التحليل الأساسي | ما هي أدوات تحليل الأصول الرقمية عالية الجودة؟

TL; DR

التحليل الأساسي يوفر المعلومات الضرورية للتجار والمستثمرين لاتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.

نسبة قيمة السوق إلى القيمة المحققة (MVRV) ونسبة قيمة الشبكة إلى حجم التداول الفعلي على السلسلة (NVT) ونسبة تدفق المخزون هي المؤشرات الأساسية المهمة في عالم الأصول الرقمية حاليًا.

يشمل أدوات تحليل العملات الرقمية ذات الجودة المتاحة حاليًا للمتداولين BaseRank و Crypto Fees و Glassnode Studio و Coinigy و TradingView و Cryptowatch و CoinMarketCal و Coin Metrics و CryptoView.ch.

تحتاج المتداولون إلى استخدام أدوات ومؤشرات تحليل العملات المشفرة الأعلى لأن العملات المشفرة غالبًا ما ترتبط بتقلبات الأسعار، ويمكن لمختلف الأدوات مساعدة الناس في فهم سلوك سوق العملات المشفرة المتأثر بها بشكل مناسب.

المقدمة

يجب على تجار استثمار العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى أن يتعلموا تحليل أداء هذه الأوراق المالية في السوق. يوفر معظم مشاريع التشفير معلومات كافية للمستخدمين من خلال الكتب البيضاء والمجتمعات والمواقع الإلكترونية، مما يتيح للمستثمرين اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة. يستخدم المستثمرون عادة الطرق الكمية والنوعية لتقييم إمكانات تطور العملات المشفرة. يوضح هذا المقال كيفية استخدام المستثمرين للتحليل الأساسي لتقييم قيمة العملات المشفرة.

ما هو التحليل الأساسي؟

التحليل الأساسي هو عملية تقييم القيمة الأساسية للأصول الرقمية لتحديد ما إذا كانت مرتفعة أو منخفضة. وبعبارة أخرى، التحليل الأساسي هو طريقة لتحديد القيمة الحقيقية للأصول، وعادة ما يشمل تحليل العوامل الداخلية والخارجية التي تؤثر في سعر الأصول.

سيستخدم محللو التقييم المشفرين أدوات تحليل العملات المشفرة لتحديد القيمة الحقيقية لهذه الأصول الرقمية. تشمل الأدوات التحليلية المشفرة الشهيرة حاليًا نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV)، ونسبة القيمة الشبكية إلى حجم المعاملات الفعلية على السلسلة (NVT)، ونسبة تدفق الإمداد. يمكن استخدام هذه المؤشرات على السلسلة لقياس المشاعر الحقيقية في سوق العملات المشفرة.

مؤشرات تحليل الأساسيات الرئيسية الحيوية (FA)

كما ذُكر سابقًا ، يستخدم محللو الأصول الرقمية للتشفير أدوات تحليل الأصول الرقمية لتحليل هذه الأصول الرقمية. هذه المؤشرات تمكننا من فهم اتجاهات سوق العملات الرقمية قبل الشراء. فيما يلي سنشرح نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV) ونسبة القيمة الشبكية إلى حجم التداول الفعلي على الشبكة (NVT) ونسبة تدفق المخزون.

نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المنفذة (MVRV)

نسبة قيمة السوق إلى القيمة المحققة هي نسبة قيمة العملة الرقمية إلى قيمتها المحققة. وعادة ما يتم حساب القيمة السوقية عن طريق ضرب إجمالي العرض المتداول للأصل مع سعره الحالي في السوق.

من ناحية أخرى ، يتم حساب القيمة المحققة عن طريق ضرب كل عملة بسعرها في آخر حركة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدام بيانات مناسبة مثل تقنية UTXO لعملات مثل بيتكوين لحساب القيمة المحققة. تعد هذه القيمة المحققة ، والتي تُعرف أيضًا بالرأسمال المحقق ، الطريقة الأفضل لقياس قيمة العملة المشفرة ، حيث تستخدم سعر العملة الفعلي عند تحركها.

MVRV = قيمة السوق / القيمة المحققة

إذا كانت نسبة قيمة السوق إلى القيمة الفعلية أعلى من 1، فهذا يشير إلى تقدير زائد لقيمة الأصول الرقمية.

