وصلت نسبة سيطرة بيتكوين إلى مستوى جديد، هل سوق العملات الرقمية ستحتضن عكس الاتجاه؟
[TL;DR]:
بيتكوين حصة السوق تشير إلى نسبة قيمة بيتكوين في السوق العملات الرقمية بأكملها.
يمكن أن تكون حصة سوق البيتكوين أحد المؤشرات الهامة للمستثمرين لتحليل اتجاه تطور سوق العملات الرقمية وتوقع الاتجاهات المستقبلية.
حالياً، يرتفع الطلب على تجنب المخاطر ويدفع حصة سوق بيتكوين، مما قد ينهي السوق الهابطة ويدفع السوق نحو سوق ثورة شاملة بعد أن تحقق بيتكوين موقع الأفضلية المطلقة في السوق.
مقدمة
بما أن العملة المشفرة ذات التوافق الأعلى، يلعب بيتكوين دورًا لا مثيل له في سوق العملات الرقمية المالية، وحصته في قيمة السوق في السوق بأكمله هو مؤشر مهم للناس لتقييم اتجاهات السوق. في الآونة الأخيرة، ارتفعت هذه النسبة إلى 51%، مما أثار مناقشات السوق. سيستكشف هذا المقال استخدام مؤشر حصة قيمة سوق بيتكوين من البساطة إلى العمق، ويتطلع إلى السوق المستقبلية للقراء.
ما هو حصة سوق بيتكوين؟
كما يوحي الاسم، يشير الهيمنة على بيتكوين (BTCD) إلى حصة قيمة السوق لبيتكوين في سوق العملات الرقمية بأكمله.
مخطط نسبة قيمة سوق بيتكوين 1: كوينسوتو
من بينها، يشير القيمة السوقية إلى القيمة الإجمالية للأصول، والتي يتم حسابها استنادًا إلى أسعار السوق والتداول. وطريقة حساب حصة سوق بيتكوين هي قسمة قيمة سوق بيتكوين على القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات الرقمية بأكملها، ثم ضربها بنسبة 100٪.
عادةً، خلال فترات انخفاض السوق، يكون لدى بيتكوين سمة تحوطية أقوى كعملة رائدة، ويميل المستثمرون إلى تخصيص أموالهم ورموزهم لبيتكوين لتعويض مخاطر الانخفاض في السوق. لذلك، في السوق الهابط في النهاية والسوق الثوري في البداية، يزيد غالبًا قيمة بيتكوين السوقية.
عندما يميل السوق إلى الازدهار، فإن العملات البديلة والعملات السيئة تظهر واحدة تلو الأخرى. حتى مع حقنة صغيرة من الأموال، قد تتفوق على عوائد بيتكوين. ولذلك، سيقوم المستثمرون بتحويل أموالهم من بيتكوين لتحقيق عوائد أعلى، مما يؤدي إلى تراجع تدريجي في قيمة بيتكوين في نهاية السوق الثورية وبداية السوق الهابطة.
ومع ذلك، في المدى البعيد، لا يزال سوق العملات الرقمية في مراحله الأولى من التطوير، حيث تظهر مشاريع جديدة تلو الأخرى وتبدأ المشاريع القديمة في استقرار حصتها في السوق. يزداد عدد الرموز وقيمتها السوقية على المدى البعيد، مما سيضعف بلا شك ميزة حصة سوق بيتكوين إلى حد ما.
في الختام ، يتميز القيمة السوقية للبيتكوين بالخصائص التالية:
في المدى القصير ، ستنخفض قيمة سوق البيتكوين في منتصف السوق الثورية والمتأخرة وتزداد في منتصف السوق الهابطة والمتأخرة؛
على المدى الطويل ، ستتناقص قيمة سوق البيتكوين ببطء مع تطور العملات الرقمية.
ماذا يعني ارتفاع BTCD إلى 51%؟
قيمة سوق البتكوين تزداد بثبات منذ سبتمبر الماضي، من ٣٨% في ذلك الوقت إلى ٥١% حديثًا.
هذا يعني أنه في ظل السيولة الضيقة، تتزايد حصة سوق البيتكوين المدعومة بطلب التحوط، وسيكون لاتجاه سعره تأثير كبير على السوق الرقمية بأكملها. إنه مقياس لتقلبات السوق، وأعتقد أن المستثمرين الذين كانوا يولون اهتمامًا لسوق العملات الرقمية منذ هذا العام يجب أن يكون لديهم تجربة مباشرة.
يمكننا أيضًا رؤية القوة النسبية للبيتكوين عن طريق النظر ببساطة إلى اتجاه ETH/BTC. كما هو موضح في الشكل أدناه، منذ سبتمبر الماضي، كان ETH في موقف ضعيف مقارنة بـ BTC. يعكس التحول في القوة بين الاثنين بوضوح اللعبة السوقية تحت التمويل القائم. من ناحية، يقوم المستثمرون بوضع فوائد سوق تقسيم بيتكوين، مراجعة صندوق ETF النقدي، ووقف زيادات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. من ناحية أخرى، نقطة التجميد ل إيثيريوم تراجع نشاط السلسلة قد أدى إلى تراجع اهتمام المستثمرين. هذا يشبه إلى حد كبير الوضع في عام 2019 خلال المراحل الأولى من السوق الثوري السابق.
