتبطة. فمثلاً، يجب على مُصدري صندوق الاستثمار في بيتكوين أن يحتفظوا بـ بيتكوين بقيمة معادلة لصناديق الاستثمار التي أنشأوها.

ونتيجة لذلك، سوف تزيد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة المؤشرة على بيتكوين من ندرة العملات في سوق العملات الرقمية حيث سيتم الاحتفاظ بالكثير منها في المحافظ الباردة. كما ذكر سابقًا، ستصدر ETF أسهمًا تتوافق مع قيمتها والتي ستكون متاحة للتداول العام على الأسواق الأسهم التقليدية.

هذا يعني أن صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة ستجعل من السهل على المستثمرين المؤسسيين والتجزئة الرهان على سعر العملة المشفرة دون الحاجة إلى امتلاكها. وبالتالي، لا يحتاجون إلى وجود محافظ رقمية أو مفاتيح خاصة آمنة وعبارات بذرية.

64% من مستثمري بيتكوين يفضلون استراتيجية Hodling

في الاستطلاع المذكور أعلاه ، أشار 64٪ من المشاركين إلى أنهم يحتفظون بالعملات لأسباب مختلفة. ومع ذلك ، فإن السبب الرئيسي للتمسك ببيتكوين هو توقع الموافقة على مختلف تطبيقات ETF لـ BTC.

باستراتيجية الاحتفاظ، المعروفة شعبيًا باسم “hodling” في قطاع العملات الرقمية، لا يقوم المستثمرون ببيع عملاتهم ردًا على التقلبات القصيرة الأجل في السعر. بدلاً من ذلك، ينتظرون ارتفاع قيمة الأصول الرقمية بشكل ملحوظ على مدى عدة أشهر أو سنوات. إن احتفاظ بيتكوين يدل على ثقة المستثمرين في العملة المشفرة.

حاليًا، يعتقد معظم مستثمري البيتكوين أن الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول (ETF) للبيتكوين من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من المرجح أن تزيد من اعتماده وفي نهاية المطاف من سعره. يرتبط ذلك بأن صندوق الاستثمار المتداول للبيتكوين سيسد الفجوة بين قطاع العملات الرقمية والقطاع المالي التقليدي مما سيفتح طرق استثمارية جديدة.

ومع ذلك، لم تعلن الهيئة الأمريكية للأوراق المالية عن موعد للموافقة على ETF المتعلقة بالعملات الرقمية. كما أنها لم تؤكد أنها سوف يوافق على أي صندوق متداول لبيتكوين لهذا السبب يتوقع محلل العملات الرقمية بواسطة اسم المستخدم X Money-zg أن توافق SEC على واحد أو أكثر من صناديق الاستثمار المتداولة بموجب بيتكوين قبل أو في 10 يناير 2024، الموعد النهائي لقرار أرك إنفست بشأن طلب ETF.

الإطار الزمني المحتمل للموافقة على Spot Bitcoin ETF - XMoneyZG

في غضون ذلك، لم يعط رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات، جاري جينسلر، أي جدول زمني محدد لموافقة صندوق الاستثمار المتداول لبيتكوين.

يظهر متداولو العملات الرقمية الثقة في كل من التبادلات المركزية واللامركزية

تظهر نتائج الاستطلاع نفسه أن متداولي العملات المشفرة لديهم ثقة في كل من بورصات العملات المشفرة المركزية واللامركزية. وأشار معظم المشاركين إلى أنهم يثقون في مختلف التبادلات. يوضح هذا أيضا أن متداولي العملات المشفرة لديهم خبرة في التنقل بين منصات تداول العملات المشفرة المختلفة.

ومع ذلك، كان 10.3٪ من مشاركي الاستطلاع غير قادرين على تحديد ما إذا كانت التبادلات التي يستخدمونها مركزية أم لا. بشكل عام، تقدم كل من التبادلات المركزية واللامركزية منتجات استثمار مشابهة في العملات الرقمية.

تشكل توقعات الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة بالبيتكوين سلوك التداول في مجال العملات الرقمية

في يوم الثلاثاء ، 24 أكتوبر ، وصل سعر البيتكوين إلى 35،000 دولار بعد أن ارتفع بنسبة 11.5٪ خلال 24 ساعة. يعني هذا الارتفاع في سعر بيتكوين زيادة بنسبة 109٪ على مدار العام. هذا الارتفاع الأخير في سعر البيتكوين ناتج عن التفاؤل النابع من إمكانية موافقة صندوق الاستثمار المتداول للبيتكوين في الولايات المتحدة.

عدة شركات إدارة أصول بما في ذلك بلاك روك وفيدليتي واستثمارات ARK و قدمت Valkyrie طلبًا لصناديق ETF للبتكوين.

مع زيادة احتمالية الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول بيتكوين ، يحتفظ العديد من تجار العملات الرقمية بالعملات الرقمية حيث يتوقعون ارتفاع سعر بيتكوين. التوجه الحالي في سوق العملات الرقمية يجذب العديد من المستثمرين في الأصول الرقمية لشراء العملات الرقمية الآن قبل الموافقة على الأقل مجال العملات الرقمية واحد ETF.