عموماً، إذا كانت قيمة MVRV عالية، فهذا يشير إلى أن سعر السوق الحالي أعلى من قيمة العملة المشفرة عندما اشتراها المستثمرون، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يقومون ببيع الرموز أو العملات المشفرة قريبًا لتحقيق الأرباح. وعلى العكس من ذلك، إذا كانت قيمة MVRV منخفضة، فهذا يشير إلى أن المستثمرين قد يحتفظون بهذه العملة في انتظار زيادة قيمتها.

نسبة قيمة الشبكة إلى حجم التداول على السلسلة الفعلية (NVT)

بالطبع ، يعتبر معدل قيمة الشبكة مقارنة بحجم التداول على السلسلة (NVT) أحد المؤشرات العملية لعمليات التداول الرقمية. هذه الأداة التحليلية على السلسلة مشابهة لمعدل السعر في المجال المالي التقليدي عند التعامل مع الأسهم (P/E).

نعتاد عادةً على الحصول على معدل NVT عن طريق قسمة قيمة الأصول على حجم التداول اليومي الذي يعكس القيمة الأساسية للعملة المشفرة. يؤثر هذا المؤشر بشكل متعدد على التجار والمستثمرين الآخرين.

على سبيل المثال، إذا كان سعر الأصول الرقمية يرتفع بدون دعم حجم التداول، فقد يدخل هذا النقود في منطقة الفقاعة. بشكل عام، إذا كان معدل NTV في نطاق 90-95 أو أعلى، فقد يحدث فقاعة سعر. ذلك لأن سعر النقود يرتفع دون تغير في القيمة المحتملة لها.

إذا ظل السعر ثابتًا ولكن زادت كمية التداول، فإن هذا يشير إلى إشارة للشراء. نسبة NVT المنخفضة تشير إلى أن الأصل مُقدَّر منخفضًا، مما يظهر الاتجاه الهابط. من ناحية أخرى، إذا ظلت نسبة NVT ثابتة، فإن ذلك يشير إلى توازن نسبي بين تغييرات نمو الأصول وكميتها المتداولة.

نسبة تدفق المخزون

نسبة تدفق المخزون هي أداة تحليل تشفير أعلى أخرى تساعد المتداولين على فهم كيفية قراءة أسعار العملات المشفرة. ومع ذلك، فإنها مؤشر للعملات المشفرة ذات العرض المحدود مثل بيتكوين. يعتبر هذا النوع من العملات المشفرة موردًا ثابتًا نادرًا مشابهًا للمعادن الثمينة مثل الذهب والألماس.

يعرض معدل تدفق المخزون نسبة تغير إمدادات الأصول الجديدة خلال فترة زمنية محددة (مثل عام واحد) ويوضح المدة الزمنية اللازمة لإنتاج الإمدادات الحالية في الدورة.

البيتكوين هو مثال نموذجي على العرض الثابت، حيث يكون العرض الإجمالي 21 مليون عملة. يمكننا حساب معدل تدفق المخزون عن طريق قسمة كمية العرض التداولي على إجمالي الكمية المنتجة خلال السنة. بالنسبة للبيتكوين، يمكننا حساب إنتاجه السنوي من خلال كمية البيتكوين الجديدة التي تمت تنقيبها. يمكننا استخدام الصيغة التالية لحساب معدل تدفق المخزون للبيتكوين.

يفترض أن الكمية المتداولة المقدرة هي 19,000، وحجم الانبعاثات السنوية حوالي 328,500.

إذا، قيمة S2F لبيتكوين = 19،000،000/328،500 = 57.84

ارتفاع السعر يشير إلى ندرة شديدة لهذه السلعة. على سبيل المثال، يشير قيمة S2F للبيتكوين إلى أن إنتاج 19 مليون بيتكوين يتطلب 57.84 عام بسرعة الإخراج الحالية.
ومع ذلك، لن يكون لدى البيتكوين معدل إمداد ثابت، لأن كلما أضاف المنقب 21,000 بيتكوين إلى سلسلة الكتل، سيحدث تقلص في عدد البيتكوين. وعادة ما يحدث تقلص في عدد البيتكوين كل 4 سنوات تقريبًا. وتتوقع تحليلات الخبراء أنه نتيجة لتأثير فعاليات التقلص، ستتم إضافة 21,000 بيتكوين مرة أخرى في عام 2140.

