شارع وول ستريت والعملات المشفرة تنخفض بسبب مخاوف من رفع الأسعار

تراجع مؤشر داو جونز بمقدار 506 نقطة في حين انخفض سعر بيتكوين تراجع إلى 30,600 دولار في الأسبوع الأول من يوليو.

زيادة في الأجور الخاصة في يونيو قد زادت احتمالية زيادة ربع نقطة في اجتماع الاحتياطي الفدرالي في 26 يوليو إلى 95%.

توقع المتداولون أن يكون هناك ثلاثة زيادات أخرى في معدل الفائدة للبنك المركزي الأمريكي خلال بقية العام.

الكلمات الرئيسية: سعر البيتكوين, سعر بيتكوين، مستثمرو بيتكوين، مستثمرو العملات المشفرة، سوق الأسهم، سياسة نقدية، معدل فائدة الاحتياطي الفيدرالي، اجتماع الفيدرالية للعملات المشفرة

مقدمة

هناك أوقات تؤثر فيها الأسس الاقتصادية على قيم الأصول الاستثمارية مثل العملات المشفرة والسلع والأسهم. يمكن أن تعزز أو تثبط التغيرات في الدخل المتاح للأسرة ومعدلات العمل والنمو الاستثمار في الأصول.

في هذه المقالة، نناقش كيف أثر تقرير الوظائف الأخير في الولايات المتحدة على قيم الأسهم والعملات المشفرة.

تنخفض قيمة بيتكوين وداو جونز

في الأسبوع الأول من يوليو 2023 ، شهدت أسهم وعملات مشفرة في وول ستريت انخفاضًا حادًا في الأسعار حيث كان السوق يتوقع زيادة في معدلات الفائدة. على سبيل المثال، سعر بيتكوين انخفض إلى 30,600 دولار في حين انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 506 نقاط مما يمثل انخفاضًا بنسبة 1.5%.

تفاعل السوق ببساطة مع إمكانية زيادة أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي وهو أمر لا مفر منه نتيجة لبيانات سوق العمل القوية. بعد وقف الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة ارتفاع في يونيو من المرجح أن تستمر في تشديد سياستها النقدية في الأشهر المقبلة.

كيف استجابت الأسواق المالية والعملات الرقمية للحالة الاقتصادية الناشئة في الولايات المتحدة؟

كما ذكرت سابقاً، انخفضت قيمة الأصول الرئيسية المتعلقة بمؤشر داو جونز بشكل ملحوظ خلال الأسبوع الأول من يوليو. على سبيل المثال، تراجع مؤشر داو جونز بمقدار 33,782 نقطة بينما خسرت ناسداك ومؤشر S&P 500 بنسبة 1.6% و 1.4% على التوالي.

بالمثل، الانخفاض في ال سعر بيتكوين يشير إلى كيف انخفض قطاع العملات المشفرة أيضًا خلال تلك الفترة بسبب تفاقم الوضع الاقتصادي في الاقتصاديات الرئيسية مثل الولايات المتحدة. البيانات حول التوظيف التي تظهر سوق عمل قوي أثارت الخوف في المستثمرين.

ويظهر التقرير أن الرواتب الخاصة زادت بهوامش أكبر من المتوقع مما يشير إلى مرونة سوق العمل في مواجهة الركود المتوقع وارتفاع أسعار الفائدة.

وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي ، تم إضافة 209،000 وظيفة إلى اقتصاد الولايات المتحدة في يونيو مما أدى إلى انخفاض معدل البطالة من 3.7٪ إلى 3.6٪. ومع ذلك ، فإن عدد الوظائف في يونيو كان أقل من ذلك في مايو الذي كان يحتوي على 306،000 وظيفة.

حقيقة أن الأجور الساعية المتوسطة لشهر يونيو زادت بنسبة 0.4٪، وهو نفس النسبة التي كانت عليها في شهر مايو، يشير إلى أن التضخم في الأجور ما زال مستمرًا. بالإضافة إلى ذلك، ظلت نسبة نمو الأجور الساعية المتوسطة على مدى العام عند 4.4٪. وعلى هذا النحو، تظهر الإحصاءات أن سوق العمل ومكاسب الأجور لم تبطء كما كان متوقعًا.

على الرغم من الركود المتوقع بشدة في الولايات المتحدة، إلا أن سوق العمل ما زال حيويًا. وصرحت شركة أدبي للرواتب أن الرواتب الخاصة زادت إلى 497،000، مما يفوق بكثير توقعات الاقتصاديين. وكانوا قد توقعوا زيادة الرواتب الخاصة بمقدار 228،000.

تطور مفاجئ آخر هو زيادة عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانة البطالة في الأسبوع الأول من يوليو. وقالت وزارة العمل إن المطالبات بمزايا البطالة الحكومية ارتفعت إلى 12،000 مما أدى إلى رقم معدل موسمي بلغ 248،000 في الأسبوع الأخير من يونيو.

هذا على عكس توقعات الاحتياطي الفيدرالي، شيء من المرجح أن يؤثر على قراره بزيادة معدل الاحتياطي الفيدرالي في يوليو. على نحو ملحوظ، يهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى رؤية تباطؤ سوق العمل إلى مستويات مستدامة يمكن أن تجلبه إلى “توازن أفضل”.

ومع ذلك ، يجب أن تتراوح نمو الرواتب بين 70،000 و 100،000 لتحقيق توازن أفضل في سوق العمل. كما يجب أن يتم تحقيق أي نمو في معدل التوظيف وفقًا لنمو السكان في البلاد. من ناحية أخرى ، يجب أن يرتفع معدل البطالة وفقًا للتوقعات الاقتصادية.