ETH/BTC الرسم البياني الأسبوعي 2 المصدر: Gate.io
نقطة أخرى تستحق الذكر هي أن الوضع السائد لبيتكوين في السوق المطلق قد ينهي السوق الهابط ويدفع السوق نحو سوق ثيران شامل. هذا يرجع إلى أنه مع زيادة نسبة قيمة السوق، سيقضي الوضع الرائد لبيتكوين على المشاعر الاستثمارية والمشاريع الزائفة، مما يعود بالفائدة على تعزيز ثقة المستثمرين في التسعير. سيعود الانتعاش في السوق أيضا بالفائدة على مختلف قطاعات المشاريع، مما يؤدي إلى ظهور عملات رقمية رئيسية أخرى وعملات بديلة.
التحليل أعلاه ليس من فراغ، ولكن لديه دعم تاريخي معين. قبل عام 2017، بقيت حصة بيتكوين ثابتة عند أكثر من 80٪. مع صعود العروض الأولية للعملات (ICO) التي تسببت فيها العقود الذكية في عام 2017، غمرت إثريوم والعديد من الرموز ERC20، وأدى ذلك إلى تضخيم حصة بيتكوين بشكل كبير.
بعد ذلك مباشرة ، في أوائل عام 2018 ، انخفض ICO بسرعة ، وسحب المستثمرون أموالهم من الخسارة في صنع عملات مزيفة واستثمروها في Bitcoin ، مما أدى إلى زيادة نسبة Bitcoin تدريجيا من 32٪ إلى أكثر من 50٪.
عندما شهد السوق انتعاشًا لمافريكس في الربع الثاني من عام 2019، احتفظت بيتكوين بموقع سيدوم مطلق في مرحلة استعادة السوق، حيث بلغت حصتها في السوق ما يصل إلى 58٪. هذا يتوافق بالفعل مع اتجاه استعادة السوق واتجاه حصة سوق بيتكوين منذ بداية هذا العام.
كيف هو السوق الثانوي لسوق العملات الرقمية؟
من ردود الفعل السوقية الأخيرة، يمكن رؤية أنه لا توجد علامة على حدوث انكماش بعد أن تجاوز حصة سوق البيتكوين 50٪. على الرغم من أن البيتكوين لا يزال يحتفظ بموقع قوي نسبيًا، إلا أن العملات البديلة لم تعد بطيئة بسبب تأثير مصاص الدماء كما كانت في السابق، وعلى العكس من ذلك، بدأت في الظهور من اتجاه صعودي أكثر نشاطًا مؤخرًا.
بمعنى آخر، وصلت قيمة سوق البيتكوين مؤخرًا إلى أعلى مستوى جديد منذ قرابة عامين ونصف، مما قد يشير إلى وصول سوق ثيران القيمة المهيمن عليها بيتكوين، وسيتحول طابع السوق تدريجيًا من التشاؤم إلى جو إيجابي.
BTCD الرسم البياني الأسبوعي 3 المصدر: AICoin
مراجعة التاريخ، فإن قيمة سوق البيتكوين عموماً قد زادت في الجولات القليلة الأخيرة من دورات الدب إلى الثور. أولاً، فإن تأثير بيتكوين المصاص الدماء أدى إلى المرحلة الأولى من المقاومة النسبية لبيتكوين وضعف العملات البديلة، ثم المرحلة الثانية من صعود بيتكوين، تلتها صعود أو صعود قوي للعملات البديلة. يبدو أننا للتو دخلنا المرحلة الثانية.
يجب إضافة أن حصة سوق البيتكوين ستتغير مع مرور الوقت. نظرًا للتغييرات في البيئة المحيطة بسوق العملات الرقمية، سيتأثر قيمة السوق وحصة البيتكوين في السوق بالعديد من العوامل، مثل الطلب السوقي والسياسات التنظيمية واتجاهات السيولة. لذلك، عند استخدام هذا المؤشر، يجب علينا أيضًا الانتباه إلى البيانات والاتجاهات الأخيرة، وإجراء تحليل شامل بالاشتراك مع أساليب أخرى ذات الصلة.
في الختام ، استنادًا إلى البيانات التاريخية والقواعد المنطقية ، قمنا بتحليل إشارات السوق لحصة السوق العالية المبتكرة لبيتكوين. بالطبع ، لا يزال سوق العملات الرقمية في مرحلة مبكرة نسبيًا من التطوير ، مما يحدد أن هناك العديد من النقاط نحتاج إلى ضبطها قبل نضج السوق. لذا ، يجب عدم استخدام حصة سوق بيتكوين كمؤشر توجيه واحد. يجب على القراء إجراء تحليل متقاطع عن طريق توصيل العديد من الخيارات بشكل أكثر شمولية للحصول على مراقبة سوق أكثر دقة.