الكثير من التفاؤل حول بيتكوين ETF هو حكم المحكمة الأخير بأن هيئة الأوراق المالية والبورصات يجب مراجعة طلب إف تي إف Grayscale Spot Bitcoin. على الرغم من عدم وجود ضمان بأن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ستوافق على صندوق ETF للعملات الرقمية ، إلا أن العديد من المحللين يعتقدون أن هناك فرصة كبيرة للموافقة عليه.

ملحوظاً، لم تستأنف هيئة الأوراق المالية القرار القضائي، وهو ما زاد الأمل في أنه قد توافق السلطة التنظيمية على صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة ببيتكوين في عام 2024. حيث ينتظر العديد من المستثمرين في مجال العملات الرقمية الموافقة على صناديق التداول المرتبطة ببيتكوين، قاموا بشراء و حيازة بيتكوين توقع احتمالية ارتفاع سعر بيتكوين.

هل يمكن أن يؤثر إطلاق صندوق الاستثمار المتداول لبيتكوين على سعر بيتكوين؟

السبب وراء بيتكوين مجال العملات الرقمية يستخدم المتداولون استراتيجية الاحتفاظ بالعملة الرقمية للاستفادة من احتمال ارتفاع سعر بيتكوين بعد الموافقة على ETFs BTC. وهذا يطرح سؤالا كبيرا: هل تؤدي الموافقة على ETFs بيتكوين إلى زيادة سعر BTC؟

أولاً، لا شك في أن موافقة صندوق الاستثمار المتداول للبيتكوين ستكون لها تأثير كبير على سعر البيتكوين. يمكننا توقع تأثير إطلاق صندوق الاستثمار المتداول للبيتكوين على سعر بيتكوين من خلال تقييم ما حدث في 16 أكتوبر 2023.

زاد سعر بيتكوين بنسبة 10٪ بسبب الأخبار الكاذبة التي تفيد بأن وافقت الهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات على صندوق Grayscale لبيتكوين المباشر. ومع ذلك، تم عكس المكسب بعد أن علم السوق أنه لم يتم الموافقة على أي ETF BTC. ما حدث، على الرغم من ذلك، يوضح أن سعر بيتكوين قد يرتفع بشكل كبير إذا تم الموافقة على ETF BTC.

أ مؤخرا تقرير جالاكسي ديجيتال أشار إلى أن الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين قد تؤدي إلى تدفقات بقيمة تزيد على 14.4 مليار دولار في السنة التجارية الأولى. خلال السنتين الثانية والثالثة، من المرجح أن يشهد سوق صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين تدفقات تصل إلى 27 مليار دولار و39 مليار دولار على التوالي.

وأشارت أيضا إلى أن سعر البيتكوين من المرجح أن يرتفع بنسبة 74% خلال السنة الأولى بعد موافقة ETF على BTC. بالإضافة إلى ذلك، وقال المحلل باسم مستعار دونالت أعتقد أن 60,000 دولار هدف معقول إذا حصلنا على صندوق المتداول المتبادل. وبالطبع ليس في المدى القصير، لكن هذا هو ما أعتقد أنه يمكن أن يحدث. أعتقد أن النطاق بين 60,000 و 100,000 دولار هو الحد الأعلى.

وأضاف: “إنها مجرد تحول أساسي قوي في السرد… إذا حصلت على صندوق استثمار متداول، فهذا الأمر يعتبر إشارة موافقة… إنها إشارة موافقة طفيفة من الحكومة الأمريكية تمنح هذا القطاع كاملًا قليلاً من الشرعية.

هناك عدة طرق يمكن أن يؤدي الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول لبيتكوين إلى ارتفاع سعر بيتكوين.

زيادة الاعتماد: أولاً، سيجذب صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الاهتمام الكبير في القطاع. سيقوم المستثمرون الكبار بضخ أموالهم في سوق العملات الرقمية المتداولة ETF مما يزيد من تعرضهم للبيتكوين. قد يستثمر المستثمرون المؤسسيون مثل صناديق الاستثمار الأساسي وصناديق التقاعد في البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى.

التحقق من السوق: قد يعمل موافقة ETF على BTC كدليل على أن الحكومة قد قبلت بيتكوين كأصل استثماري معترف به. وعلى هذا النحو، قد يصبح بيتكوين جزءًا من السوق المالية الرئيسية.

زيادة الوعي العام: سيؤدي الموافقة على طلب صندوق تداول البتكوين المتداول إلى زيادة الوعي العام بصناديق التداول المتداولة والعملات المشفرة مثل بيتكوين. قد يؤدي هذا الاهتمام العام إلى زيادة فضول الناس في العملات المشفرة مما يمكن أن يؤدي إلى اعتماد أكبر.

حقيقة أن مُصدري صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة سيحتاجون إلى شراء وحجز بيتكوين بما يعادل عدد أسهم صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة التي لديهم ستزيد من طلبها وتقلل من توافرها في السوق. قد يؤدي ذلك إلى تحقيق أسعار أكثر استقرارًا وسيولة مستدامة تجذب المستثمرين العاديين للتداول في مجال العملات الرقمية ، خاصة بيتكوين.