على خلفية التطورات المذكورة أعلاه ، من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الفيدرالي. أخبر ديف جيلبرتسون ، خبير اقتصادي في العمل في شركة برمجيات الرواتب UKG CNN أنه من المرجح أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة في يوليو.
وقال جيلبرتسون: “من الواضح أن هذا سوق عمل ضيق للغاية ، لذلك أتوقع أن ينظر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى هذه البيانات ويقول إن هناك مبررا هنا لاستمرار الزيادات الصغيرة في أسعار الفائدة لأن سوق العمل لا يبرد بما فيه الكفاية”.

من ناحية أخرى، قال المدير الإداري في شركة Charles Schwab، راندي فريدريك: “نظرًا لأن عدد ADP كان ضعف تقريبًا مما كان متوقعا، فإنه يعني بشكل عام وجود إمكانية لزيادة معدلات الفائدة في المستقبل”.

95% فرصة لنصف نقطة في اجتماع الفدرالي

وفقا لأداة CME FedWatch ، هناك فرصة بنسبة 95٪ لرفع سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار ربع نقطة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي التالي المقرر عقده في 26 يوليو. من ناحية أخرى ، يأخذ المتداولون في الاعتبار فرصة بنسبة 75٪ لرفع أسعار الفائدة 3 مرات أخرى بحلول نهاية العام.

عموما، يعتقد بعض المحللين أن سياسة البنك المركزي الأمريكي ستظل عاملاً رئيسياً في تحديد أداء الأسواق الرقمية والأسهم خلال الأسابيع والشهور القادمة.

أفكار نهائية

تعتمد الإجراءات التي ستتخذها الاحتياطي الفيدرالي خلال بقية العام على أداء الاقتصاد. حتى الآن ، يُعتقد أن الاقتصاد المتماسك ، والتضخم المستمر ، وسوق العمل المزدهر سوف يعزز العدوانية الفدرالية. قد يؤثر هذا على المستثمرين في بيتكوين والعملات المشفرة الأخرى لتقليل استثماراتهم في العملات المشفرة وسوق الأسهم.

اقرأ أيضًا: هل ستكون الفشل المستمر للبنوك الأمريكية له تأثير إيجابي على سوق العملات الافتراضية؟

كما لاحظنا أعلاه، العديد من الشركات ما زالت توظف واستمرار إنفاق المستهلكين يواصل دفع النمو الاقتصادي الذي من المرجح أن يستمر في دفع التضخم للأعلى. ومع ذلك، يعتقد رايان سويت، رئيس الاقتصاديين في أكسفورد إيكونوميكس، أن لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي خيارات أخرى بدلاً من رفع أسعار الفائدة.

وفي تعليقه على الإجراءات المحتملة للبنك المركزي الأمريكي، قال الاقتصادي في RSM توان نغوين: “من المهم بالنسبة للبنك المركزي حالياً أن يكون لديه كافة الخيارات على الطاولة. سواء كان ذلك في اجتماع يوليو أو اجتماع سبتمبر، فإن كل تلك الاجتماعات ستكون حية، مما يعني أن البنك المركزي سيكون لديه خيارات بين التوقف أو الزيادة”.

بخلاصة، أدت خوف من رفع أسعار الفائدة إلى انخفاض نقاط داو جونز وكذلك انخفاض أسعار عدة عملات مشفرة تشمل بيتكوين. بالفعل، أجبرت الظروف الحالية في سوق العمل المستثمرين في بيتكوين وتجار آخرين على مراعاة احتمالية 75% لثلاثة زيادات أخرى في الفائدة خلال بقية العام.

اقرأ أيضاً: توقعات تقليص البتكوين من 2024 إلى 2031

أسئلة وأجوبة حول تأثير رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على سوق العملات المشفرة وسوق الأسهم

ما هي الحالة الحالية لبيتكوين؟

يتداول البيتكوين بحوالي 30،336 دولارًا ويظهر إمكانيات لـ زيادة أخرى في السعر. خلال الثلاثة أشهر الماضية، أمضى معظم الوقت في التذبذب بين 27،000 دولار و 28،000 دولار.

هل معدل الفائدة العالي جيد للعملات المشفرة؟

معدلات الفائدة العالية ليست جيدة للعملات المشفرة لأنها تجبر المستثمرين على وضع أموالهم في أصول أقل مخاطرة مثل السلع. من المهم أن نلاحظ أن العملات المشفرة هي أصول استثمارية عالية المخاطر.

ما هي الأسهم المرتبطة بزيادة أسعار الفائدة للبنك المركزي الأمريكي؟

رفع الاحتياطي الفيدرالي هو زيادة في سعر الفائدة الرئيسي للولايات المتحدة الذي يؤثر على قيمة الأصول الاستثمارية المختلفة. بمعنى آخر، سعر الفائدة الفيدرالي هو سعر الفائدة الذي يفرضه البنك المركزي للولايات المتحدة على الاقتراض.

كيف سيؤثر رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على العملات المشفرة؟

من المرجح أن يؤدي زيادة سعر الفائدة الفيدرالي إلى تقليل الاستثمار في العملات المشفرة حيث سينقل المستثمرون أموالهم إلى أصول أقل تقلبًا. يحدث ذلك لأن العملات المشفرة هي أصول استثمارية ذات مخاطر عالية.