مثال أداة تحليل الأساسيات

بدلاً من حساب مؤشرات تحليل الأساسي يدويًا ، يُفضل الاعتماد على بعض المواقع التي تنشر هذه المؤشرات. بالنسبة لتحليل الأساسي ، تشمل المواقع المفضلة Baserank و Glassnode Studio و Coinigy و CoinMarketCal و Coin Metrics و Cryptovew.ch و TradingView.

BaseRank: يعد BaseRank واحدًا من أكبر مصادر المعلومات للمستثمرين في مجال الأصول الرقمية، حيث يجمع بيانات الإحصاءات والتعليقات من العديد من الخبراء والمستثمرين في مجال التشفير. ويوفر معلومات عملية حول الفريق ومخاطر الاستثمار وفائدة الأصول. بالإضافة إلى ذلك، يقدم تصنيفًا من 0 إلى 100 للعملات الرقمية لتوجيه المستثمرين في اتخاذ قرارات الاستثمار.

رسوم العملات الرقمية: يوفر هذا الموقع نظرة عامة على رسوم التداول لعملات معماة مختلفة على مدار 24 ساعة و7 أيام. كما نعلم، فإن رسوم الشبكة (gas fee) تعد مؤشرًا واضحًا لطلب العملات الرقمية. فإذا كانت رسوم التداول مرتفعة نسبيًا، فهذا يشير غالبًا إلى طلب عالٍ على هذا الأصل.

Glassnode Studio: يستخدم معظم المتداولين والمستثمرين Glassnode Studio لأنه يجمع البيانات الأساسية من مصادر مختلفة بما في ذلك بيانات التداول والتعدين ومعلومات المحافظ وأسعار العملات وما إلى ذلك. وبالتالي، فإنه يمكن للمستخدمين الوصول إلى معلومات تحليلية متنوعة واستخدامها في عمليات التداول واتخاذ القرارات الاستثمارية.

منتجات Glassnode- Glassnode

Coinigy: من خلال Coinigy ، يمكنك استخدام واجهة واحدة لإنشاء محفظة متنوعة وحسابات تداول مختلفة باستخدام API من مختلف البورصات. بالتالي ، يمكنك دمج أكثر من 40 منصة تداول للعملات المشفرة بما في ذلك البورصات. علاوة على ذلك ، يمكنه مساعدتك في التداول عبر مجموعة متنوعة من منصات التداول واستخدام تحليلات الرسوم البيانية للعملات المشفرة.

Trading View: يمكن للمتداولين الوصول إلى الرسوم البيانية للبيانات التي يرغبون في معرفتها من خلال الاشتراك المدفوع ، ولكنهم يمكنهم أيضًا الوصول إلى مؤشرات الرسوم البيانية المجانية للعملات المشفرة. بالإضافة إلى الاستفادة من الرسوم البيانية ، يمكن للمستثمرين الحصول على تحديثات السوق الحقيقية والاستمتاع بميزات أخرى. يمكن للمتداولين والمستثمرين الآخرين تبادل المعلومات ومشاهدة فيديوهات البث المباشر للخبراء والمحللين في المنتدى. بشكل عام ، يمكن لمجتمع Trading View مساعدة معظم المستخدمين في اكتساب مهارات التداول الرئيسية والمعرفة.

يمكن للمستثمرين الحصول على معلومات السوق من أكثر من 24 بورصة رئيسية على Cryptowat.ch، بما في ذلك الرسوم البيانية للتداول. كما يجمع أيضا العديد من البيانات من أكثر من 4000 سوق إلكترونية.

CoinMarketCal: يجب على المستثمرين معرفة بعض المعلومات قبل الاستثمار في الأصول الرقمية. على سبيل المثال، يجب عليهم معرفة اتجاهات الأخبار التي تؤثر في أسعار الأصول الرقمية، وهنا تأتي أهميةCoinMarketCal. إنه يوفر أخبارًا ومعلومات مهمة للمستخدمين، مما يساعدهم على اتخاذ قرارات تداول مهمة. يمكن للمستخدمين أيضًا التعليق على بعض هذه المعلومات.

منتجات CoinMarketCal - Coincloak

Coin Metrics: Coin Metrics هي أداة تحليل العملات الرقمية التي تدعم التحليل على السلسلة وخارجها، مما يتيح للباحثين والمحللين فهم سلوك وأداء السوق الرقمية. يدعم بعض ميزاته تصور الاتجاهات. وفي الوقت نفسه، يحتوي أيضًا على مجموعة متنوعة من المؤشرات والمؤشرات لعرض آخر التطورات والاتجاهات في السوق.