الأسباب التي تجعل الديفاي يكتسب قبولاً

زيادة الطلب على بيتكوين تشير إلى أن مجال العملات الرقمية يكتسب قبولًا. يظهر الاستطلاع المذكور في بداية المقال أن العديد من المستثمرين لديهم اهتمام بمجال العملات الرقمية بسبب العوائد العالية على الاستثمار. تحديدًا 62.1% من المستجيبين يتداولون العملات الرقمية.

دافع آخر للمستثمرين للمشاركة في تداول ديفي هو الاختيار الواسع المتاح في السوق. على وجه الخصوص، هناك أكثر من 1,000 عملة رقمية في السوق التي يمكن للتجار الاستثمار فيها.

تشكل عوائد عالية والعديد من الأصول الاستثمارية وفوائد DeFi الأوسع نطاقًا سلوكيات التداول للعديد من مستثمري العملات المشفرة. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمرين في DeFi كسب الفائدة ، واستعارة الأصول الرقمية وتداول العملات المشفرة.

في DeFi، على عكس القطاع المالي التقليدي، البيانات المطلوبة متاحة بسهولة في التطبيقات المركزية والمنصات. وهذا يتيح للأشخاص الذين يستثمرون في العملات الرقمية اتخاذ قرارات استثمار مستنيرة.

دور الاحتفاظ في ديفي

بشكل أساسي، حفظ العملات الرقمية هو عنصر فريد من نوعه في قطاع الديفي. عندما يحتفظ المستثمرون بـ BTC الخاص بهم، سيكون هناك ضغط طفيف على العرض الذي قد يدفع سعره إلى الأعلى. كلما زاد عدد الأشخاص الذين يحتفظون بالبيتكوين، زادت احتمالية ارتفاع سعره في المستقبل القريب.

استنتاج

يحتفظ العديد من تجار بيتكوين بالعملات مع توقعهم ارتفاع سعر بيتكوين. يعتقد بعض المحللين أنه إذا وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق الاستثمار المتداولة المؤمنة ببيتكوين، فقد يزداد سعر بيتكوين بشكل كبير. من المرجح أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على تطبيقات بيتكوين الفورية في عام 2024.

أسئلة متكررة حول بيتكوين hodling

لماذا Hodling Crypto أفضل من التداول؟

الاحتفاظ يمكن أن يزيد قيمة العملة الرقمية بشكل مطرد مما قد يؤدي إلى عائد أعلى. هذا يختلف عن التداول الذي يشكل مخاطر أعلى من الاحتفاظ. التداول ينطوي على شراء وبيع العملات الرقمية في فترة قصيرة مثل يوم واحد. ومع ذلك، ينطوي الاحتفاظ على شراء والاحتفاظ بالعملات الرقمية لفترة طويلة مثل عدة أشهر أو سنوات.

ما هو الهدف من الاحتفاظ بالعملات الرقمية؟

يحتفظ الناس بالعملة المشفرة لكسب عائد استثماري على المدى الطويل دون القلق بشأن التقلبات القصيرة الأجل في أسعار الأصول. الاحتفاظ بالعملة المشفرة هو استراتيجية استثمارية طويلة الأجل تحمل مخاطر أقل من التداول.

هل حمل العملات الرقمية فكرة جيدة؟

حمل العملات الرقمية فكرة جيدة إذا كانت لديها أساسيات قوية واحتمالات لمزيد من الارتفاع في الأسعار. على سبيل المثال ، فإن فكرة حمل البيتكوين قبل بضعة أشهر من حدث التقسيم تعتبر فكرة حكيمة.

هل من الجيد الاحتفاظ بالعملات الرقمية لفترة طويلة؟

يعتمد طول الوقت الذي يجب أن يحتفظ فيه المستثمر بعملة رقمية على هدفه. ومع ذلك، فمن الأكثر ربحية الاحتفاظ بعملة رقمية لفترة طويلة مثل سنة من الاحتفاظ بها لفترة قصيرة. كدليل، فمن الفكرة الجيدة الاحتفاظ بعملة رقمية لأكثر من 6 أشهر.

ما هو أكثر صندوق تداول متداول يحتوي على بيتكوين؟

صندوق ProShares لاستراتيجية بيتكوين (BITO) بقيمة 1.1 مليار دولار يحتفظ بأكبر كمية من البيتكوين. وصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى هي صندوق ProShares للاستراتيجية القصيرة لبيتكوين (BITI) بقيمة 80 مليون دولار، وصندوق VanEck لاستراتيجية بيتكوين (XBTF) بقيمة 45 مليون دولار، وصندوق Valkyrie لاستراتيجية بيتكوين (BTF) بقيمة 29 مليون دولار، وصندوق Simplify لاستراتيجية بيتكوين بالإضافة إلى شركة ETF (MAXI) بقيمة 25 مليون دولار، وصندوق Global X لتقنية سلسلة الكتل واستراتيجية بيتكوين (BITS) بقيمة 13 مليون دولار.