CryptoView.ch: الدور الرئيسي لـ CryptoView هو عرض الأصول الرقمية في بورصات التشفير ومواقع الخزن البارد ومحافظ العملات الرقمية الخارجية. يوفر العديد من البيانات الكمية والنوعية للمنصات التداول، مما يساعد المستثمرين على فهم أحدث التطورات في هذه الصناعة.

ختام

يجب على التجار والمستثمرين فهم مبادئ التداول وكيفية قراءة أسعار العملات المشفرة للاستثمار في مشاريع سلسلة الكتل الرابحة والعملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من أدوات تحليل العملات المشفرة ومؤشرات تداول العملات المشفرة يمكن للمستثمرين استخدامها للحصول على معرفة أساسية ومتقدمة متعلقة بالاستثمار.

حول التحليل الأساسي للأصول الرقمية أسئلة وأجوبة شائعة

ما الذي يجب فعله قبل شراء الأصول الرقمية؟

قبل استثمار العملات المشفرة ، يجب على المستثمرين القيام ببعض الأشياء مسبقًا. على سبيل المثال ، يجب قراءة وفهم كتاب الأبيض للمشروع ذي الصلة بعناية ، وتقييم قنوات وسائل التواصل الاجتماعي وكيفية سمعتها ، وأيضًا دراسة تاريخ أسعار المشاريع ذات الصلة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن تحليل الأداء باستخدام مؤشرات مختلفة (مثل القيمة السوقية وحجم التداول والعرض) مهم أيضًا.

ما هي المؤشرات الشائعة في تداول العملات المشفرة الآن؟

يمكن للمتداولين تقييم أداء أسعار الأصول الرقمية باستخدام مؤشرات تحليلية مختلفة. وتشمل المؤشرات الأكثر شعبية حاليًا المتوسطات المتحركة، وحجم التداول، والمؤشر العشوائي، ومؤشر القوة النسبية(RSI) ومؤشر البولينجر باند. يوصى بأن يجمع المتداولون بين المؤشرات التالفة والمؤشرات الرائدة لاتخاذ قرارات موثوقة. توقع السعر。

عند إجراء تحليل أساسي، ما هي المواقع عالية الجودة التي يمكن استخدامها؟

حاليا هناك العديد من المواقع التي تجمع البيانات من مصادر مختلفة، يمكننا الاعتماد على هذه البيانات لاتخاذ قرارات تداول معقولة. فيما يتعلق بتحليل الأساسيات، تشمل المواقع عالية الجودة حاليا BaseRank، Crypto Fees، Glassnode Studio، Coinigy، TradingView، Cryptowatch، CoinMarketCal، Coin Metrics و CryptoView.ch. يغطي معظم هذه المواقع مجموعة متنوعة من البيانات مثل الرسوم البيانية والرسوم البيانية وغيرها، مما يمكنها توفير المعلومات الأكثر جودة واكتمالا للمتداولين.

ما هي أشكال العملات المشفرة؟

الأصول الرقمية هي عبارة عن أصول رقمية محمية بتقنيات التشفير. لا يمكن للأشخاص إعادة استخدام هذا النوع من الأصول أو تصنيعها. يمكننا استخدام الأصول الرقمية كوسيلة أخرى للدفع، لأنه يمكن نقلها بأمان إلى الآخرين. بيتكوين هو أول عملة رقمية، ومن حيث القيمة السوقية، يعتبر بيتكوين أول عملة رقمية. العملات الرقمية الأخرى الشهيرة تشمل ETH، تيثر USDT 、 عملة بينانس ( BNB)، كاردانو、 TRON و XRP إلخ.

ما هي المشاكل التي تحتاج إلى حل في الأصول الرقمية؟

معظم الأصول الرقمية تواجه مشكلة رئيسية وهي تقلب الأسعار. عادةً ما تنخفض وترتفع أسعار الأصول الرقمية بشكل كبير في فترة قصيرة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للأشخاص أيضًا فقدان الأصول الرقمية بسبب الهجمات الإلكترونية أو فقدان المفتاح الخاص وعبارة الاسترداد.